重溫昔日兄弟情---赴俄投資商貿相關法律問題
2013-03-2654457摘自 香港《商法》（CHINA BUSINESS LAW JOURNAL） 作者 李俊辰
所謂的鐵幕與竹幕年代結下革命兄弟情誼的中俄兩國如今在的關系早已不同于當年。近年來，中國在大踏步前進；相比之下，俄羅斯在蘇聯解體之后的發展步伐則沉重而緩慢。不過，由于俄國加入了世貿組織并大力開發遠東地區，這片土地正召喚著中國商人前去一展身手。
中國海關總署于2013年1月10 日舉辦的新聞發布會上稱，2012 年中俄兩國貿易總額比 2011年上升 11.2%，達 881.6 億美元。中俄交易中的參與主體也更加多樣化。除了從事原材料和礦產資源交易的大型企業之外，在過去 12 個月中，“小型公司、企業家個人之間也開始踴躍建立更密切的商業合作關系，尤其是在中俄兩國的研究開發和高新技術領域”，Zorin Law Of?ce 莫斯科辦公室管理合伙人 Nikolay Zorin 表示。
最近，由于俄羅斯在世界銀行和國際金融公司聯手出版的 《2013 年營商環境報告》中的排名不佳，俄國總統普京公開宣稱俄羅斯必須在 2018 年之前上升至該排名的第 20 位。“這就需要大力改善投資環境。”德普律師事務所莫斯科辦公室合伙人Alan Kartashkin 指出“今年，兩國將就向 [ 中國 ] 供應糧食事宜簽署合作備忘錄……在不久的將來，兩國將簽署一份政府間合作協議，共同預防、制止、杜絕那些未見公開、游離于監管之外的非法捕殺海洋生物資源的行為。”Jurin?ot International 律師事務所莫斯科辦公室合伙人Valery Mandriouc 說。“對我的客戶來說，所有這些舉措都大大降低了他們開展商業活動的難度，業務前景更光明，利潤空間也更大。”
遠東興起
“俄羅斯政府當局稱發展對華經濟關系是其首要任務之一。因此，我們預計中俄邊境地區在建立合作伙伴關系方面會取得更深遠的進展。”Liniya Prava 律師事務所莫斯科辦公室管理合伙人 Glazounov 表示。
俄國的遠東聯邦管區很可能成為最繁忙的中俄邊境地區之一。俄羅斯遠東地區自然資源豐富，地理位置優越，是理想的航運樞紐。 遠東正興起成為亞洲新的貿易與投資引擎。中俄雙方已經簽訂了 《中國東北地區與俄遠東及西伯利亞地區合作規劃綱要 (2009—2018 年 )》
“開發俄 羅斯遠東地區被政府視為國家頭等大事。” Legal Services 律師事務所圣彼得堡辦公室合伙人 Pavel Karpunin表示。“為此，國家正在建立新的機構，投入了大量精力。”
遠東區曾一度遭到忽視，目前亟需發展基礎設施建設，這樣的基 建項目可以在公私合作模式下開展。“俄羅斯政府一直在積極制定 新的法律法規，以期吸引投資者參與公私合作項目。”Karpunin 說。
根據公私合作項目合同，投資者負責項目的建設和運營，政府 部門則負責確保項目的建設和運營能順利進行。Karpunin 建議說，Nikolay Zorin 如果中國投資者有意參加公私合作項目，“在那些已經推出本地公私合作法的地區，參與這類項目難度相對更小”。
Karpunin 介紹說，目前有將近 60 個地區制定了當地的公私合作法，包括遠東區的阿穆爾州、猶太自治州，以及西北部聯邦管區的圣彼得堡市和列寧格勒州等。
俄羅斯遠東區也向高新技術投資拋出了繡球。“在遠東區投資超過 4 億盧布 （1330 萬美元）的新設立公司將享有稅收優惠，這項規定即將生效。”Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan 莫斯科辦公室合伙人Vasily Kuznetsov 說。“由于這項措施，中國投資人若在遠東區設立高新技術企業，投資的收效周期會大大縮短。”
加入世貿
2012 年 8 月 22 日，俄羅斯獲準成為世貿組織的第 156 個成員國。加入世貿組織之后，“[俄國] 承諾對本國法律作出重大修訂，尤其是稅務領域和外貿方面的法規。”Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan 莫斯科辦公室合伙人 Ivan Marisin 介紹說。俄國經濟發展部部長 Andrey Belousov 稱，俄國加入世貿組織之后，該國的海關關稅至 2015 年將平均下降 3.5%。
