關于《關于在上海開展信托財產查詢試點的意見》的簡要解析
作者：吳惠金 朱夢君 2021-09-28近日，上海銀保監局、上海市地方金融監管局聯合發布《關于在上海開展信托財產查詢試點的意見》（滬銀保監發[2021]224號，以下簡稱“《試點意見》”），自2021年10月1日起在上海開展信托財產查詢試點工作。《試點意見》主要規定了信托財產查詢主體、查詢場景、查詢方式等內容，筆者簡要解析如下：
1、適用范圍 根據《試點意見》規定，信托財產查詢的試點機構包括上海市內各銀行保險機構、融資租賃公司、商業保理公司、典當行、小額貸款公司、融資擔保公司。值得注意的是，除銀行、保險等傳統金融機構外，本次信托財產查詢主體的范圍還包括融資租賃、商業保理和典當等類金融機構。 根據《中共中央關于深化黨和國家機構改革的決定》等文件要求和全國金融工作會議精神，為落實所有金融業務都要納入監管的指導精神，2018年5月14日，商務部發布《關于融資租賃公司、商業保理公司和典當行管理職責調整有關事宜的通知》，由銀保監會履行融資租賃、商業保理和典當三類機構的金融監管責任。 參考《最高人民法院關于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復》（法釋[2020]27號）的規定，地方金融監管部門監管的小額貸款公司、融資擔保公司、融資租賃企業、地方資產管理公司、區域股權市場、典當行、商業保理公司等7類地方金融組織，屬于經金融機構監管部門批準設立的金融機構。不難發現，地方金融監管部門監管的地方資產管理公司、區域股權市場2類金融機構不在本次信托財產查詢試點主體范圍內。 2、適用場景 根據《試點意見》的規定，各機構在發生不動產、未上市公司股權交易，接受不動產抵押、未上市公司股權質押時，應參照《信托登記管理辦法》在中國信托登記有限責任公司查詢相關財產是否已為信托財產。 根據《信托法》的規定，受托人因承諾信托而取得的財產是信托財產，受托人因信托財產的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產，也歸入信托財產；信托財產與委托人未設立信托的其他財產相區別，亦與屬于受托人所有的財產（以下簡稱“固有財產”）相區別，不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。因此，信托財產的獨立性是信托的本質特征，即信托財產是為信托目的而存在的財產，其獨立于委托人、受托人及受益人等信托當事人的固有財產。 而根據《民法典》的規定，所有權人對自己的不動產或者動產，依法享有占有、使用、收益和處分的權利；所有權人有權在自己的不動產或者動產上設立用益物權和擔保物權，用益物權人、擔保物權人行使權利，不得損害所有權人的權益；擔保物權人在債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現擔保物權的情形，依法享有就擔保財產優先受償的權利。 筆者認為，信托財產的獨立性和擔保物權的優先受償權之間存在著一定沖突性，如標的物上既存在擔保物權，同時又屬于信托財產，若擔保物權人就信托財產行使擔保權以享有優先受償權時，難以避免會侵犯信托財產的獨立性。對于信托法系與物權法系之間立法沖突的法理研究，筆者不作深入研究。《試點意見》雖未解答信托財產獨立性和擔保物權優先受償權之間的沖突問題，但《試點意見》出臺目的之一就是為了發揮信托財產查詢在明確財產權利狀況方面的積極作用，《試點意見》提出了一個解決思路，即各機構接受不動產抵押、未上市公司股權質押時，應查詢相關財產是否已為信托財產。 需要提及的是，根據《信托財產查詢試點常見問題解答（FAQ）》，因信托登記信息所登記的是已設立信托的財產信息，而不動產登記機關、公司登記機關的登記信息并不能反映相關財產是否為信托財產，信托登記信息與不動產登記、公司登記信息之間并不會出現相互矛盾的情況。 3、查詢方式 目前，中國信托登記有限責任公司信托財產查詢服務功能已部署上線，各信托財產查詢試點機構自2021年10月1日起可以通過互聯網登錄中國信托登記有限責任公司“投資者綜合服務平臺”。 各機構查詢信托財產應基于真實業務需求，并獲得財產所有權人的授權同意。其中，根據《信托財產查詢試點常見問題解答（FAQ）》，財產所有權人系指擁有相關財產所有權的自然人、法人和非法人組織。同時，應嚴格限定信托財產查詢結果的知悉人員范圍，確保合法合規使用。對于違反規定泄露信托財產查詢結果或將信托財產查詢結果用于不正當目的的機構，監管部門將依法采取相應監管措施。 綜上，筆者認為，信托財產查詢試點工作有益于維護資產交易安全，保護交易第三人的合法權益，并建議查詢機構切實加強有關信托財產查詢工作的風險內控制度建設。另外，《試點意見》的出臺對于信托及資產證券化項目法律盡職調查也提出了新要求，如存在不動產抵押、未上市公司股權質押的擔保措施時，應參照《信托登記管理辦法》在中國信托登記有限責任公司查詢相關財產是否已為信托財產。
