香港居民離婚對內(nèi)地企業(yè)股權(quán)的分割規(guī)則及路徑
作者：楊彤彤 2025-10-22一、引言
隨著粵港澳大灣區(qū)一體化進程加速，香港居民與內(nèi)地之間的經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密，涉港婚姻關(guān)系中涉及內(nèi)地企業(yè)股權(quán)的離婚分割問題逐漸凸顯。股權(quán)作為企業(yè)控制權(quán)與個人財富的重要載體，合理界定并依法分割內(nèi)地企業(yè)股權(quán)，不僅關(guān)乎個案公平，亦涉及兩地司法協(xié)作與經(jīng)濟交往的順暢。
本文立足于《民法典》《公司法》《涉外民事關(guān)系法律適用法》及香港相關(guān)法律，系統(tǒng)梳理香港居民離婚時對內(nèi)地企業(yè)股權(quán)的法律適用、管轄規(guī)則及具體分割方式，并結(jié)合司法實踐提出操作性建議，旨在為跨境家事與商事法律實踐提供參考。
二、法律適用、管轄、香港居民身份認定及股權(quán)性質(zhì)
1、相關(guān)法律規(guī)定
1）夫妻財產(chǎn)關(guān)系允許協(xié)議選擇適用法律
《中華人民共和國涉外民事關(guān)系法律適用法》第二十四條規(guī)定：“夫妻財產(chǎn)關(guān)系，當(dāng)事人可以協(xié)議選擇適用一方當(dāng)事人經(jīng)常居所地法律、國籍國法律或者主要財產(chǎn)所在地法律。當(dāng)事人沒有選擇的，適用共同經(jīng)常居所地法律；沒有共同經(jīng)常居所地的，適用共同國籍國法律?！?/span>
2）協(xié)議離婚亦可選擇適用法律
《中華人民共和國涉外民事關(guān)系法律適用法》第二十六條規(guī)定：“協(xié)議離婚，當(dāng)事人可以協(xié)議選擇適用一方當(dāng)事人經(jīng)常居所地法律或者國籍國法律。當(dāng)事人沒有選擇的，適用共同經(jīng)常居所地法律；沒有共同經(jīng)常居所地的，適用共同國籍國法律；沒有共同國籍的，適用辦理離婚手續(xù)機構(gòu)所在地法律?！?/span>
3）訴訟離婚適用法院地法律
《中華人民共和國涉外民事關(guān)系法律適用法》第二十七條規(guī)定：“訴訟離婚，適用法院地法律?！?/span>
《中華人民共和國涉外民事關(guān)系法律適用法》第三十七條規(guī)定：“當(dāng)事人可以協(xié)議選擇動產(chǎn)物權(quán)適用的法律。當(dāng)事人沒有選擇的，適用法律事實發(fā)生時動產(chǎn)所在地法律?！?/span>
第二條規(guī)定：“本法和其他法律對涉外民事關(guān)系法律適用沒有規(guī)定的，適用與該涉外民事關(guān)系有最密切聯(lián)系的法律?！?/span>
《中華人民共和國民事訴訟法》第二十二條規(guī)定：“對公民提起的民事訴訟，由被告住所地人民法院管轄；被告住所地與經(jīng)常居住地不一致的，由經(jīng)常居住地人民法院管轄?！?/span>
2、內(nèi)地法院具有管轄權(quán)的情形
根據(jù)《涉外民事關(guān)系法律適用法》前述的相關(guān)規(guī)定，夫妻財產(chǎn)關(guān)系允許協(xié)議選擇適用法律，故若香港居民夫妻雙方協(xié)議選擇適用內(nèi)地法律，則應(yīng)適用內(nèi)地法律處理其持有的內(nèi)地企業(yè)股權(quán)分割事宜。
根據(jù)《中華人民共和國民事訴訟法》第22條的規(guī)定，香港居民因離婚需要對內(nèi)地企業(yè)股權(quán)進行分割時，若被告一方在內(nèi)地有住所，則內(nèi)地法院對該案件具有管轄權(quán)。
3、香港居民身份認定