關稅負擔的減輕意味著 “向俄羅斯出口采礦機械和設備的中國企業將擁有價格競爭優勢”，Marisin 表示。關稅的下降還將惠及自中國進口的服裝、紡織品、鞋類、家用電器等產品。“歐債危機爆發之后，俄羅斯成為中國最青睞的產品銷售市場。”Kuznetsov 認為。
但是外國投資者也需要留意一些問題。關稅同盟以及正在組建中的歐亞聯盟的相關規定與世貿組織的規定并未做到無縫對接。 “關于這些組織在規定方面的沖突，目前已經有大量的相關報道。”Marisin 說。如果關稅同盟和歐亞聯盟不能使其規定與世貿組織規則保持一致，“海關和稅務領域的 ‘規章混亂’狀態足以妨礙俄國與中國等合作伙伴之間的貿易往來。”Kuznetsov 補充道。
好在歐亞聯盟和關稅同盟的成員國已經在積極采取措施消除這些問題。Marisin 舉例說，關稅同盟已于去年八月對其共同關稅規定作出了一項新修訂。
除了稅務，俄國加入世貿組織還為其他領域帶來了變化。例如，俄國于去年八月從其國家知識產權法中刪去了關于 “居民”和“非居民”的定義。因此，“俄國居民和非俄國居民之間需就知識產權向國家繳納的費用不再有差別”，Karpunin 說。
在制藥行業，政府也在去年八月頒布了一項新規定，對藥品申請國家注冊過程中所提供的信息給予保護。“[ 新規定 ] 禁止為商業目的披露或使用這些信息。這項禁令在藥品完成國家注冊之日起的六年時間內有效。”Karpunin 說。
不過，在雄心勃勃地邁入俄國市場之前，中國商人應該了解面前的這片土地有哪些常常使人意外失足的陷阱，以及俄羅斯能提供哪些優惠政策。
風格各異
中俄律師普遍認為，彼此間的文化誤解、語言障礙和不了解俄國法律，是中國商人在俄國遇到的常見問題。
“兩國的公共機構和商業管理機構應該通力合作，消除因中俄商業文化差異而產生的合作障礙。”Zorin 表示。
Alimirzoev & Tro?mov 律師事務所莫斯科辦公室合伙人 Sergei Alimirzoev 曾在一家于俄國開展商業活動的中國公司任職七年。他表示：“在與中國同事和朋友朝夕相處的這幾年中，我親眼看到許多問題是因為對彼此文化的誤解而產生的。”
“中國企業基本對東亞和歐美的文化環境較熟悉，但對屬于東正教文化圈的俄國并不熟悉。”錦天城律師事務所上海辦公室律師李云龍表示。“往往輕信一些流言，未能做到入鄉隨俗。”
“[ 俄羅斯 ] 是聯邦制國家，各地商業環境差異巨大。貿然進軍俄國市場，往往導致不利的后果。”李云龍補充說。他建議中國公司聘用熟悉當地文化和商業環境的人擔任顧問。
法律風險
“有意投資自然資源、國防、媒體等某些戰略性行業的中國公司應該確保他們的投資符合戰略行業投資法的要求。”Kartashkin 說。
戰略行業投資法 “對于由外國政府控制的公司有更嚴格的要求”，佳利律師事務所莫斯科辦公室合伙人 Murat Akuyev 說。“這項法律與中國公司的關系尤其密切，因為中國公司有很多是國有企業。”
Akuyev 分析說：“中國投資者對于能取得多少公司治理權，有時候期望值偏高，與他們所取得的股權數量不相稱。”他建議，投資戰略性行業的中國國有企業不應該過度追求取得俄羅斯公司的表決權或控制權，而應把注意力更多地放在俄國公司的生產環節或者中國對俄的進口貿易上。
收購戰略 性行業公司的控 股權，可能需要接受由俄羅斯總理領導的特別委員會的審批。“審批過程漫長，結果難以預測。”Kartashkin 表示。
Kartashkin 建議中國公司在每筆投資的最初階段就作出分析，評估投資是否需要接受戰略行業投資法的管轄。“評估過程中可能需要進行周密的盡職調查，中國投資者或許不能單純依賴于俄方作出的陳述。”他說。
不過，俄國法律環境似乎正在改善。“俄羅斯的法律制度目前正在經歷一場深刻的變革。俄羅斯 《民法典》目前正處于修訂過程中，以便更適應現代經濟的需要。”Kartashkin 說。近期頒布的俄國《民法典》修正案已于 1月 1 日部分生效。“[ 此次民法修訂 ] 將會在商業法和投資法領域帶來更可預測、更富彈性的修訂。”Alimirzoev 說。
