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【摘要】2024年12月25日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》，自2025年3月1日起施行，標(biāo)志著金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理進(jìn)入新階段，本文是金融合規(guī)系列的第三篇。本文詳細(xì)分析了《金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》的頒布實(shí)施對我國金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行和保險公司合規(guī)管理的深遠(yuǎn)影響，新辦法通過整合與優(yōu)化原有分散、重復(fù)或過時的合規(guī)管理規(guī)定，明確廢止了《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理指引》《保險公司合規(guī)管理辦法》等舊規(guī)，標(biāo)志著我國金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理邁入統(tǒng)一化、規(guī)范化的新階段。文章從新辦法與舊規(guī)的差異入手，探討了新辦法對銀行和保險公司在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險等方面的影響。同時，文章還提出了金融機(jī)構(gòu)在技術(shù)賦能、人才建設(shè)、生態(tài)協(xié)同和戰(zhàn)略創(chuàng)新等方面的應(yīng)對策略，以幫助金融機(jī)構(gòu)在新規(guī)下實(shí)現(xiàn)風(fēng)險防控與商業(yè)價值的動態(tài)平衡。

【關(guān)鍵詞】金融機(jī)構(gòu) 風(fēng)險管理 合規(guī)文化 跨境合規(guī) 合規(guī)技術(shù) 合規(guī)問責(zé)

一、近三年金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為處罰情況分析

依據(jù)《金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》第二條規(guī)定，適用本辦法的金融機(jī)構(gòu)為依法由國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管的政策性銀行、商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、信托公司、理財公司、金融資產(chǎn)投資公司、保險公司（包括再保險公司）、保險資產(chǎn)管理公司、保險集團(tuán)（控股）公司、相互保險組織等機(jī)構(gòu)。

2022-2024三年間，央行及國家金融監(jiān)督管理總局對金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為進(jìn)行了嚴(yán)厲查處，處罰范圍主要涵蓋了適用《金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》的政策性銀行、商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、信托公司、理財公司、保險公司（包括再保險公司）等七大類金融機(jī)構(gòu)。

（一）政策性銀行

政策性銀行三年內(nèi)僅有2022年存在違法違規(guī)受處罰記錄。主要違法違規(guī)行為包括：

1.EAST系統(tǒng)數(shù)據(jù)報送不準(zhǔn)確

2.漏報EAST系統(tǒng)數(shù)據(jù)

3.EAST系統(tǒng)數(shù)據(jù)錯報

以上行為違反《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守審慎經(jīng)營規(guī)則，包括風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動性等內(nèi)容。根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并處罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷其經(jīng)營許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

（二）商業(yè)銀行

商業(yè)銀行的主要違法違規(guī)行為包括：

1.監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)（EAST）系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量及數(shù)據(jù)報送違法違規(guī)

2.理財產(chǎn)品登記不規(guī)范、老產(chǎn)品規(guī)模在部分時點(diǎn)出現(xiàn)反彈、投資比例超標(biāo)、杠桿水平超標(biāo)、公募理財產(chǎn)品投資比例不達(dá)標(biāo)、信息披露不規(guī)范等

以上行為違反《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守審慎經(jīng)營規(guī)則，包括風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動性等內(nèi)容，明確了審慎經(jīng)營規(guī)則的制定主體和涵蓋范圍。

根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并處罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷其經(jīng)營許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

3.向關(guān)系人發(fā)放信用貸款

違反《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四十條的規(guī)定，商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，此處所稱關(guān)系人是指：（一）商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務(wù)人員及其近親屬；（二）前項所列人員投資或者擔(dān)任高級管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。

該條款旨在防止商業(yè)銀行因內(nèi)部人員關(guān)系而產(chǎn)生不公平的信貸行為，避免潛在的利益沖突和風(fēng)險。限制向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，是因?yàn)殛P(guān)系人可能利用與銀行的特殊關(guān)系獲取貸款，卻缺乏足夠的風(fēng)險評估和擔(dān)保措施，增加銀行的信貸風(fēng)險，損害銀行和其他儲戶的利益。

4.違規(guī)收取費(fèi)用

違反《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第五十條的規(guī)定，商業(yè)銀行辦理業(yè)務(wù)，提供服務(wù)，按照規(guī)定收取手續(xù)費(fèi)。收費(fèi)項目和標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、中國人民銀行根據(jù)職責(zé)分工，分別會同國務(wù)院價格主管部門制定。

