CEPA新協(xié)議下內(nèi)地進(jìn)一步放開(kāi)對(duì)香港投資者的投資限制
作者：王偉斌、逄麗麗、張夢(mèng)怡 2017-08-02一、CEPA與CEPA新協(xié)議
CEPA 即中國(guó)內(nèi)地與香港、澳門之間《關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排（Closer Economic Partnership Arrangement）》的簡(jiǎn)稱，是內(nèi)地與港澳之間的一條制度性合作新路徑，是內(nèi)地與港澳之間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易交流與合作的一座重要里程碑。
CEPA項(xiàng)下主協(xié)議簽署于2003年，此后年度陸續(xù)簽署有多份補(bǔ)充協(xié)議。2017年6月28日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，商務(wù)部副部長(zhǎng)高燕與香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波在香港簽署了內(nèi)地與香港《CEPA投資協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《投資協(xié)議》”）和《CEPA經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《合作協(xié)議》”），兩份新協(xié)議是內(nèi)地與香港在 “一國(guó)兩制”和CEPA框架下按照世界貿(mào)易組織規(guī)則作出的特殊經(jīng)貿(mào)安排，其簽署和生效無(wú)疑是內(nèi)地與香港之間CEPA升級(jí)的重要組成部分，勢(shì)必將為兩地經(jīng)貿(mào)交流與合作提供更加系統(tǒng)性的制度化保障。根據(jù)兩份協(xié)議文本之約定，兩份協(xié)議自簽署之日起生效，其中《投資協(xié)議》將于2018年1月起正式實(shí)施。
二、CEPA投資協(xié)議
《投資協(xié)議》是CEPA項(xiàng)下一個(gè)內(nèi)容全新的子協(xié)議，也是內(nèi)地在繼《CEPA服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》之后于市場(chǎng)準(zhǔn)入方面再次單獨(dú)對(duì)香港采用“負(fù)面清單”開(kāi)放方式。《投資協(xié)議》全面涵蓋投資準(zhǔn)入、投資保護(hù)和投資促進(jìn)等內(nèi)容，開(kāi)放程度之高、保護(hù)力度之大，前所未有。
（一）適格投資者
根據(jù)《投資協(xié)議》附件1，只有滿足如下條件的香港或內(nèi)地投資者可申請(qǐng)獲得《投資協(xié)議》下的優(yōu)惠待遇（包括《投資協(xié)議》第五條（國(guó)民待遇）、第六條（最惠待遇）、第七條（業(yè)績(jī)要求）、第八條（高級(jí)管理人員、董事會(huì)成員與人員入境）所規(guī)定的投資待遇）：
1.香港投資者
(1)自然人投資者
根據(jù)《投資協(xié)議》的約定，僅中華人民共和國(guó)香港特別行政區(qū)永久性居民到內(nèi)地投資，可享受優(yōu)惠待遇。因此，該等自然人投資者應(yīng)向相關(guān)部門提供香港永久性居民的身份證明，其中屬于中國(guó)公民的還應(yīng)提供港澳居民來(lái)往內(nèi)地通行證（回鄉(xiāng)證）或香港特別行政區(qū)護(hù)照。
(2)企業(yè)投資者
香港企業(yè)以商業(yè)存在形式（包括設(shè)立、取得或經(jīng)營(yíng)一企業(yè)，或者設(shè)立或經(jīng)營(yíng)一分支機(jī)構(gòu)或代表處）在內(nèi)地進(jìn)行投資的，需同時(shí)滿足如下條件方可享受優(yōu)惠待遇（即需要在申請(qǐng)時(shí)提交如下證明文件）：
尚未滿足以上條件的香港企業(yè)，只能以非商業(yè)存在形式在內(nèi)地進(jìn)行投資才能享受《投資協(xié)議》下的優(yōu)惠待遇。此外，在香港登記的海外公司、辦事處、聯(lián)絡(luò)處、“信箱公司”和特別成立用于為母公司提供某些服務(wù)的公司不屬于《投資協(xié)議》項(xiàng)下的香港投資者，故不能享受《投資協(xié)議》下的優(yōu)惠待遇。
2.內(nèi)地投資者
