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隨著數字技術的發展，數字聯名作為不同主體依托數字化形式整合資源、創新產品與服務的合作模式興起，其與傳統聯名相比更注重數字技術應用，涵蓋多行業且具備創新性、互動性等特點，在數字資產交易與交換市場中展現巨大潛力。成功案例表明，明確合作目標、借助技術創新、整合資源等是關鍵，且“以數治稅”模式為數字資產稅收征管提供新思路。本文是數字資產系列第六篇，前五篇為：數字資產減值問題研究---數字資產涉稅系列（一） - 專業文章 - 上海市錦天城律師事務所、數字資產入表典型案例分析及趨勢研究---數字資產涉稅系列（二） - 專業文章 - 上海市錦天城律師事務所、試論數字資源跨境交易的價值衡量---數字資產涉稅系列（三） - 專業文章 - 上海市錦天城律師事務所、如何確定購入數據資源的計稅基礎——關聯交易（上） ---數字資產涉稅系列（四） - 專業文章 - 上海市錦天城律師事務所、如何確定購入數據資源的計稅基礎——關聯交易（下）---數字資產涉稅系列（四） - 專業文章 - 上海市錦天城律師事務所、國內外數字資產入表規則的比較法研究——數字資產涉稅系列（五） - 專業文章 - 上海市錦天城律師事務所。

在此背景下，本文圍繞數字聯名的概念、類型、與其他聯名的聯動，數字資產交易的風險、前景，結合成功案例剖析經驗，對數字聯名標的在交易中涉稅爭議進行分析，進而從企業、投資者角度提出建議，為數字聯名及數字資產交易的健康發展提供參考。

【關鍵詞】 數字資產 數字聯名 數字交易 數字交換

（一） “數字聯名”的定義與概念闡釋

數字聯名是指不同主體以數字化形式、平臺或內容為依托進行合作，通過整合各方資源與優勢，共同開發、推廣具有創新性的產品、服務或活動，實現品牌價值提升、用戶群體拓展和商業利益增長的合作模式。與傳統聯名相比，數字聯名更注重數字技術的應用，如大數據、人工智能、區塊鏈等，以數字化手段實現合作內容的創新呈現與精準傳播，深度挖掘數字資產的潛在價值。

從合作領域來看，數字聯名涵蓋游戲、藝術品、金融、文化等多個行業。在游戲行業，游戲與影視IP的聯名屢見不鮮，如《王者榮耀》與熱門影視作品聯動，推出專屬游戲皮膚和活動，吸引大量玩家參與。在藝術品領域，數字藝術作品與傳統藝術機構聯名，借助數字技術拓寬藝術品的展示與交易渠道。金融行業的數字聯名則體現在銀行與文化機構合作推出的數字借記卡，融合金融服務與文化元素。

數字聯名具有創新性、互動性和跨領域性等特點。創新性體現在利用數字技術創造出新穎的產品或服務形式，如數字皮膚、虛擬場景體驗等?；有允沟孟M者能夠更深入地參與到聯名活動中，通過社交媒體分享、線上互動游戲等方式，增強消費者與品牌之間的黏性?？珙I域性打破了傳統行業界限，促進不同領域資源的融合與共享，創造出全新的商業價值。

（一） 市場規模增長

全球范圍內，數字資產交易市場規模的擴張其實與數字聯名這一現象的蓬勃發展緊密相關，數字聯名是一個融合多種品牌元素、挖掘獨特文化內涵的過程，能夠創造出極具吸引力的數字資產，從而刺激消費者購買欲，推動規模增長。比如數字聯名讓不同領域的數據交叉融合，衍生出更具價值的數據資產，未來數年全球數據交易市場規模，預計會受到數字聯名的驅動，從而持續上漲，甚至年增長率將維持高位。

波士頓咨詢報告指出，2025年全球合規數字資產交易規模將超16萬億美元；IDC預測，2025年全球數據資產管理市場規模將突破1200億美元，第三方托管服務占比將超40%。上海數據交易所統計顯示，2023年中國數據質押融資規模已達50億元，年增速超200%。2025年全國數據交易規模預計突破3000億元，其中金融、工業數據占比超60%。此外，鯨探平臺數字藏品二級市場交易十分活躍，甚至有稀有款價格漲幅達數千倍。