此條款明確了商業(yè)銀行收費(fèi)的規(guī)范性和監(jiān)管要求，保證了收費(fèi)的合理性、透明度和統(tǒng)一性。避免銀行隨意收費(fèi)、亂收費(fèi)，保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，同時也有助于規(guī)范金融市場的收費(fèi)秩序，促進(jìn)銀行業(yè)健康有序發(fā)展。

（三）金融資產(chǎn)管理公司

金融資產(chǎn)管理公司的主要違法違規(guī)行為包括：

1.法律審查不到位、項目檔案移交程序不合規(guī)、違規(guī)投資非公開發(fā)行股票、以收購不良債權(quán)為名向企業(yè)提供融資、資產(chǎn)風(fēng)險分類不準(zhǔn)確、房地產(chǎn)行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、附屬機(jī)構(gòu)管理不到位等

以上行為違反《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條、第四十六條及相關(guān)審慎經(jīng)營規(guī)則。第二十一條規(guī)定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守審慎經(jīng)營規(guī)則；第四十六條針對嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等情形制定了處罰措施，此類行為違背審慎經(jīng)營原則，擾亂正常業(yè)務(wù)流程和管理秩序，符合處罰條件。

2.違規(guī)為不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提供承諾、通過與其他金融資產(chǎn)管理公司對買賣不良資產(chǎn)掩蓋風(fēng)險、違規(guī)對外提供同業(yè)擔(dān)保等

以上行為違反《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》第七條規(guī)定，該條明確指出金融機(jī)構(gòu)開展買入返售（賣出回購）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)，不得接受和提供任何直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保（國家另有規(guī)定的除外）。

違規(guī)為不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提供承諾，屬于提供隱性的信用擔(dān)保行為，破壞同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范秩序；違規(guī)對外提供同業(yè)擔(dān)保，屬于明顯的違反規(guī)定行為，增加擔(dān)保方的信用風(fēng)險敞口；對買賣不良資產(chǎn)掩蓋風(fēng)險的行為，干擾了同業(yè)業(yè)務(wù)的正常風(fēng)險識別和管理，違反本條精神。

3.違規(guī)提供流動資金貸款變相用于股權(quán)增資

該行為違反《流動資金貸款管理暫行辦法》第六條和第九條的規(guī)定。第六條要求貸款人應(yīng)合理測算借款人營運(yùn)資金需求，審慎確定貸款額度，不得超過借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動資金貸款。第九條明確規(guī)定流動資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資。

違規(guī)提供流動資金貸款用于股權(quán)增資，既未合理測算需求，又違反了貸款用途規(guī)定，增加了貸款風(fēng)險，可能導(dǎo)致資金無法收回，影響金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量。

（四）理財公司

理財公司的主要違法違規(guī)行為包括：

1.理財業(yè)務(wù)存在投資比例超標(biāo)、杠桿水平超標(biāo)

2.違規(guī)為不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提供承諾、通過與其他金融資產(chǎn)管理公司對買賣不良資產(chǎn)掩蓋風(fēng)險、違規(guī)對外提供同業(yè)擔(dān)保等

3.現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品使用攤余成本法未采用影子定價進(jìn)行風(fēng)險控制

4.理財產(chǎn)品凈值未及時反映底層資產(chǎn)風(fēng)險

5.未按規(guī)定開展理財業(yè)務(wù)內(nèi)部審計、內(nèi)控管理不到位、多數(shù)人員異地辦公、短期定期開放式理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)違規(guī)使用攤余成本計量、理財產(chǎn)品參與金交所業(yè)務(wù)存在違規(guī)問題、資管產(chǎn)品購買理財產(chǎn)品后導(dǎo)致出現(xiàn)多層嵌套

6.未能有效穿透識別底層資產(chǎn)、信息披露不規(guī)范

7.理財業(yè)務(wù)投后管理勤勉盡職義務(wù)履行不到位、單只公募理財產(chǎn)品持有單只債券超過凈資產(chǎn)的 10%、未以公允價值計量相關(guān)理財產(chǎn)品投資的金融資產(chǎn)

