錦天城助力工銀瑞投-陜焦化工4期供應鏈金融資產支持專項計劃發行
2024-03-194752近日，工銀瑞投-陜焦化工4期供應鏈金融資產支持專項計劃（以下簡稱“本專項計劃”）在上海證券交易所發行成立。本專項計劃由陜西善美商業保理有限公司作為原始權益人及資產服務機構、陜西煤業化工集團有限責任公司（以下簡稱“陜煤集團”）作為差額支付承諾人，陜西陜焦化工有限公司（以下簡稱“陜焦化工”）為初始債務人，由工銀瑞信投資管理有限公司擔任計劃管理人及銷售機構，由興業證券股份有限公司、申萬宏源證券有限公司擔任聯合銷售推廣機構，上海市錦天城（深圳）律師事務所（以下簡稱“錦天城”）為該項目提供全程法律服務。
本專項計劃基礎資產來源于初始債權人因申請保理服務而轉讓予原始權益人并同意原始權益人出售予專項計劃的未到期應收賬款債權及其附屬擔保權益。本專項計劃通過設置優先級/次級分層機制、差額支付來實現信用增級。專項計劃于2022年05月05日獲上海證券交易所無異議函（上證函【2022】738號），儲架規模20億元。本專項計劃為儲架項下最后一期，發行規模為人民幣4.97億元，其中優先級資產支持證券發行規模為人民幣4.96億元，發行期限為1年，發行利率為2.50%，獲得中誠信國際信用評級有限責任公司給予的AAA評級；次級資產支持證券發行規模為人民幣0.01億元。至此專項計劃20億元儲架圓滿發行完畢，順利收官。
本項目差額支付承諾人陜煤集團是陜西省委、省政府為充分發揮陜西煤炭資源優勢，從培育壯大能源化工支柱產業出發，按照現代企業制度要求，經過重組發展起來的國有特大型能源化工企業，是陜西省能源化工產業的骨干企業，也是陜西省內煤炭大基地開發建設的主體。陜煤集團自2004年成立以來，經過20年的改革發展，通過投資新建、收購兼并、資產劃轉、內部重組等多種途徑，形成了“煤炭開采、煤化工、燃煤發電、鋼鐵冶煉、機械制造、建筑施工、鐵路物流、科技、金融、現代服務”等相關多元互補、協調發展的產業格局。旗下二級全資、控股、參股企業60多個，上市公司5家，員工總數14萬余人，資產總額達到7,200億元。
本項目核心企業陜焦化工為陜煤集團全資子公司，陜焦化工技術力量雄厚，工藝先進、管理科學、產品質量穩定可靠。近年來，陜焦化工圍繞產業發展、重大基礎設施、環保改造等領域，重點推進建設焦爐煤氣綜合利用技改項目、100萬噸/年鈣基新材料項目、20萬噸/年清潔型焦生產項目等一批轉型升級項目，通過項目建設加速企業動能轉換，為陜焦全力打造綠色低碳清潔高效的一流焦化企業。
本專項計劃在證券市場反響正面積極，較好完成了陜煤集團長期堅持推動子企業逐步建立金融市場信心的行動安排。將進一步推動陜焦化工供應鏈向縱深發展，通過供應鏈拓鏈、延鏈、補鏈、強鏈，對實現產業轉型產生積極影響。
錦天城高級合伙人吳輝律師，律師朱小藝以及項目組成員張韞蕙、李崢媛組成的專業法律服務團隊為本專項計劃提供了全程法律服務，包括法律盡職調查、交易結構設計、出具法律意見書，以及本專項計劃全套文件的起草、審閱和修訂工作等。錦天城律師以豐富的項目經驗，扎實的專業能力，嚴謹的工作態度得到客戶信任及高度贊揚。
