錦天城助力國(guó)君光大-蕭山信息港高新產(chǎn)業(yè)集群資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（CMBS）項(xiàng)目成功發(fā)行
2025-07-1121192025年7月8日，國(guó)君光大-蕭山信息港高新產(chǎn)業(yè)集群資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目”）成功發(fā)行。本項(xiàng)目創(chuàng)全省CMBS發(fā)行規(guī)模歷史最大，全省區(qū)縣級(jí)CMBS發(fā)行利率歷史新低！
本項(xiàng)目由杭州蕭山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司作為實(shí)際融資人，浙江杭州灣信息港高新建設(shè)開發(fā)有限公司作為原始權(quán)益人，杭州蕭山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國(guó)有資本控股集團(tuán)有限公司作為差額支付承諾人，上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任計(jì)劃管理人，光大證券股份有限公司擔(dān)任主承銷商。錦天城律師為本項(xiàng)目提供了全程法律服務(wù)。
本項(xiàng)目的基礎(chǔ)資產(chǎn)為由原始權(quán)益人于專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日轉(zhuǎn)讓給管理人的、原始權(quán)益人依據(jù)《借款協(xié)議》對(duì)借款人享有的標(biāo)的債權(quán)和其他權(quán)利及其附屬擔(dān)保權(quán)益。本項(xiàng)目?jī)?yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模30.20億元，期限不超過18（3+3+3+3+3+3）年，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAAsf，最終發(fā)行利率2.09%。本項(xiàng)目設(shè)置了優(yōu)先級(jí)/次級(jí)結(jié)構(gòu)化分層、現(xiàn)金流超額覆蓋、回售與贖回機(jī)制、權(quán)利維持費(fèi)機(jī)制、差額支付承諾、保證擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等機(jī)制來實(shí)現(xiàn)信用增級(jí)，同時(shí)多種增信措施也很好地保障了投資者的權(quán)益。
錦天城高級(jí)合伙人王高平律師，合伙人彭昕、鄧穎律師，律師陳煒佳、陸思慧、羅宸組成的工作團(tuán)隊(duì)為本項(xiàng)目提供全程法律服務(wù)，包括對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行法律盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、出具法律意見書以及專項(xiàng)計(jì)劃全套法律文件的起草、審閱和修改工作等。
