墨西哥投資面面觀（上）——一般規(guī)定及主要法律形式
作者：王清華 施珵 王沁怡 傅天涵 2024-06-28本篇文章將介紹墨西哥投資情況，包括墨西哥投資的投資優(yōu)勢(shì)、主要法律制度、主要法律形式、常見(jiàn)投資路徑以及選擇投資路徑的考量因素。本篇文章將分為上、下兩部分。
就上部分，本部分主要就在墨西哥投資的優(yōu)勢(shì)、墨西哥針對(duì)外商投資的主要監(jiān)管規(guī)定和在墨西哥投資的主要法律形式分別展開(kāi)介紹。墨西哥連接南北美洲橋梁的地理位置造就了其具有競(jìng)爭(zhēng)力的區(qū)位經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，并以其完備的工業(yè)體系、豐富的自然資源、充足且熟練的勞動(dòng)力、優(yōu)惠的投資政策等優(yōu)勢(shì)吸引了大量外國(guó)投資者。近年來(lái)，墨西哥的外商直接投資不斷增長(zhǎng)，墨西哥政府也逐漸放松對(duì)外國(guó)投資的限制，但是中國(guó)投資者在墨西哥投資時(shí)，仍應(yīng)當(dāng)注意墨西哥對(duì)于外國(guó)投資者在特定領(lǐng)域持股比例及土地使用權(quán)等方面的限制性規(guī)定。同時(shí)，中國(guó)投資者在墨西哥投資時(shí)也可采取多種多樣的法律實(shí)體類型，包括股份有限公司、有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、外國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)以及代表處等法律形式。中國(guó)投資者在對(duì)墨西哥進(jìn)行投資之前應(yīng)當(dāng)注意充分了解當(dāng)?shù)貙?duì)外商投資的限制性規(guī)定，結(jié)合自身商業(yè)目的選擇合適的法律形式。
一、墨西哥投資的優(yōu)勢(shì)
墨西哥是拉丁美洲國(guó)家中經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為亮眼的國(guó)家之一，近年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭保持持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)。2023年，拉丁美洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受到多重因素影響，區(qū)域內(nèi)各國(guó)復(fù)蘇勢(shì)頭分化明顯，其中，墨西哥經(jīng)濟(jì)增速超出預(yù)期。[1]就國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值而言，在COVID-19大流行后全球經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)的背景下，墨西哥國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，從2020年的1.12萬(wàn)億美元增長(zhǎng)至2023年的1.79萬(wàn)億美元。[2]就出口而言，由于對(duì)美國(guó)出口的增加，墨西哥出口也增長(zhǎng)強(qiáng)勁。根據(jù)墨西哥銀行（Banco de México）公布的數(shù)據(jù)，2023年墨西哥出口額達(dá)5930.12億美元，年增長(zhǎng)率為2.6%，并在2024年第一季度繼續(xù)保持增長(zhǎng)。[3]就吸引外商投資而言，得益于墨西哥強(qiáng)勁穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和有吸引力的投資法規(guī)和政策，墨西哥外商投資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，在2023年達(dá)到歷史新高360.6億美元，這些外國(guó)投資主要流向運(yùn)輸設(shè)備、飲料和和煙草工業(yè)、金屬等行業(yè)。[4]
在國(guó)內(nèi)政策角度方面，墨西哥注重吸引外國(guó)投資。1999年12月，墨西哥頒布了《外國(guó)投資法》（Ley de Inversión Extranjera，以下簡(jiǎn)稱“《外國(guó)投資法》”）并經(jīng)多次修訂沿用至今。《外國(guó)投資法》逐步放寬對(duì)于外國(guó)投資者在墨西哥當(dāng)?shù)剡M(jìn)行投資的限制，包括明確國(guó)民待遇原則，增加對(duì)外國(guó)投資者開(kāi)放的行業(yè)并提高允許外國(guó)投資者持股的比例。墨西哥政府還推出了一系列投資吸引計(jì)劃。比如，以奇瓦瓦州（Chihuahua）為代表的墨西哥中部、北部9個(gè)主要工業(yè)州提出墨西哥投資促進(jìn)委員會(huì)（Invest in Mexico Facilitation Board AC）的倡議，旨在為外國(guó)投資者在基礎(chǔ)設(shè)施、能源、供應(yīng)鏈等領(lǐng)域的投資提供支持政策。[5]2022年3月，墨西哥經(jīng)濟(jì)部(Secretaría de Economía)宣布啟用墨西哥投資商務(wù)中心(Invest in Mexico Business Center)，為外國(guó)投資者提供個(gè)性化的服務(wù)以支持其開(kāi)展投資項(xiàng)目，具體的措施包括為投資者提供經(jīng)濟(jì)和商業(yè)情報(bào)、政府審批程序的指導(dǎo)、幫助投資者與供應(yīng)商建立聯(lián)系等。[6]