根據(jù)香港法例第596章《居籍條例》，居籍指合法逗留并打算以之作為永久居所的國家或地方。在判斷當(dāng)事人是否以香港為居籍時，通常需綜合考慮合法居留狀態(tài)、居住時長、固定居所與工作、資產(chǎn)分布及親友關(guān)系等因素，具體包括：（1）是否合法地身處香港；（2）身處香港多長時間；（3）在香港是否有固定居所及工作；（4）大部分資產(chǎn)是否位于香港；（5）是否有其他親屬及/或朋友在香港等等，以證明當(dāng)事人是否意圖無限期以香港為家。按照慣常做法，若持有香港永久性居民身份證，通常認定以香港為居籍；若在香港的逗留受到入境事務(wù)處的限制，則不宜認定為香港居民。
4、股權(quán)性質(zhì)認定
根據(jù)《中華人民共和國涉外民事關(guān)系法律適用法》第二十四條，夫妻財產(chǎn)關(guān)系，首先適用雙方協(xié)議選擇的法律。如果沒有選擇，則適用共同經(jīng)常居所地法律。
如果香港居民夫妻雙方?jīng)]有協(xié)議選擇適用內(nèi)地法律，其共同經(jīng)常居所地也不在內(nèi)地而是在香港，則其財產(chǎn)關(guān)系應(yīng)適用香港法律。根據(jù)香港《已婚者地位條例》，香港的夫妻以個人財產(chǎn)制為常態(tài)。即若夫妻之間對內(nèi)地股權(quán)沒有特別約定的，股權(quán)登記在哪一方名下，就系該財產(chǎn)登記持有人的個人財產(chǎn)。這種情況下，不存在需要進行分割的必要，也不屬于本文擬討論的情況。
如果香港居民夫妻雙方協(xié)議選擇適用內(nèi)地法律解決其夫妻財產(chǎn)關(guān)系或其共同經(jīng)常居所地位于內(nèi)地，則其擬分割的內(nèi)地企業(yè)股權(quán)屬于《民法典》第125條規(guī)定的“投資性權(quán)利”。根據(jù)《民法典》第1062條、1087條的規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的生產(chǎn)、經(jīng)營、投資的收益，為夫妻的共同財產(chǎn)，若無特別約定的，離婚時按夫妻共同財產(chǎn)予以分割。本文著重討論此種情形下的股權(quán)分割問題。
三、對于內(nèi)地有限責(zé)任公司股權(quán)的分割
《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國民法典〉婚姻家庭編的解釋（一）》第七十二條規(guī)定：“夫妻雙方分割共同財產(chǎn)中的股票、債券、投資基金份額等有價證券以及未上市股份有限公司股份時，協(xié)商不成或者按市價分配有困難的，人民法院可以根據(jù)數(shù)量按比例分配。”
這說明，對于有限責(zé)任公司股權(quán)的分割規(guī)則為：1）協(xié)商分配；2）按市場價分配（市場價存在較大不確定性和波動性）；3）按數(shù)量比例分配（法院更傾向于此方案）。具體而言，主要按照如下規(guī)則：
1、婚后產(chǎn)生的股權(quán)收益應(yīng)作為夫妻共同財產(chǎn)分割
若婚姻存續(xù)期間，一方持有的有限責(zé)任公司股權(quán)產(chǎn)生了投資收益的，離婚時可主張分割該投資收益。若要達到分割投資收益的目的，當(dāng)事方需證明在婚姻存續(xù)期間所投資的企業(yè)存在盈利的事實、在婚姻存續(xù)期間持有股權(quán)的配偶有從該公司分得紅利的事實等。
2、婚前取得的股權(quán)，婚后增值部分在滿足一定條件下可認定為夫妻共同財產(chǎn)
根據(jù)最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國民法典》婚姻家庭編的解釋（一）第26條的規(guī)定，對于一方婚前取得的股權(quán)在婚后產(chǎn)生的收益，除孳息和自然增值外，應(yīng)認定為夫妻共同財產(chǎn)。
3、未持股一方主張成為有限責(zé)任公司股東的
