錦天城為江海-啟東安置房信托受益權資產支持專項計劃項目提供法律服務
2019-04-238715
[摘要]2019年4月19日，江海-啟東安置房信托受益權資產支持專項計劃成功發行。本項目由啟東市城市建設投資開發有限公司作為原始權益人、江海證券有限公司擔任計劃管理人、西部信托有限公司作為受托人、德邦證券股份有限公司擔任財務顧問發起設立，錦天城律師事務所作為法律顧問為本項目提供全程法律服務。
2019年4月19日，江海-啟東安置房信托受益權資產支持專項計劃成功發行。本項目由啟東市城市建設投資開發有限公司作為原始權益人、江海證券有限公司擔任計劃管理人、西部信托有限公司作為受托人、德邦證券股份有限公司擔任財務顧問發起設立，錦天城律師事務所作為法律顧問為本項目提供全程法律服務。
本項目的基礎資產為《信托合同》、《信托貸款合同》項下，原始權益人根據《信托受益權轉讓合同》的約定轉讓給計劃管理人的、原始權益人依據《信托合同》自信托成立日（含該日）起享有的信托受益權。在資金信托層面，借款人啟東市保障房建設投資有限公司以其合法持有的北上海花園、彩臣三村東側、光華苑東側等6個項目的安置房未來銷售收入應收賬款為信托貸款提供質押擔保，并承諾以北上海花園、彩臣三村東側、光華苑東側等6個項目的安置房未來銷售收入作為信托貸款的還款來源。
本項目在專項計劃層面采用了優先級/次級產品結構化分層、現金流超額覆蓋；并在資金信托層面采用了應收賬款質押、保證人保證、流動性支持等信用增級方式。
本項目的產品期限為3年，總規模為6.6億元。其中，優先級資產支持證券規模為6.27億元，分為6檔，均已獲得東方金誠國際信用評估有限公司給予的AAA級評級；次級資產支持證券規模為0.33億元，由原始權益人全額認購。
本項目拓寬了公司的融資渠道，盤活了公司的存量資產，可以滿足公司資金流動性需求，推動公司的業務發展。
錦天城律師事務所高級合伙人鄒文龍，律師萬強、邱新國、王聰，實習律師劉一夫、邱科銘組成的團隊為本項目提供全程法律服務，包括交易結構設計、法律盡職調查以及出具法律意見書；并對標準條款、信托受益權轉讓合同、托管協議、認購協議、信托合同、信托貸款合同等全套交易文件進行起草、審閱和修改。