在對(duì)外合作方面，截至目前，墨西哥已與中國(guó)（包括中國(guó)香港地區(qū)）、新加坡、阿聯(lián)酋等32個(gè)國(guó)家或地區(qū)簽訂了雙邊投資條約，且簽署了16個(gè)帶有投資條款的多邊協(xié)定。[7]2018年，墨西哥與美國(guó)、加拿大簽署了美墨加協(xié)定(Agreement between the United States of America, the United Mexican States, and Canada, USMCA)，該協(xié)定于2020年7月1日生效，取代了此前的北美自由貿(mào)易協(xié)定(North American Free Trade Agreement, NAFTA)，延續(xù)了墨西哥在出口部分產(chǎn)品時(shí)可享受的優(yōu)惠關(guān)稅政策，極大地刺激了外國(guó)投資者在墨西哥投資建廠的熱情。[8]同時(shí)，墨西哥也是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）、全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP）等機(jī)制成員。這些多邊和區(qū)域組織加強(qiáng)了墨西哥與全球其他國(guó)家和地區(qū)之間的合作，減少了墨西哥與其他國(guó)家和地區(qū)之間的貿(mào)易、投資壁壘，吸引更多外國(guó)投資者前往墨西哥投資。
二、外國(guó)投資者在墨西哥投資的限制
（一）墨西哥外商投資準(zhǔn)入限制
根據(jù)《外國(guó)投資法》第四條規(guī)定，墨西哥對(duì)限制外商投資的產(chǎn)業(yè)采用負(fù)面清單的方式進(jìn)行明確，法律沒(méi)有限制的領(lǐng)域原則上允許外國(guó)投資者自由投資，外國(guó)投資者可以自由決定其投資比例和投資形式。負(fù)面清單對(duì)限制產(chǎn)業(yè)以及限制比例做出了具體的規(guī)定，根據(jù)《外國(guó)投資法》的規(guī)定，這些限制規(guī)定主要可以分成四類，分別為：（1）為墨西哥國(guó)家（State）保留的活動(dòng)；（2）根據(jù)外國(guó)人排除條款為墨西哥人（Mexicans）或墨西哥實(shí)體（Mexican legal entities）保留的活動(dòng)；（3）對(duì)外商投資比例有特別規(guī)定的特殊行業(yè)；（4）需取得外國(guó)投資國(guó)家委員會(huì)（Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras, CNIE，以下簡(jiǎn)稱“外商投資委員會(huì)”）批準(zhǔn)才能由外國(guó)投資者持有49%以上股權(quán)的行業(yè)。[9]
具體而言，這些限制性外商投資領(lǐng)域具體包括如下行業(yè)：
限制類型 | 說(shuō)明 | 包含的行業(yè) |
為墨西哥國(guó)家保留的行業(yè) | 根據(jù)《外商投資法》第5條的規(guī)定，這些行業(yè)由國(guó)家獨(dú)占專營(yíng)，禁止外商投資 |
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為墨西哥人和墨西哥實(shí)體保留的行業(yè) | 根據(jù)《外商投資法》第6條的規(guī)定，這些行業(yè)為墨西哥人或墨西哥實(shí)體保留 |
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對(duì)于外商持股比例有特定要求的行業(yè) | 根據(jù)《外商投資法》第7條的規(guī)定，這些行業(yè)中的外商持股比例存在限制 | 外資持股比例不得超過(guò)10%的行業(yè)：
外資持股比例不得超過(guò)49%的行業(yè)：
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經(jīng)外商投資委員會(huì)批準(zhǔn)才能由外商取得超過(guò)49%的股權(quán) | 根據(jù)《外商投資法》第8條的規(guī)定，外國(guó)投資者在這些行業(yè)的投資，需事先取得外商投資委員會(huì)的批準(zhǔn)，才能取得49%以上的股權(quán) |
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（二）墨西哥能源領(lǐng)域的政策