8.非標(biāo)底層資產(chǎn)到期日晚于封閉式理財產(chǎn)品到期日

以上行為均違反《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條、第四十六條及相關(guān)審慎經(jīng)營規(guī)則。第二十一條規(guī)定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守審慎經(jīng)營規(guī)則；第四十六條針對嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等情形制定了處罰措施。以上行為在內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)操作、投后管理、資產(chǎn)配置、計量方式等方面違背審慎經(jīng)營原則，擾亂正常業(yè)務(wù)流程和管理秩序，符合處罰條件。

（五）保險公司

保險公司的主要違法違規(guī)行為包括：

1.委托未取得合法資格的機(jī)構(gòu)或個人從事保險銷售活動、虛列會議費(fèi)套取費(fèi)用

以上行為違反《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第一百一十六條的規(guī)定，保險公司及其工作人員在保險業(yè)務(wù)活動中不得委托未取得合法資格的機(jī)構(gòu)從事保險銷售活動（個人從事保險銷售也需具備合法資格，此行為同樣違反該條款精神），不得利用保險代理人、保險經(jīng)紀(jì)人或者保險評估機(jī)構(gòu)，從事以虛構(gòu)保險中介業(yè)務(wù)或者編造退保等方式套取費(fèi)用等違法活動。

該條文主要對保險公司及其工作人員在保險業(yè)務(wù)活動中的行為進(jìn)行約束，確保保險銷售主體的專業(yè)性和合規(guī)性，防止不具備相應(yīng)資質(zhì)和能力的機(jī)構(gòu)參與保險銷售，從而保障消費(fèi)者權(quán)益和保險市場的正常秩序。

2.財務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、手續(xù)費(fèi)記錄不真實(shí)、部分保單客戶資料信息不真實(shí)、將實(shí)際不承擔(dān)保險責(zé)任的保險經(jīng)辦業(yè)務(wù)基金計入保費(fèi)收入、提供虛假的保險中介業(yè)務(wù)報告、報表、文件、資料

以上行為違反《中華人民共和國保險法》第八十六條的規(guī)定，保險公司應(yīng)當(dāng)按照保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，報送有關(guān)報告、報表、文件和資料。保險公司的償付能力報告、財務(wù)會計報告、精算報告、合規(guī)報告及其他有關(guān)報告、報表、文件和資料必須如實(shí)記錄保險業(yè)務(wù)事項，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，而客戶資料信息屬于保險業(yè)務(wù)事項記錄范疇，不真實(shí)也違反此項規(guī)定。

《中華人民共和國保險法》第一百七十條規(guī)定，編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料的（客戶資料信息不真實(shí)可視為提供虛假資料），由保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，處十萬元以上五十萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，可以限制其業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)或者吊銷業(yè)務(wù)許可證。《中華人民共和國保險法》第一百七十一條規(guī)定，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處一萬元以上十萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格。

準(zhǔn)確完整的客戶資料不僅有助于保險公司進(jìn)行風(fēng)險評估和業(yè)務(wù)管理，也便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險公司的業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行有效監(jiān)督，保障整個保險行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營。明確個人在保險業(yè)務(wù)活動中的責(zé)任，避免相關(guān)人員為謀取私利或因失職而參與違法違規(guī)行為，從人員管理角度強(qiáng)化保險行業(yè)的合規(guī)經(jīng)營，提高從業(yè)人員的法律意識和責(zé)任意識。

3.未按規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險條款費(fèi)率

該行為違反《中華人民共和國保險法》第一百三十五條的規(guī)定，關(guān)系社會公眾利益的保險險種、依法實(shí)行強(qiáng)制保險的險種和新開發(fā)的人壽保險險種等的保險條款和保險費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。其他保險險種的保險條款和保險費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)報保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。保險條款和保險費(fèi)率審批、備案的具體辦法，由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前款規(guī)定制定。

本條規(guī)定圍繞保險條款和費(fèi)率的監(jiān)管規(guī)則展開，旨在維護(hù)保險市場秩序、保障投保人權(quán)益并促進(jìn)保險行業(yè)健康發(fā)展。涉及社會公眾利益的保險險種，如農(nóng)業(yè)保險、巨災(zāi)保險等；依法實(shí)行強(qiáng)制保險的險種，如機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險；以及新開發(fā)的人壽保險險種，因其對投保人長期權(quán)益保障影響重大，以上險種的保險條款和保險費(fèi)率應(yīng)報國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。通過嚴(yán)格審批，確保條款費(fèi)率合理、公平，防范保險公司利用條款費(fèi)率損害公眾利益或進(jìn)行不正當(dāng)競爭。