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國民法典〉婚姻家庭編的解釋（一）》第七十三條的規(guī)定，涉及分割夫妻共同財產(chǎn)中以一方名義在有限責(zé)任公司的出資額，另一方不是該公司股東的，雖然夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的生產(chǎn)、經(jīng)營的收益，歸夫妻共同所有，但一方以個人名義投資有限責(zé)任公司，另一方僅對投資額所代表的財產(chǎn)享有權(quán)利，不能直接行使股東權(quán)利。因此，在夫妻共同財產(chǎn)分割過程中，如果未持股一方希望成為股東，需滿足公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定，具體而言包括以下情形：
1）在夫妻雙方協(xié)商一致的情況下，若未持股一方希望獲得股權(quán)成為股東的，其他股東過半數(shù)同意且明確表示放棄優(yōu)先購買權(quán)的，未持股一方可以成為該公司股東。用于證明前款規(guī)定的股東同意的證據(jù)，可以是股東會議材料，也可以是當(dāng)事人通過其他合法途徑取得的其他股東的書面聲明材料。
2）在夫妻雙方協(xié)商一致的情況下，若未持股一方希望獲得股權(quán)成為股東，但其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓，但愿意以同等條件購買該出資額的，人民法院可以對轉(zhuǎn)讓出資所得財產(chǎn)進行分割。
3）在夫妻雙方協(xié)商一致的情況下，若未持股一方希望獲得股權(quán)成為股東，其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓，也不愿意以同等條件購買該出資額的，視為其同意轉(zhuǎn)讓，該股東的配偶可以成為該公司股東。
4）若持股一方不同意未持股一方成為股東，而未持股一方堅持成為股東的主張，不同意折價補償，只要求分股的，法院可以駁回該訴求。
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國民法典〉婚姻家庭編的解釋（一）》第七十三條的規(guī)定，有限責(zé)任公司股權(quán)的分割至未持股一方的前提，系夫妻雙方協(xié)商一致。因此，在夫妻雙方不能協(xié)商一致的情況下，法院基于有限責(zé)任公司的人合性，只能判決對未持股一方進行折價補償。若未持股一方不同意折價補償，也不同意評估股價，而堅持要求分割股權(quán)的，法院可以駁回該訴訟請求。
4、未持股一方不主張成為股東的
因為非股東配偶僅能對因股權(quán)產(chǎn)生的財產(chǎn)權(quán)益按約定或法律規(guī)定享有共有權(quán)利，而不能共同行使股權(quán)中屬于股東享有的人身權(quán)利。若未持股一方不主張成為公司股東的，可以進行折價補償。法院可判決股權(quán)歸持股一方所有，另一方根據(jù)雙方協(xié)商價格或股權(quán)評估價值獲得相應(yīng)的折價補償。
四、對于內(nèi)地上市公司的股份分割
1、內(nèi)地上市公司股份的增值/分紅分割
在香港居民協(xié)議選擇適用內(nèi)地法律解決其夫妻財產(chǎn)關(guān)系或其共同經(jīng)常居所地位于內(nèi)地的情況下，夫妻任何一方在婚姻存續(xù)期間取得的內(nèi)地上市公司股份，屬于夫妻共同財產(chǎn)。對于一方婚前取得股份，婚后股份的增值部分是否屬于夫妻共同財產(chǎn)的認定，根據(jù)最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國民法典》婚姻家庭編的解釋（一）第26條的規(guī)定，內(nèi)地法院通常會對婚前個人財產(chǎn)的婚后收益，是基于原個人財產(chǎn)的自然增值還是基于夫妻共同經(jīng)營行為所產(chǎn)生來進行判斷。即在司法實踐中，若股份增值及分紅屬于持股方以個人財產(chǎn)投資并通過勞動付出（參與公司實際經(jīng)營等行為）所取得的收益，內(nèi)地法院一般會認為屬于該投資收益存在財產(chǎn)的經(jīng)營管理等因素的介入，從而認定婚后上市公司股份的收益屬于夫妻共同財產(chǎn)；但若未持股一方未能證明前述增值的人為因素，而持股一方舉證公司股權(quán)的增值主要取決于市場因素（自然增值），則該股份婚后增值部分及分紅歸個人所有，不屬于夫妻共同財產(chǎn)。未持股一方要求對上市公司股票在婚后至今的股票價值的增值金額及增值收益進行測算鑒定的，需要提供該公司的財務(wù)報表、審計報告等資料。