（二） 技術創新推動發展

技術創新已然變成數字聯名在數字資產交易領域深度發展的關鍵因素，區塊鏈技術就是根基性的技術，其具有去中心化、不可篡改的特性，可以精準識別數字聯名產品各環節權益歸屬，從而化解爭議，提升信任度，保證消費者、創作者及各參與方權益是清晰的。同時，人工智能技術能夠綜合品牌影響力、受眾偏好、潮流趨勢等因素，智能評估數字聯名資產的價值，并預判交易風險，這樣既加快交易效率，又保障交易過程的公平合理。再次，云計算技術是數字聯名資產交易的算力與存儲保障，有它的存在，市場才可以從容應對數字聯名新品上線、營銷活動爆發等時段的高并發需求，保障交易平臺的穩定運行。

技術創新的驅動效應在實踐中已得到多種實證。以騰訊云區塊鏈TBaaS平臺為例，它支撐深圳數據交易所運行，實現了年交易規模增長25%的目標，并連續三年在市占率上位居中國政府行業區塊鏈軟件市場首位。技術應用也能延伸至跨境場景，比如粵港澳大灣區的“數據保稅區”試點，就運用區塊鏈與隱私計算技術集成，大幅提升企業數據出口的效率，壓縮了跨境審批的周期。在公共服務領域，該技術也已落地在國家海洋數據共享平臺、電子證照管理等場景，減少區塊鏈使用復雜度，使得全國數據交易規模猛增。未來，隨著“跨區域交易互認機制”與自貿區“白名單”的多領域擴展，技術驅動的規?；矊⒊掷m顯現。

（三） 政策環境與行業規范完善

數字資產交易市場的政策環境與行業規范完善已進入法律框架體系化構建階段，包括法律屬性界定、監管權責分層、跨境協作深化三大維度：

1. 從模糊到法定化的法律屬性

我國《民法典》第一百二十七條有將數字資產納入“網絡虛擬財產”的范疇。目前，司法實踐已經通過不同的個案逐步明確規則，比如山東高法在2024年楊某某訴某文創公司案中，認定數字藏品為“可交換的數字化商品”，交易行為效力適用《民法典》合同編，投資者仍需自行承擔市場波動風險。上海數據交易所在《上海數據交易所數字資產交易管理規范（試行）》中進一步將數字資產定義為“具備加密性、唯一性和可追溯性的數字化商品”，強調了數字資產的使用價值，并遏制金融化的傾向。

2. 從單一主體到多元共治的分層監管權責模式

國際上，美國采用“牌照管理+功能監管”模式進行監管，美國證券交易委員會（SEC）對證券類數字資產執行注冊制，由美國商品期貨交易委員會（CFTC）監管商品類資產衍生品交易；歐盟通過《歐盟反洗錢第五號指令》要求交易平臺履行客戶盡職調查義務（Know-Your-Customer，即KYC義務），并將數字資產納入跨境轉賬監管范圍。在我國，整體是“中央立法+地方試點+行業自律”的體系，《中華人民共和國數據安全法》《網絡數據安全管理條例》等法律法規明確了數據資產跨境流動的規則，上海數據交易所運用保證金制度、信息披露義務等自律規則，推動數字資產交易合規率提升至92%。

3. 從監管沖突到標準互認的跨境協作方式

當前，全球監管呈現“趨嚴”與“互認”雙重趨勢。2025年尼日利亞通過《數字資產征稅法案》，用以強化交易監控；我國參與制定“全球數字契約”，推動RWA市場成為跨境流通范式，各國間的協作逐漸加深。

（一）深圳數據交易所×騰訊云區塊鏈

深圳數據交易所（以下簡稱“深數所”）正式上線全國性全流程數據交易服務平臺，為買方賣方、數據商、數據經紀人、第三方專業服務機構提供主體認證、供需發布、產品登記、合規審查、交易撮合、交付管理、清結算等全生命周期流程化線上化服務能力。深數所依托騰訊云區塊鏈TBaaS平臺，構建數據權屬登記、授權管理及可信存證體系，解決數據交易中所有權校驗、合規審查等痛點，成為國內首個區塊鏈全流程數據交易落地案例。