（六）信托公司

信托公司的主要違法違規(guī)行為包括：

以投資名義向不滿足 “四三二” 要求的房地產(chǎn)項目融資；未按約定用途使用信托貸款；信托資金挪用于繳納土地出讓金；違規(guī)將資金投向開發(fā)商或其控股股東不具備二級及以上開發(fā)資質(zhì)的房地產(chǎn)開發(fā)項目等。

根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營規(guī)則，由法律、行政法規(guī)規(guī)定，也可以由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)制定，信托公司需遵守這些規(guī)則以確保經(jīng)營穩(wěn)健，上述違法違規(guī)行為違背了審慎經(jīng)營原則 。第四十六條指出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并處二十萬元以上五十萬元以下罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷其經(jīng)營許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。信托公司的違規(guī)行為符合該條款中嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的情形，適用此條款進(jìn)行處罰。

（七）貨幣經(jīng)紀(jì)公司

貨幣經(jīng)紀(jì)公司主要違法違規(guī)行為：

1.違反銀行間債券市場管理規(guī)定，制造并提供虛假資料、交易信息和債券虛假價格

根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》第三十四條規(guī)定，參與者制造并提供虛假資料和交易信息的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)資格；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

該條款是維護(hù)銀行間債券市場誠信與規(guī)范交易秩序的重要保障。制造并提供虛假資料、交易信息和債券虛假價格，嚴(yán)重破壞市場信息的真實(shí)性和價格形成機(jī)制。中國人民銀行作為監(jiān)管主體，對違規(guī)參與者給予警告與罰款，從經(jīng)濟(jì)和聲譽(yù)上對違規(guī)行為進(jìn)行懲戒。暫?；蛉∠麄灰讟I(yè)務(wù)資格，則從根本上限制違規(guī)者在市場中的活動，防止其繼續(xù)擾亂市場秩序。

2.未按規(guī)定實(shí)現(xiàn)債券交易業(yè)務(wù)全過程留痕，違規(guī)實(shí)施過度激勵

3.未按規(guī)定加強(qiáng)對債券交易的合規(guī)性審查與風(fēng)險控制，違規(guī)通過債券交易形式為他人規(guī)避監(jiān)管提供便利

4.未按規(guī)定簽訂交易合同

以上第2-4項違法違規(guī)事實(shí)可根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條規(guī)定，沒收違法所得，給予警告并處罰款。

5.違反反洗錢管理規(guī)定，未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)；未按規(guī)定開展客戶風(fēng)險等級劃分、調(diào)整和審核工作

根據(jù)《中華人民共和國反洗錢法》第三十二條第一款第一項規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)依托第三方開展客戶盡職調(diào)查的，應(yīng)當(dāng)評估第三方的風(fēng)險狀況及其履行反洗錢義務(wù)的能力。第三方具有較高風(fēng)險情形或者不具備履行反洗錢義務(wù)能力的，金融機(jī)構(gòu)不得依托其開展客戶盡職調(diào)查。

反洗錢工作是維護(hù)金融安全和社會穩(wěn)定的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。金融機(jī)構(gòu)未履行客戶身份識別義務(wù)或未進(jìn)行客戶風(fēng)險等級劃分、調(diào)整和審核，將難以有效識別潛在的洗錢風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)委托第三方開展客戶盡職調(diào)查時，必須事先評估第三方的風(fēng)險狀況和反洗錢能力。若第三方存在高風(fēng)險或缺乏反洗錢能力，金融機(jī)構(gòu)仍依賴其進(jìn)行調(diào)查，可能導(dǎo)致自身成為洗錢風(fēng)險的“中轉(zhuǎn)站”。該條款明確了金融機(jī)構(gòu)在反洗錢工作中的義務(wù)和責(zé)任，旨在從源頭上防范洗錢等違法犯罪活動利用金融體系進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移。