2、內(nèi)地證券帳戶非交易過戶
對于香港居民的內(nèi)地證券帳戶，在離婚分割時應(yīng)按照證券非交易過戶業(yè)務(wù)的相關(guān)要求進行辦理。所需材料及注意事項如下表所示：
類別 | 具體內(nèi)容 |
申請材料 | 《證券非交易過戶登記申請表》 |
婚姻關(guān)系解除證明文件。 香港居民離婚須通過法院判決完成，香港法院出具的絕對判令是證明婚姻關(guān)系正式解除的唯一有效法律文書。離婚判令由香港的中國委托公證人進行公證，再經(jīng)中國法律服務(wù)（香港）有限公司加章轉(zhuǎn)遞。 | |
證券權(quán)屬證明文件（任意一項）： 2.通過公證機構(gòu)公證證券權(quán)屬變更行為的，需提供經(jīng)公證的離婚財產(chǎn)分割協(xié)議。協(xié)議應(yīng)列明離婚雙方身份信息、作為夫妻共同財產(chǎn)的證券名稱、單位、數(shù)量，以及財產(chǎn)分割或歸屬情況。協(xié)議公證后，再經(jīng)中國法律服務(wù)（香港）有限公司加章轉(zhuǎn)遞。 | |
雙方有效身份證明文件及復(fù)印件，包括香港永久性居民身份證、《港澳居民來往內(nèi)地通行證》（回鄉(xiāng)證）等。 身份證明文件，需由香港的中國委托公證人進行公證，再經(jīng)中國法律服務(wù)（香港）有限公司加章轉(zhuǎn)遞。 | |
辦理地點 | 離婚財產(chǎn)分割所涉證券非交易過戶業(yè)務(wù)，可通過雙方托管證券公司遠程辦理或前往中國結(jié)算北京、上海、深圳三地任一分公司營業(yè)大廳辦理。 |
注意事項 | 所有來自香港的法律文書（離婚絕對判令、身份證明、公證文書等）都必須嚴格遵循“公證+加章轉(zhuǎn)遞”的程序，且需在完成公證認證后12 個月內(nèi)提交。 若申請材料為外文的，還需提供公證的與外文一致的中文譯本。 |
雙方共同向證券公司提交申請，雙方需同時到場辦理。 無法到場的一方可出具經(jīng)公證認證的授權(quán)委托書委托他人辦理。 申請人提供的證券權(quán)屬證明文件屬于法院出具的生效法律文書，而另一方當(dāng)事人無法到場且不進行委托授權(quán)的，申請人需向法院申請執(zhí)行。 | |
過入方如為不具開戶資格的外籍自然人，可申請開立 A 股證券賬戶，并提供簽署的《境外投資者證券賬戶自律管理承諾書》 | |
對特殊主體的特別規(guī)定：對持有上市公司百分之五以上股份的實際控制人（大股東）、董事、高級管理人員，股份過出方、過入方應(yīng)當(dāng)共同遵守《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及交易所實施細則，包括減持、限售、信息披露（關(guān)于權(quán)益變動的提示性公告）等方面的規(guī)定。 | |
擬過戶股份屬于財政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅相關(guān)通知所規(guī)定的應(yīng)納稅范圍，申請人辦理過戶申請需提供主管稅務(wù)機關(guān)出具的完稅證明原件及復(fù)印件和《限售股轉(zhuǎn)讓所得個人所得 稅清算申報表》復(fù)印件。對于主管稅務(wù)機關(guān)認為無需繳納個人所得稅的過戶情形，則僅需提供經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)確認的《限售股轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅清算申報表》原件。 |