通過騰訊云區塊鏈TBaaS，數據交易中的諸多痛點、堵點有了新的思路，在數據交易之前，深數所可以進行數據權屬登記，確保交易主體的權益；在數據交易過程中，可以通過數據使用授權管理，確保數據使用的安全性和合法性；在數據交易之后，可以借助區塊鏈的可信存證能力，解決使用爭議，確保交易的公正性。

（二）騰訊×敦煌研究院

在文化遺產的數字化保護與傳播上，騰訊攜手敦煌研究院推出“數字藏經洞”的項目。“數字藏經洞”以毫米級精度1:1還原藏經洞壁畫、文物細節，并模擬不同時間里敦煌莫高窟的光照、植被等情況，實現物理場景的數字化高保真復現。項目也提供了用戶沉浸式體驗的場景，用戶可以在數字世界中“穿越”晚唐、北宋、清末等歷史時期，親身“參與”到藏經洞的厚重歷史之中，在此過程中，可以在故事化的互動中逐步收集和學習敦煌學知識，揭開藏經洞出土文獻的神秘面紗，并最終進入數字展廳參觀更多文物。最終，在敦煌研究院專家的指導下，項目也參閱了大量唐代敦煌地區寺院建筑制式和結構，首次還原了于五代宋初時期已經消失的“三界寺”，確保所有交互場景和環境都經過了嚴格的學術論證。可以說，“數字藏經洞”成為全球首個運用游戲科技打造的新一代“超時空參與式博物館”，開創了傳統文化創造性轉化與呈現的全新模式。

（三）奈雪的茶×周杰倫的《范特西》

2023年，奈雪的茶與周杰倫的《范特西》聯名，實際上，這并非與周杰倫本人的聯名，而是與數字藏品平臺薄盒的聯名。數字藏品是NFT的中國化產品，是基于區塊鏈技術的一種非同質化通證，其價值，其實是靠這個錨定物的內外價格決定，不僅可以一手賣，它還可以二手交易。但是相比于相對比NFT，數藏沒有公開的二級交易市場（就規范大平臺來說），不可在平臺進行溢價交易，相當于明面上隔離了NFT的金融屬性。并且，NFT是在公鏈發行的，完全去中心化，匿名，交易不受不同平臺的限制。而去中心化，同時意味著不可控，因此中國的數字藏品則是基于聯盟鏈，無法跨平臺流轉，甚至你需要實名制才能在規范平臺上登錄購買轉贈。目前合規的數字藏品的轉讓和發售，主要依托數藏平臺來進行，從發行方/平臺方發行，到實名買家進行購買，后續轉讓給其他買家，但是此過程中，對于如何認定交易的“數字藏品”，即，我們交易的到底是什么，是導致稅收監管爭議的主要矛盾。

當前數字聯名交易的涉稅爭議核心來源于其交易標的屬性問題，例如，數字聯名合作下的標的是“數字商品”“無形資產”還是“服務成果”等，其與會計分類缺乏統一標準。這種不確定性直接傳導至會計核算與稅務處理方面。例如，在一級交易環節，包括賣方收入按“資產轉讓”還是“聯名服務費”計稅、買家的后續計量無價格依據；在二級轉讓環節中，包括公司轉讓的會計處理不確定性造成計稅的稅率差異。目前，無稅務機關明確規定，進一步加劇了爭議。

（一）一級交易環節的會計處理問題

一級交易環節的核心爭議在于發售方收入按“資產轉讓”還是“聯名技術服務費/合作服務費”計稅，不同的認定對應完全不同的會計分錄處理，直接影響收入性質、計稅基礎與納稅金額。若數字聯名標的屬于發售方與合作方共同開發，且會計記賬上認定為“無形資產”，那么，交易時，視為無形資產的處置，會計分錄應為：