上海作為國家經(jīng)濟(jì)核心樞紐與全球性金融門戶城市，在金融資源配置體系及境內(nèi)外市場聯(lián)通機(jī)制中發(fā)揮著戰(zhàn)略性作用。在宏觀經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)擴(kuò)張的背景下，上海金融市場正面臨金融創(chuàng)新深化與監(jiān)管效能增進(jìn)的協(xié)同困境。2024年度統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上海金融業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值8072.73億元，占地區(qū)生產(chǎn)總值比重達(dá)15%，同比增速7.9%顯著高于GDP平均增幅。值得關(guān)注的是，國際貨幣基金組織上海區(qū)域中心正式運(yùn)營，在此背景下，市場規(guī)模擴(kuò)張與合規(guī)治理效能的結(jié)構(gòu)性錯配成為制約金融開放深化的關(guān)鍵議題。

（一）市場規(guī)模

基于上海市統(tǒng)計局2024年經(jīng)濟(jì)公報，本市地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）實(shí)現(xiàn)53926.71億元，同比增幅5.0%，經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)保持全國首位。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)占GDP比重達(dá)78.2%，其中金融業(yè)與信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)構(gòu)成雙核驅(qū)動格局。金融業(yè)以8072.73億元產(chǎn)值占第三產(chǎn)業(yè)總值的19.1%，7.9%的同比增速凸顯其經(jīng)濟(jì)增長主引擎地位。

上海金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化且高度集聚的特征，銀行理財公司、證券公司、基金公司、期貨公司數(shù)量均居全國首位。截至2024年末，上海擁有1782家持牌金融機(jī)構(gòu)，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場活躍度高。2023年末，上海各類金融機(jī)構(gòu)總貸款規(guī)模達(dá)11.2萬億元，“五大金融賽道”成果顯著，科技貸款、綠色金融貸款、普惠小微貸款、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融規(guī)模可觀，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型優(yōu)化提供了有力支持。以陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)為核心，匯聚了大量金融機(jī)構(gòu)總部和分支機(jī)構(gòu)，陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)內(nèi)集中了全市約60%的持牌金融機(jī)構(gòu)，外灘金融集聚帶、張江科學(xué)城等區(qū)域也形成了各具特色的金融產(chǎn)業(yè)集群。2024年各類金融市場成交總額達(dá)3650.30萬億元，同比增長8.2%，在交易活躍度強(qiáng)勁的表象下，監(jiān)管穿透的難點(diǎn)日益彰顯，跨市場、跨機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險傳導(dǎo)可能性增加。

1.銀行市場

2024年12月末，上海轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣總資產(chǎn)與總負(fù)債余額同比均增長8.16%，商業(yè)銀行本外幣總資產(chǎn)和總負(fù)債余額同比分別增長8.50%和8.55%，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張。大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債余額均有增長，反映出上海經(jīng)濟(jì)活力強(qiáng)，銀行信貸投放積極性高漲。上海銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，但表外業(yè)務(wù)、交叉金融產(chǎn)品存在潛在合規(guī)漏洞。

2.證券市場

上海證券交易所股票市值和交易量影響全球，2024年上證有價證券成交額增長13.1%，科創(chuàng)板為科技創(chuàng)新企業(yè)提供融資渠道。

3.保險市場

2024年上海轄內(nèi)保險公司原保險保費(fèi)收入累計2751.26億元，再保險運(yùn)營中心跨境再保險分入保費(fèi)收入累計26.71億元。

4.期貨市場

上海期貨交易所成交額增長25.0%，在有色金屬、能源化工等期貨品種定價權(quán)逐漸增強(qiáng)。

5.金融科技企業(yè)

金融科技企業(yè)發(fā)展迅速，上海在《2024中國金融科技企業(yè)雙50榜單》中以22家企業(yè)位列國內(nèi)前三，但產(chǎn)業(yè)集聚和結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。

（二）國際地位

上海國際金融中心地位提升呈現(xiàn)“雙軌驅(qū)動”，依靠傳統(tǒng)金融要素規(guī)模優(yōu)勢與制度創(chuàng)新、科技賦能構(gòu)建競爭力。在《第36期全球金融中心指數(shù)》（GFCI36）中，上海位列全球第八。從五維評價體系看，營商環(huán)境排名第五，人力資本排名第九，基礎(chǔ)設(shè)施排名第十，金融業(yè)發(fā)展水平躍居第三，聲譽(yù)及綜合指標(biāo)位列第六。這表明上海在金融業(yè)態(tài)成熟度等硬實(shí)力上已躋身全球第一梯隊，但在人力資本國際化、基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化等軟實(shí)力方面仍需突破。GFCI36競爭力指標(biāo)排名前10的金融中心詳見下表。