尋求從事、正在從事或者已經(jīng)從事一項(xiàng)涵蓋投資的中華人民共和國(guó)公民或企業(yè)在香港投資的，可申請(qǐng)享受《投資協(xié)議》項(xiàng)下的優(yōu)惠待遇；前述“企業(yè)”包括例如公共或私人機(jī)構(gòu)、公司、企業(yè)、合伙、合資企業(yè)和組織、基金會(huì)、代理、合作社、信托、社團(tuán)、協(xié)會(huì)等及其分支機(jī)構(gòu)。
此外，根據(jù)《投資協(xié)議》的約定，針對(duì)《投資協(xié)議》涵蓋的非服務(wù)業(yè)投資領(lǐng)域，香港承諾不就第五條（國(guó)民待遇）、第六條（最惠待遇）、第七條（業(yè)績(jī)要求）、第八條（高級(jí)管理人員、董事會(huì)成員與人員入境）規(guī)定的義務(wù)，對(duì)符合上述條件的內(nèi)地投資者增加任何限制性措施。
（二）投資準(zhǔn)入
在投資準(zhǔn)入方面，《投資協(xié)議》擴(kuò)大了內(nèi)地在CEPA框架內(nèi)有關(guān)投資的承諾，包括：1) 把投資準(zhǔn)入擴(kuò)大開(kāi)放至非服務(wù)業(yè)，進(jìn)一步提升了兩地間的投資自由化水平；2) 在非服務(wù)業(yè)投資領(lǐng)域僅保留26項(xiàng)不符措施，并在船舶、飛機(jī)制造、資源能源開(kāi)采、金融市場(chǎng)投資工具等方面采取了更加優(yōu)惠的開(kāi)放措施（而根據(jù)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2017修訂）》，《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》及其補(bǔ)充協(xié)議另有規(guī)定的，應(yīng)從其規(guī)定）；以及3) 明確了在投資領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)給予香港最惠待遇，這將使香港繼續(xù)保持內(nèi)地對(duì)外開(kāi)放的最高水平。
限制投資領(lǐng)域（表格系筆者自行整理歸總，僅供參考，具體規(guī)定仍應(yīng)以《投資協(xié)議》文本內(nèi)容為準(zhǔn)）
2.禁止投資領(lǐng)域（表格系筆者自行整理歸總，僅供參考，具體規(guī)定仍應(yīng)以《投資協(xié)議》文本內(nèi)容為準(zhǔn)）
CEPA是內(nèi)地對(duì)外開(kāi)放的最高水平體現(xiàn)，此次通過(guò)新簽署的《投資協(xié)議》更是進(jìn)一步加大了對(duì)香港投資者的開(kāi)放力度，比如飛機(jī)、船舶制造業(yè)等領(lǐng)域至今尚未出現(xiàn)向其他國(guó)外資本開(kāi)放的信號(hào)。有學(xué)者分析認(rèn)為，在港企已有的服務(wù)業(yè)、輕工業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)投資基礎(chǔ)上，伴隨著內(nèi)地能源開(kāi)采、金融市場(chǎng)等領(lǐng)域進(jìn)一步開(kāi)放，香港資本進(jìn)入內(nèi)地高端制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的步伐必將提速。
三、CEPA經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作協(xié)議
《合作協(xié)議》是對(duì)CEPA及其補(bǔ)充協(xié)議中有關(guān)經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作內(nèi)容的全面梳理、更新、分類和匯總，同時(shí)又根據(jù)兩地經(jīng)貿(mào)合作的實(shí)際需要提出了新的合作內(nèi)容，例如針對(duì)香港參與“一帶一路”建設(shè)設(shè)置了專章、支持香港參與“一帶一路”建設(shè)；設(shè)立了次區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作專章、推進(jìn)和深化兩地在泛珠三角區(qū)域及前海、南沙、橫琴等重大合作平臺(tái)的經(jīng)貿(mào)合作等。此外，《合作協(xié)議》還根據(jù)香港經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，在原有基礎(chǔ)上對(duì)金融、旅游、電子商務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商標(biāo)品牌等領(lǐng)域的合作進(jìn)行了務(wù)實(shí)的修改和更新，完善了合作機(jī)制，充實(shí)了合作內(nèi)容。筆者對(duì)內(nèi)地和香港在《合作協(xié)議》項(xiàng)下幾個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的合作擇要梳理如下：
