錦天城“汽車行業(yè)投資并購研討會”圓滿舉辦
2021-11-295755在當下中國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中，以汽車行業(yè)為代表的制造業(yè)一直是投資的主力。隨著國家相關(guān)政策的指引，以新能源為首的相關(guān)汽車產(chǎn)業(yè)投融資數(shù)量更是呈現(xiàn)持續(xù)上升的態(tài)勢。為更好地適應(yīng)汽車市場的變化，回應(yīng)汽車行業(yè)投資并購業(yè)務(wù)的需求，錦天城公司與并購專業(yè)委員會及證券與資本市場專業(yè)委員會于2021年11月26日聯(lián)合舉辦了“汽車行業(yè)投資并購研討會”。
本次研討會由錦天城高級合伙人鮑方舟和方曉杰律師主持。
中信證券投行部高級副總裁宋永新先生發(fā)表題為《汽車行業(yè)投資退出及上市的審核形勢和關(guān)注要點》的主題演講，主要從汽車行業(yè)的發(fā)展特點、汽車項目投資退出的路徑、汽車項目IPO的操作流程、汽車項目上市審核形勢及關(guān)注要點四個方面展開講解。 德勤亞太“未來收購與兼并指導(dǎo)委員會”委員、德勤中國合伙人王絢女士以及總監(jiān)謝曉敏女士共同就《汽車行業(yè)投資并購的估值邏輯和估值方法》這一主題發(fā)表演講，就新時代下新的估值方法以及過去的估值方法的新適用、不盈利的公司如何估值、公司價值不增長的情況下融資估值是否會增長三個方面展開詳細講解。 上汽集團合作和法律事務(wù)部高級總監(jiān)周騁超先生的演講主題為《汽車整車行業(yè)的投資新趨勢》，主要從汽車產(chǎn)業(yè)宏觀環(huán)境、投資并購趨勢展望兩大方面展開，并著重介紹了市場演變大格局、科技進步大方向、產(chǎn)業(yè)變化大趨勢三個要點。 智己汽車投融資及法務(wù)總監(jiān)郝燕女士以《新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的價值創(chuàng)新》為題，發(fā)表主題演講，介紹了智能時代“車”的創(chuàng)新應(yīng)當以人的需求為本，并著重講解了價值創(chuàng)新對投資理念的影響以及投資理念的變化對法律從業(yè)者的影響。 錦天城合伙人張霞律師的演講主題為《汽車行業(yè)投資并購與上市的關(guān)鍵法律問題》，首先介紹了汽車行業(yè)的資本市場發(fā)展趨勢，包括新股發(fā)行趨勢和并購趨勢，隨后著重講解了汽車行業(yè)投資并購與上市的關(guān)鍵法律問題，包括歷史出資問題、資產(chǎn)瑕疵問題、獨立性問題、可持續(xù)經(jīng)營問題、行政處罰問題、反壟斷等審批問題、協(xié)同整合問題、業(yè)績對賭問題。 錦天城高級合伙人李雄律師以《汽車行業(yè)外資開放政策與外資并購案例分享》發(fā)表演講，首先介紹了汽車行業(yè)并購的趨勢，隨后結(jié)合具體法條與案例對外資準入與負面清單相關(guān)內(nèi)容進行具體講解。隨后，李律師介紹了汽車行業(yè)并購交易基本流程并結(jié)合具體案例就國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓流程、外資企業(yè)并購國有企業(yè)等相關(guān)問題展開分析講解，觀點前沿、內(nèi)容豐富。 錦天城高級合伙人許小芹律師就《汽車行業(yè)投資并購中的知識產(chǎn)權(quán)問題》發(fā)表主題演講，首先介紹了什么是知識產(chǎn)權(quán)、為什么要關(guān)注知識產(chǎn)權(quán)以及知識產(chǎn)權(quán)的特殊性，包括申請授權(quán)以及地域保護；隨后提出企業(yè)投資并購中要確定目標企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)類型與其法律狀態(tài)，以有效進行價值評估和戰(zhàn)略布局并獲得投資并購效益的最大化，并結(jié)合相關(guān)案例對上述內(nèi)容進行具體講解。 來自汽車行業(yè)的知名國企、外企和上市公司的總裁、高管、法務(wù)部門、投資部門、稅務(wù)部門和財務(wù)部門等眾多聽眾通過線上和線下的方式參與了本次研討活動，并與演講嘉賓進行了卓有成效的溝通和互動。