在GFCI次級指數(shù)評估中，上海金融科技部門排名未進(jìn)全球前十五，與傳統(tǒng)金融部門表現(xiàn)反差明顯，反映出新老動能轉(zhuǎn)換的結(jié)構(gòu)性矛盾?！渡虾＝鹑诰皻庵笖?shù)》顯示，2023年指數(shù)達(dá)到6720.85點(diǎn)，漲幅為7.7%，上海金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量提升，國際化和創(chuàng)新能力增強(qiáng)。上海是眾多國際金融機(jī)構(gòu)的布局點(diǎn)，國際貨幣基金組織上海區(qū)域中心的成立提升了其國際影響力。2024年1月到10月，上海跨境人民幣結(jié)算量達(dá)24.7萬億元，占全國結(jié)算量的47%，加速人民幣國際化。但上海國際金融中心建設(shè)進(jìn)入關(guān)鍵階段，需破解制度型開放深度不足等結(jié)構(gòu)性矛盾，聚焦GFCI評價體系薄弱環(huán)節(jié)，在金融科技生態(tài)構(gòu)建等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。

上海金融市場的快速發(fā)展使得金融業(yè)務(wù)日益復(fù)雜多樣，增加了違法違規(guī)的風(fēng)險點(diǎn)。如金融市場成交總額的大幅增長、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，在監(jiān)管難度加大的情況下，一旦合規(guī)管理存在漏洞，易引發(fā)違法違規(guī)行為。近期央行及監(jiān)管總局對上海金融機(jī)構(gòu)的處罰案例，正是金融市場發(fā)展與合規(guī)管理失衡的體現(xiàn)。而《金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》的出臺，旨在規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為，提升合規(guī)管理水平，以適應(yīng)金融市場發(fā)展需求，解決當(dāng)前金融市場體量擴(kuò)張與合規(guī)能力建設(shè)的矛盾，國家及上海金融機(jī)構(gòu)對合規(guī)管理的需求極為迫切，只有加強(qiáng)合規(guī)管理，才能保障金融市場的穩(wěn)定健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新與合規(guī)管理的動態(tài)平衡。

（三）契合上海金融中心建設(shè)總體導(dǎo)向

自2024年10月1日起，《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》正式施行，上海國際金融中心正邁向加快建設(shè)的重要階段，明確了金融監(jiān)管協(xié)同與風(fēng)險防范化解的關(guān)鍵內(nèi)容，尤其是地方金融工作協(xié)調(diào)機(jī)制、地方金融監(jiān)督管理信息平臺、金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)聯(lián)席會議機(jī)制、金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系、金融市場快速應(yīng)對機(jī)制、金融風(fēng)險防控機(jī)制等工作的逐步推進(jìn)，更凸顯了金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理體系建設(shè)的急迫性和重要性。上海國際金融中心的發(fā)展并非孤立于金融領(lǐng)域的單一目標(biāo)，而是與國際經(jīng)濟(jì)中心、國際貿(mào)易中心、國際航運(yùn)中心以及科技創(chuàng)新中心建設(shè)深度融合、相互促進(jìn)的有機(jī)整體。在此宏觀背景之下，金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理體系建設(shè)對于保障金融穩(wěn)定、推動高質(zhì)量發(fā)展具有不可替代的作用。通過“四位一體”建設(shè)模式，金融機(jī)構(gòu)能夠更好地適應(yīng)上海金融中心建設(shè)在合規(guī)管理方面的高標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而提升自身的國際競爭力和市場影響力。

（一）在數(shù)據(jù)治理方面

依據(jù)全面覆蓋原則，金融機(jī)構(gòu)需將數(shù)據(jù)治理深度融入金融業(yè)務(wù)的全流程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督與反饋等各個環(huán)節(jié)，全面覆蓋各領(lǐng)域產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，包括客戶信息、交易數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)流程數(shù)據(jù)等，確保所有可能影響合規(guī)管理的數(shù)據(jù)均能得到有效治理。