《合作協(xié)議》進(jìn)一步深化了內(nèi)地與香港在金融、文化、中小企業(yè)合作等14個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的合作，還將兩地“一帶一路”建設(shè)背景下的經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域合作納入CEPA框架下，大大加強(qiáng)了兩地機(jī)構(gòu)的合作，有力地推動(dòng)了兩地企業(yè)“并船出?！?、攜手把握國(guó)家“一帶一路”及“粵港澳大灣區(qū)”發(fā)展所帶來(lái)的重大機(jī)遇。
內(nèi)地與香港互為最重要的投資伙伴，通過(guò)《合作協(xié)議》，內(nèi)地將進(jìn)一步支持香港參與“一帶一路”建設(shè)、深化次區(qū)域合作，使香港更深地融入我國(guó)的國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，更深地參與國(guó)家改革開(kāi)放大局，這不僅有利于內(nèi)地與香港經(jīng)濟(jì)的全面深入融合、實(shí)現(xiàn)內(nèi)地與香港的共同發(fā)展，而且將直接惠及香港投資者在內(nèi)地的投資、創(chuàng)業(yè)，保持香港的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為香港的繁榮穩(wěn)定發(fā)展提供新的空間和創(chuàng)造更有利的條件。
四、結(jié)語(yǔ)
自香港回歸尤其是2003年CEPA簽署以來(lái)，內(nèi)地與香港之間的經(jīng)貿(mào)合作日趨緊密：有資料顯示，1997年香港與內(nèi)地貨物貿(mào)易總額為1142億美元、服務(wù)貿(mào)易總額僅為52億美元，而截至2016年，香港與內(nèi)地貨物貿(mào)易總額已躍升至4973億美元、服務(wù)貿(mào)易總額也已發(fā)展到401億美元。此外據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年底，內(nèi)地累計(jì)批準(zhǔn)港資項(xiàng)目近40萬(wàn)個(gè)，主要集中在房地產(chǎn)、銀行業(yè)、通訊業(yè)等領(lǐng)域；內(nèi)地實(shí)際使用港資9147.9億美元，占累計(jì)吸收境外投資總額的52.1%。香港資本進(jìn)軍內(nèi)地的勢(shì)頭依舊強(qiáng)勁，而且內(nèi)地歡迎外資進(jìn)入的信號(hào)始終明朗。
眾所周知，隨著2016年四部外商投資相關(guān)法律的修改以及《外商投資企業(yè)設(shè)立及變更備案管理暫行辦法》的出臺(tái)，非負(fù)面清單內(nèi)的外商投資企業(yè)已由此前的審批制變更為現(xiàn)在的備案制，投資相關(guān)的行政程序已得到極大簡(jiǎn)化，而伴隨著眼下《投資協(xié)議》對(duì)港資在內(nèi)地非服務(wù)業(yè)領(lǐng)域投資準(zhǔn)入的進(jìn)一步開(kāi)放，筆者相信未來(lái)香港資本必定能在內(nèi)地迸發(fā)更大的活力。
【作者聲明】
1. 本文封面及正文圖片來(lái)自網(wǎng)絡(luò)，著作權(quán)歸原權(quán)利人。
2. 本文中統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)均來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，作者不對(duì)其真實(shí)準(zhǔn)確性承擔(dān)責(zé)任。
3. 本文內(nèi)容僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不足之處請(qǐng)批評(píng)指正，作者對(duì)外不承擔(dān)責(zé)任。
