錦天城助力“富樂德”發行股份、可轉換公司債券購買資產并募集配套資金項目獲得深交所并購重組審核委員會審核通過
2025-05-3161532025年5月29日，由錦天城經辦的安徽富樂德科技發展股份有限公司（股票代碼：301297，簡稱“富樂德”）發行股份、可轉換公司債券購買資產并募集配套資金事項獲得深圳證券交易所并購重組審核委員會審核通過。
一、富樂德與本次收購標的資產介紹
富樂德是一家泛半導體（半導體、顯示面板等）領域設備精密洗凈服務提供商，專注于為半導體及顯示面板兩大領域的生產廠商提供一站式設備精密洗凈服務，為客戶生產設備污染控制提供一體化的洗凈再生解決方案。公司堅持創新發展戰略，建立了集清洗技術研發、涂層與表面處理技術研發及分析檢測技術研發為一體的研發中心，持續投入大量的人力和資金等研發資源，積累了豐富的半導體和顯示面板設備精密洗凈與相關增值服務的技術和工藝，構建了洗凈業務較為完善的自主知識產權體系。憑借先進的技術和成熟的泛半導體設備精細洗凈服務經驗，公司已發展成為中國大陸少數具有國際競爭力的泛半導體設備精密洗凈服務提供商，服務得到眾多國內外主流泛半導體廠商的認可，并取得良好的市場口碑。
本次收購的標的資產為江蘇富樂華半導體科技股份有限公司（以下簡稱“富樂華”），其主營業務為功率半導體覆銅陶瓷載板的研發、設計、生產與銷售。富樂華自主掌握多種覆銅陶瓷載板的先進制造工藝，是國內外少數實現全流程自制的覆銅陶瓷載板生產商，位于行業領先地位。富樂華主要客戶為意法半導體、英飛凌、博格華納、富士電機、比亞迪、士蘭微、中車時代，主要客戶均為業內知名企業。
本次項目富樂德擬募集的資金總額不超過人民幣78,259.38萬元（含本數），擬用于半導體功率模塊（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生產線建設項目、高導熱大功率濺射陶瓷基板生產項目、寬禁帶半導體復合外延襯底研發項目。
二、本次收購具有重大意義
（一）資本市場改革背景下的多個“首次”示范項目
今年5月，中國證監會發布了修訂后的《重組管理辦法》，深滬北交易所也同步修訂并發布《重組審核規則》及相關配套規則，深化上市公司并購重組市場改革，釋放市場活力。本項目是上述規則修訂后，首單通過審核的發股重組案例。
自中國證監會2024年9月24日《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》（“并購六條”）發布以來，本項目是首單運用定向可轉債作為支付工具之一的重組項目。項目中的交易對手方數量達59名，為滿足不同交易對方多元化的對價要求，本次創新采用了發行股份和定向可轉債相結合的方式，以整合集團內的優質半導體產業資源，推動優質半導體零部件制造業務導入。
此外，本項目是中國證監會發布“并購六條”后首單公告（2024年9月25日）啟動發股并購的項目；是“并購六條”后發布發股公告的項目中首個過會的深交所項目；更是2025年4月25日深圳證券交易所第二屆并購重組審核委員會成立后審核過會的首個項目。
諸多“首次”集于一身，充分彰顯了本項目在資本市場本輪市場化并購重組案例中所具有的重大示范意義。
（二）助力富樂德提升核心競爭力
本次收購有助于富樂德整合集團內優質半導體產業資源，推動優質半導體零部件材料制造業務的導入，可更好地為客戶提供高附加值的綜合性一站式服務，助力富樂德做優做強，進一步提升富樂德的核心競爭力。
錦天城高級合伙人張憲忠律師，合伙人周正律師，律師駱娟、羅子昊、許德輝組成的項目組團隊共同為富樂德本次項目提供全程法律服務。
