錦天城助力五凌電力在銀行間債券市場成功發行首單結構化資產擔保債務融資工具
2024-11-044764
[摘要]近期，五凌電力有限公司2024年度第一期資產擔保債務融資工具（科創票據）（以下簡稱“本項目”）在銀行間債券市場公開發行，成為全國首單結構化暨首單央企知識產權資產擔保科創票據（Covered Bond，以下簡稱“CB”）。
近期，五凌電力有限公司2024年度第一期資產擔保債務融資工具（科創票據）（以下簡稱“本項目”）在銀行間債券市場公開發行，成為全國首單結構化暨首單央企知識產權資產擔保科創票據（Covered Bond，以下簡稱“CB”）。本項目由五凌電力有限公司（以下簡稱“五凌電力”）作為發行人、信托委托人、資產服務機構，由百瑞信托有限責任公司（以下簡稱“百瑞信托”）作為債權代理人、信托受托人，由中國建設銀行股份有限公司作為主承銷商，北京中同華資產評估有限公司作為評估機構，上海市錦天城（深圳）律師事務所為本項目提供全程法律服務。
本項目以五凌電力作為信托委托人，五凌電力以其合法持有的知識產權在特定期間所產生的現金流作為基礎資產，百瑞信托作為信托受托人設立擔保品服務信托（以下簡稱“信托計劃”），信托計劃作為破產隔離載體，為本次債務融資工具本息兌付提供擔保。本項目發行規模人民幣4億元，發行期限181天，票面利率1.97%，全場認購倍數3.725。
五凌電力成立于1995年，是一家隸屬于國家電力投資集團有限公司的二級單位，總部位于湖南長沙。作為一家綜合性能源集團，五凌電力擁有水電、火電、風電和光伏發電等多種能源發電形式。公司自成立以來，秉承“奉獻綠色能源·服務社會公眾”的理念，致力于清潔能源的發展，并積極拓展國內外市場。本項目的成功發行，為五凌電力探索創新債務融資模式，盤活知識產權等無形資產，拓寬債務融資渠道，降低融資綜合成本提供了新的實施路徑。
錦天城高級合伙人吳輝律師，以及律師朱小藝、項目組成員張韞蕙、李崢媛組成的專業法律服務團隊為本項目提供了全程法律服務，包括法律盡職調查、交易結構設計、出具法律意見書，以及本項目全套文件的起草、審閱和修訂工作等。