這些變化將使外國投資者置身于一個更富善意的法律框架中。“俄羅斯基本已經度過因蘇聯解體導致的法制混亂時期，基本步入民主法制的軌道。”李云龍表示。不過李律師提醒說，中國企業如果帶著舊眼光赴俄進行商務投資活動，容易導致巨大的法律風險。
稅務
《2013 年營商環境報告》將俄羅斯的稅務改革列為該國的重大發展之一。“通過簡化增值稅的合規程序、普及稅務會計軟件和電子服務，俄羅斯為企業減輕了處理稅務的行政成本。”該報告稱。
“使用電子增值稅發票、利用電子工具進行稅務會計似乎會容易 得多。”Liniya Prava 律師事務所莫斯科辦公室稅務合伙人Sergey Kalinin 表示。但他同時提醒道：“然而，在這方面還有許多技術性問題尚待解決。”
除了增值稅之外，“去年，大家討論得最多的與跨境投資有關的稅務問題是俄羅斯新頒布的轉移定價規定。”Kalinin 介紹說。新規定已于 2012 年 1月 1 日起生效。
“總體而言，新規定遵從了經合組織 （OECD）關于轉移定價的指導原則，因此新規定便于外國投資者理解，也便于在俄國運營的跨國公司制定全球性轉移定價政策。”Kalinin 說。
不過，俄國的轉移定價規定仍然在某些方面與經合組織存在差異。例如，俄國對 “受控制交易”的定義比經合組織來得寬泛。除了關聯方之間的交易之外，“[俄國定義 ] 涵蓋的交易情形還包括交易一方是在與俄國簽訂了信息交換協議的境外法域注冊成立的企業，這類交易如果并未超過特定門檻則不屬于受控制交易。”Kalinin 說。
中俄避免雙重征稅協定雖然簽訂于 1994 年，算不上什么新鮮事物，但對中國公司而言依然是一項主要的稅收優惠。Alimirzoev 介紹說，該協定適用于中國或俄羅斯征收的所得稅。Alimirzoev 指出該協定對于 “常設機構”的寬松定義。例如，下述活動不會導致合伙人形成 “常設機構”：公司對建筑物的使用僅限于儲存、展示或供應貨物；
儲存的貨物僅供其他公司加工；或者，雖然有常駐設施，但只是用于購買貨物或收集信息。“因此，中國公司可以在俄羅斯開展廣泛的商業活動……而不會形成常設機構，也就沒有相應的納稅負擔。”Alimirzoev 說。
潛在合作機會
“在我看來，俄國要消除歷史遺留問題，成為一個真正完全成熟的市場經濟國家，仍有不少路要走。”貝克·麥堅時律師事務所莫斯科辦公室管理合伙人 Max Gutbrod 說。但對投資者而言，這種不 成熟未必是壞事。
Gutbrod 具體指出了兩點。第一，雖然俄國油氣資源豐富、能源成本低廉，但卻沒有一個規模可觀的化學工業。第二，大多數表現活躍的國際汽車品牌在其他金磚 （BRIC）國家都設有制造廠，唯獨在俄羅斯沒有。“顯然，這種不成熟為所有公司提供了 機遇。”
Gutbrod 表示“我們認為，目前中俄間的商業合作主要集中在能源和自然資源 領域。”Glazounov 評論說。
“2012 年最重大的發展事件之一，是中俄雙方為促進能源領域的投資與合作而啟動的一項新的雙邊合作項目。”Mandriouc 補充說。2012 年，中俄兩國以原有的能源對話平臺為基礎，建立起一個成熟的跨政府委員會，負責能源合作事宜。
在煉油行業，俄羅斯 Rosneft 石油公司正攜手中石油在天津市建設煉油廠，該廠已獲準對外出口其石油產品。“在勘探、開發俄國新的石油礦藏方面，中俄兩國還有進一步的合作機會。” Mandriouc 說。
除了能源和自然資源，“我們同時還看到在基礎設施建設、金融和高科技行業的合作也存在發展潛力。”Glazounov 說。“俄羅斯和中國政府已經同意在核能源、航空等領域開展合作。此外，俄羅斯聯邦儲蓄銀行 Sberbank 和中國國家開發銀行也簽署了合作協議。”
Mandriouc認為中俄關系正呈現出一種嶄新的發展趨勢：“雙方不斷嘗試新的合作領域。幾乎每一個行業、每一個經濟部門都存在著機遇和優惠措施。”他特別提到了中俄兩國在制藥、造船、旅游休閑等行業的合作機遇。民用航空、航天技術、能源、高新科技等行業還能得到政府的支持推動。