五、對于內(nèi)地公司股票期權(quán)的分割
1、股票期權(quán)的性質(zhì)
股票期權(quán)是針對企業(yè)特定員工的激勵行為，具有一定的人身屬性，受激勵對象往往需要在工作崗位上投入大量的時間和精力，為企業(yè)的發(fā)展作出較大貢獻。與此相對，受激勵員工的配偶往往需要犧牲自己的時間或工作機會，為雙方的家庭付出更多，為受激勵對象的辛勤工作提供支持。根據(jù)《民法典》的相關(guān)規(guī)定，在婚姻存續(xù)期間獲得的股票期權(quán)，一般認定為夫妻共同財產(chǎn)中的“勞務(wù)報酬所得”。但若行權(quán)的出資并非夫妻共同財產(chǎn)，且離婚后受激勵一方才通過完成業(yè)績考核的方式實際行權(quán)的，不屬于夫妻共同財產(chǎn)。
2、離婚時對股權(quán)期權(quán)進行分割的先決條件
在司法實踐中，一般只有符合解鎖條件并可以行權(quán)流通的期權(quán)才能直接進行分割，對于未能證明已經(jīng)達到行權(quán)的股票期權(quán)，法院一般暫不予處理，相關(guān)方可在實際行權(quán)后另行起訴。即只有在婚姻存續(xù)期間取得期權(quán)，可獲得的期權(quán)數(shù)額是明確的，且已經(jīng)行權(quán)的，法院才會認定屬于夫妻共同財產(chǎn)并進行分割。
值得注意的是，在法院已經(jīng)認定存在股票期權(quán)且屬于夫妻共同財產(chǎn)的情況下，即使因為未行權(quán)而暫未處理，若獲得期權(quán)方未經(jīng)配偶同意，擅自將取得的股票期權(quán)以個人原因申請撤銷的，屬于故意損害夫妻共同財產(chǎn)利益的行為，應(yīng)認定獲得期權(quán)的一方存在過錯，該方應(yīng)對其配偶承擔(dān)損失賠償責(zé)任。
3、股權(quán)期權(quán)的分割比例
司法實踐中，由于股票期權(quán)具有一定的人身屬性，法院一般不支持直接分割期權(quán)，而是優(yōu)先采取折價分割的方式處理。鑒于受激勵對象往往需要投入大量的時間、精力，并達成一定的業(yè)績考核，方可實際行權(quán)，故法院一般對受激勵員工一方酌情多分，受激勵員工的配偶一方一般獲得的期權(quán)款項比例為10-30%。
六、當(dāng)事雙方通過訴訟解決股權(quán)爭議的注意事項
（一）訴訟資料準備
在雙方對股票或股權(quán)分割未能達成一致意見，需要通過訴訟解決的情況下，當(dāng)事方可準備如下證據(jù)材料進行起訴或應(yīng)訴：
1、非上市公司股權(quán)：公司工商登記信息、股東名冊、出資證明書、持股方取得股權(quán)的協(xié)議（證明股權(quán)取得的方式和過程）、公司章程、公司內(nèi)部決議文件（股東會決議、董事會決議等），涉及增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、利潤分配等事項的文件（可證明股東身份和權(quán)利）、股權(quán)評估報告、財務(wù)報表、其他股東的書面聲明材料等。
2、上市公司股份或股票：股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證、股票登記證券賬戶信息（包括股票交易明細、當(dāng)前持倉市值、資金賬戶余額以及銀證轉(zhuǎn)賬記錄等）及開戶券商名稱。
（二）管轄法院
根據(jù)前述分析，若香港居民夫妻雙方協(xié)議選擇適用內(nèi)地法律，且被告一方在內(nèi)地有住所，則內(nèi)地法院對該案有管轄權(quán)。其他情形下，應(yīng)由香港法院管轄。
（三）依判決進行變更登記
若是內(nèi)地法院對股權(quán)分割事宜做出生效判決的，將生效判決及主體證明材料等文件提交工商登記部門辦理股權(quán)變更手續(xù)。
若是香港法院對股權(quán)分割事宜做出生效判決的，該生效判決應(yīng)先經(jīng)公證和認證轉(zhuǎn)遞后，方能辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。
