錦天城助力國君光大-蕭山信息港高新產業集群資產支持專項計劃（CMBS）項目成功發行
2025-07-112112
[摘要]2025年7月8日，國君光大-蕭山信息港高新產業集群資產支持專項計劃項目（以下簡稱“本項目”）成功發行。本項目創全省CMBS發行規模歷史最大，全省區縣級CMBS發行利率歷史新低！
2025年7月8日，國君光大-蕭山信息港高新產業集群資產支持專項計劃項目（以下簡稱“本項目”）成功發行。本項目創全省CMBS發行規模歷史最大，全省區縣級CMBS發行利率歷史新低！
本項目由杭州蕭山經濟技術開發區國有資產經營有限公司作為實際融資人，浙江杭州灣信息港高新建設開發有限公司作為原始權益人，杭州蕭山經濟技術開發區國有資本控股集團有限公司作為差額支付承諾人，上海國泰君安證券資產管理有限公司擔任計劃管理人，光大證券股份有限公司擔任主承銷商。錦天城律師為本項目提供了全程法律服務。
本項目的基礎資產為由原始權益人于專項計劃設立日轉讓給管理人的、原始權益人依據《借款協議》對借款人享有的標的債權和其他權利及其附屬擔保權益。本項目優先級資產支持證券發行規模30.20億元，期限不超過18（3+3+3+3+3+3）年，債項評級AAAsf，最終發行利率2.09%。本項目設置了優先級/次級結構化分層、現金流超額覆蓋、回售與贖回機制、權利維持費機制、差額支付承諾、保證擔保、抵押、質押等機制來實現信用增級，同時多種增信措施也很好地保障了投資者的權益。
錦天城高級合伙人王高平律師，合伙人彭昕、鄧穎律師，律師陳煒佳、陸思慧、羅宸組成的工作團隊為本項目提供全程法律服務，包括對本項目進行法律盡職調查、交易結構設計、出具法律意見書以及專項計劃全套法律文件的起草、審閱和修改工作等。