借：銀行存款（實際收款金額，含增值稅）

      累計攤銷（若此前該產品已經計提攤銷）

   貸：無形資產—數字聯名標的（賬面原值）

          應交稅費—應交增值稅（若為無形資產轉讓，稅率一般為6%）

          資產處置損益（差額計算，若為正，則視為收益，反之，則為損失）

若把數字聯名標的視為“聯名服務成果”，發售伴隨后續授權、維護等服務，會計上一般會視為聯名服務/合作服務，計入收入，會計分錄為：

借：銀行存款（實際收款金額，含增值稅）

   貸：主營業務收入—聯名技術服務費/合作服務費

         應交稅費—應交增值稅（按照“現代服務”6%的稅率繳納）

兩種認定方式造成后續的會計處理不一致。認定為無形資產，后續則需要根據使用年限進行攤銷處理，然而作為“聯名技術服務費/合作服務費”入賬后，則無須考慮后續攤銷問題。

（二）二級轉讓市場的會計處理

二級轉讓市場的爭議集中于公司轉讓數字聯名標的的會計處理不確定性。這種差異會直接影響企業所得稅申報。站在公司角度，若公司一開始將原購入的數字聯名產品標的認定為“無形資產”，那么轉讓時視為“資產處置”；若購入時確認為“庫存商品”，轉讓時視為“商品銷售”。這兩種情況下，會計分錄不同，導致企業所得稅應納稅所得額計算邏輯也不同。如上面的兩個分錄所示，在認定為“無形資產”處置時，差額進入“資產處理損益”科目，計稅的時候也是按照差額計稅。但是，如果作為庫存商品，銷售進入“主營業務收入”科目，則是全額計稅。

正因如此，目前數字聯名標的的分類認定不明確，而會計分錄需依賴分類認定，稅務處理則需要基于會計分錄。目前無標準、無依據的情況造成了數字聯名交易的涉稅爭議。

數字聯名是數字化時代資源整合與價值共創的重要經營模式。當前數字交易與交換機制的核心目標在于打破本領域內數據資產和產品流通的傳統模式，構建更加開放、互聯和高效的數據要素市場。但是，觀上海數據交易所的交易市場信息可知，當前數據交易形態主要集中于數據產品交易、數據資產交易，且多以供應方展示和需求方發起的被動模式運作。顯然，當前數據交易存在明顯局限：其一，數據交易范圍多局限于單一行業或場景，未能實現跨領域數據價值的深度融合；其二，數據供應方處于相對被動地位，數據價值挖掘限于表面，數據潛力未被充分激活。

筆者認為，真正的數字交易、交換的路徑應致力于打破上述數據交易領域狹窄之困境，在此背景下，數字聯名能夠推動數字交易從被動匹配向主動協同的轉型，推動跨行業、多模態的數據融合與價值釋放。以高速公路ETC數據為例，若將其與消費行為、旅游出行等域外數據有效關聯與建模，則無異于突破車輛在途狀態、車輛歷史軌跡、車流量短期預測等傳統車聯網數據的局限，衍生出區域經濟活躍度評估、消費商圈規劃支持、出行旅游趨勢預測等等的高價值應用，實現從“數據交易”向“數據生態”的躍遷。

有基于此，本團隊基于在未來數字生態發展態勢上長達數年的前瞻性部署，已形成較為成熟的供方協調、技術整合和實務操作等綜合服務能力。團隊深度參與數據聯名項目的架構設計與落地支持，并積極探索稅務合規在該領域的效用價值。當前逐步構建起從數據特征資產化、多方價值評估到交易合規的全流程服務能力，能夠為數字聯名背景下的數據創新應用提供切實可行的法財稅一體化加軟件技術雙輪驅動的解決方案。

數字聯名也能夠扭轉數據供給方的被動地位，鼓勵供給方以數據特征為核心競爭力主動出擊，尋求交易與匹配機會。數據供給方完全有能力將自身已有或可挖掘的數據資源用特征化、模塊化方式封裝，跨行業識別和響應不同領域中對特定數據特征的需求，進而從被動的等待查詢轉向主動的價值輸出，在更廣闊的市場中實現數據要素的高效配置和收益最大化。

因此，構建以數據特征為導向、以數字聯名為紐帶、跨行業數據匹配和協同的供求雙方互相主動型的數據交易和交換生態，推動數據要素在不同場景下的合規使用與創新融合，將是未來釋放數據價值、推動數據要素市場化配置、賦能數字經濟高質量發展的關鍵路徑。

本文撰寫王瑞琦、孫博寧、錢思涵亦有貢獻。