七、協(xié)商一致的簡易辦理流程
若當(dāng)事雙方對股權(quán)分割達成了一致意見，不需要通過訴訟來解決，根據(jù)筆者咨詢深圳市市場監(jiān)督管理局得到的建議，為了簡化辦理程序，雙方可以采用一元轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式來辦理。
1、外商投資有限責(zé)任公司股權(quán)變更登記
如果擬分割的股權(quán)所屬的公司，在變更之前已經(jīng)是外商投資公司的性質(zhì)，那么根據(jù)《公司法》、《中華人民共和國外商投資法》的相關(guān)規(guī)定，雙方共同向股權(quán)登記所在地的市場監(jiān)督管理局申請辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。外商投資有限責(zé)任公司股權(quán)變更登記需提供如下資料（以深圳為例）：1）企業(yè)變更（備案）登記申請書；2）經(jīng)辦人身份證明（可以委托內(nèi)地代辦人員辦理）；3）依照《公司法》作出的變更決議或者決定；4）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，劃轉(zhuǎn)股權(quán)的提交有權(quán)審批部門的劃轉(zhuǎn)文件；5）向原股東以外的人轉(zhuǎn)讓的，提交新股東的主體資格證明（比如：香港居民的回鄉(xiāng)證）；6）向原股東以外的人轉(zhuǎn)讓的，提交新股東的法律文件送達授權(quán)委托書；7）修改后的公司章程或者公司章程修正案。
2、內(nèi)資有限責(zé)任公司股權(quán)變更登記
若香港居民股東之前系內(nèi)地戶籍，在成為香港居民后，所持股的公司并未辦理內(nèi)資轉(zhuǎn)外資的工商變更的，應(yīng)按照內(nèi)資公司股權(quán)變更登記的要求提交如下資料（以深圳為例）：1）企業(yè)變更（備案）登記申請書；2）經(jīng)辦人身份證明；3）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方（轉(zhuǎn)讓方、受讓方）的主體資格證明；4）就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東、其他股東在30日內(nèi)放棄優(yōu)先購買權(quán)的證明文件；5）修改后的公司章程或者公司章程修正案；6）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，劃轉(zhuǎn)股權(quán)的提交有權(quán)審批部門的劃轉(zhuǎn)文件。
同時，在辦理原股東向配偶一方（香港居民）轉(zhuǎn)讓股權(quán)手續(xù)的同時，同步辦理內(nèi)資有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)外資的相關(guān)變更登記手續(xù)。辦理內(nèi)資有限責(zé)任公司股東變更身份登記，應(yīng)提交如下資料（以深圳為例）：1）企業(yè)變更（備案）登記申請書；2）經(jīng)辦人身份證明；3）更名后的股東身份證明；4）股東或發(fā)起人改變名稱或姓名的更名證明；5）公司關(guān)于變更事項的決議或決定；6）修改后的公司章程或者公司章程修正案。
結(jié)語
香港居民離婚時涉及的內(nèi)地企業(yè)股權(quán)分割，需綜合運用內(nèi)地與香港法律，明確管轄與適用規(guī)則。建議在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，香港居民即通過協(xié)議明確財產(chǎn)歸屬及適用法律，以減少日后爭議。在處理跨境家事與商事交叉問題時，提前進行專業(yè)、系統(tǒng)的法律規(guī)劃尤為關(guān)鍵。