按照依法合規(guī)原則，要嚴(yán)格保障數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性、一致性和及時性，為合規(guī)決策以及監(jiān)管報告提供堅實(shí)可靠的數(shù)據(jù)支撐，避免因數(shù)據(jù)質(zhì)量問題引發(fā)合規(guī)風(fēng)險。遵循權(quán)責(zé)清晰原則，明確各部門和崗位在數(shù)據(jù)治理中的安全責(zé)任，建立嚴(yán)格的數(shù)據(jù)訪問控制、加密、備份與恢復(fù)等安全機(jī)制，切實(shí)保護(hù)客戶隱私和機(jī)構(gòu)商業(yè)機(jī)密，防止數(shù)據(jù)泄露帶來的法律和聲譽(yù)風(fēng)險。

（二）在流程管控方面

以依法合規(guī)原則為基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對各項業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理與優(yōu)化，確保每一個流程環(huán)節(jié)都嚴(yán)格符合法律法規(guī)、監(jiān)管要求以及內(nèi)部規(guī)章制度，從源頭上杜絕違規(guī)操作的可能性。

契合全面覆蓋原則，將流程管控覆蓋從業(yè)務(wù)受理、審批、執(zhí)行到后續(xù)監(jiān)督的全生命周期，在關(guān)鍵流程節(jié)點(diǎn)設(shè)置監(jiān)控點(diǎn)和風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，以便及時發(fā)現(xiàn)并糾正流程中的偏差和違規(guī)行為。依據(jù)權(quán)責(zé)清晰原則，明確各部門和崗位在流程中的職責(zé)與權(quán)限，避免因職責(zé)不清導(dǎo)致流程混亂和合規(guī)風(fēng)險，保障流程的順暢運(yùn)行和有效管控。

（三）科技賦能方面

根據(jù)務(wù)實(shí)高效原則，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等先進(jìn)技術(shù)，搭建合規(guī)管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險的智能識別、監(jiān)測、分析和預(yù)警，大幅提高合規(guī)管理的效率和精準(zhǔn)度，降低人工操作風(fēng)險。

利用技術(shù)手段對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行快速處理和分析，為數(shù)據(jù)治理提供有力技術(shù)支持，深入挖掘數(shù)據(jù)中的合規(guī)風(fēng)險點(diǎn)，為合規(guī)決策提供數(shù)據(jù)驅(qū)動的依據(jù)，提升合規(guī)管理的科學(xué)性。通過流程自動化、智能化技術(shù)，對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控和跟蹤，實(shí)現(xiàn)流程的線上化、信息化管理，提高流程管控的透明度和可控性，確保流程合規(guī)執(zhí)行。

（四）文化培育方面

遵從合規(guī)管理辦法中關(guān)于深化合規(guī)文化建設(shè)的要求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)確立合規(guī)從高層做起、全員主動合規(guī)、合規(guī)創(chuàng)造價值等理念，使合規(guī)意識深入各級管理層和全體員工心中。

積極營造不敢違規(guī)、不能違規(guī)、不想違規(guī)的合規(guī)文化氛圍，讓合規(guī)成為金融機(jī)構(gòu)的行為準(zhǔn)則和價值取向，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)自身合規(guī)與外部監(jiān)管的有效互動。通過開展多樣化、個性化的合規(guī)培訓(xùn)和宣傳教育活動，提高員工的合規(guī)意識和專業(yè)素養(yǎng)，使員工了解合規(guī)要求，掌握合規(guī)技能，自覺遵守合規(guī)規(guī)定，將合規(guī)文化融入日常工作。

綜合近三年央行及金融監(jiān)管總局對金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)處罰情況分析：上海乃至國家的金融機(jī)構(gòu)合規(guī)需求已從“被動應(yīng)對監(jiān)管檢查”升級為“主動嵌入戰(zhàn)略發(fā)展”。需以《金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》為綱，構(gòu)建“數(shù)據(jù)治理—流程管控—科技賦能—文化培育”四位一體的大合規(guī)體系，破解市場體量增長與合規(guī)能力不匹配的矛盾，助力上海在2025年基本建成與國際接軌的金融中心，讓金融機(jī)構(gòu)在穩(wěn)健合規(guī)的軌道上高效運(yùn)行，為金融市場的持續(xù)健康發(fā)展筑牢堅實(shí)基礎(chǔ)。

本文撰寫蔡紀(jì)燁、岑佳燊亦有貢獻(xiàn)