墨西哥能源礦產(chǎn)豐富、能源工業(yè)比較發(fā)達(dá)，石油采礦業(yè)也有悠久歷史，得益于獨(dú)特的地理位置，墨西哥與美國(guó)、危地馬拉等周邊國(guó)家均存在電力互聯(lián)互通和能源合作項(xiàng)目。但是截至2022年，傳統(tǒng)能源仍然占據(jù)墨西哥全國(guó)電力裝機(jī)容量的一半以上。整體來(lái)看，墨西哥電力供應(yīng)在工業(yè)領(lǐng)域有所不足，仍面臨能源供應(yīng)缺口。[11]
根據(jù)墨西哥《能源轉(zhuǎn)型法》（Ley de Transición Energética）和《氣候變化通用法》（Ley General de Cambio Climático）的規(guī)定，墨西哥計(jì)劃到2024年實(shí)現(xiàn)35%的電力來(lái)自清潔能源，其中包括來(lái)自可再生能源和不可再生能源（如核能和高效熱電）的電力供應(yīng)。[12]因此，近年來(lái)，墨西哥政府重視推動(dòng)水電等清潔能源的發(fā)展，并提供一些政策優(yōu)惠。比如，根據(jù)墨西哥經(jīng)濟(jì)部發(fā)布的《投資稅收優(yōu)惠指南》（Tax incentives for investment），清潔能源的發(fā)電和配電設(shè)備屬于可適用特殊稅收優(yōu)惠政策的生產(chǎn)活動(dòng)領(lǐng)域，這些特殊稅收優(yōu)惠政策包括資產(chǎn)加速折舊、增值稅和所得稅減免等。[13]
（三）墨西哥的國(guó)家安全審查制度
根據(jù)《外國(guó)投資法》第4條明確的原則性規(guī)定，外國(guó)投資者在墨西哥的投資相對(duì)自由，并未明確涉及有關(guān)國(guó)家安全審查的規(guī)定。墨西哥政府對(duì)外商投資存在一些審查機(jī)制，散見(jiàn)于《外國(guó)投資法》和《一般商業(yè)組織法》（Ley General de Sociedades Mercantiles GLBO）等法律規(guī)定。比如，根據(jù)《外國(guó)投資法》第30條的規(guī)定，外商投資委員會(huì)可以出于國(guó)家安全目的阻止外國(guó)投資的收購(gòu)，該條規(guī)定為外商投資委員會(huì)留下了較為靈活的執(zhí)法空間。同時(shí)，針對(duì)外國(guó)投資者在墨西哥的投資或資產(chǎn)/股權(quán)收購(gòu)，還應(yīng)注意需符合墨西哥關(guān)于反壟斷的有關(guān)規(guī)定。
此外，2023年12月7日，美國(guó)和墨西哥簽訂了一份意向備忘錄（Memorandum of Intent），計(jì)劃建立雙邊工作組，合作并討論在墨西哥建立類似于美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)（CFIUS）的外國(guó)投資審查制度。這也意味著盡管目前墨西哥尚未建立統(tǒng)一完善的國(guó)家安全審查制度，但是長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)于未來(lái)擬在墨西哥進(jìn)行投資的外國(guó)投資者，需密切關(guān)注墨西哥國(guó)家安全審查制度的更新與變化。在該項(xiàng)擬議的雙邊工作組項(xiàng)下，預(yù)計(jì)技術(shù)、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和敏感數(shù)據(jù)等與美國(guó)國(guó)家安全關(guān)系密切的領(lǐng)域?qū)⒊蔀殛P(guān)注重點(diǎn)。[14]
（四）土地使用權(quán)方面對(duì)外國(guó)投資者的限制
墨西哥并沒(méi)有完全禁止外國(guó)人取得土地，但是外國(guó)投資者在墨西哥取得房產(chǎn)、土地時(shí)需遵守一些限制性規(guī)定。
一方面，墨西哥政府對(duì)于外國(guó)投資者取得限制性區(qū)域（Restricted Zone）的土地存在限制性規(guī)定。根據(jù)《墨西哥合眾國(guó)政治憲法》（Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos）第27條第1款的規(guī)定，限制性區(qū)域是指沿墨西哥邊境100公里和沿海灘50公里的地區(qū)，外國(guó)人在任何情況下均不得取得限制性區(qū)域的土地（lands）或水源（waters）的所有權(quán)（ownership）。如果外國(guó)投資者計(jì)劃在限制性區(qū)域內(nèi)購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)（real estate）用于居住，則必須通過(guò)信托基金的方式，由銀行保留房產(chǎn)的所有權(quán)，外國(guó)人作為受益人使用該等房產(chǎn)，對(duì)于該等房產(chǎn)的任何出售和處置也都必須通知銀行。[15]
另一方面，外國(guó)投資者如計(jì)劃取得位于限制性區(qū)域以外的墨西哥房產(chǎn)（real estate）、土地（lands）或水源（waters），也需要履行一定的報(bào)告及審批手續(xù)。根據(jù)《外國(guó)投資法》第10條的規(guī)定，若外國(guó)投資者擬在限制區(qū)外購(gòu)置土地，必須事先向外交部長(zhǎng)（Secretaría de Relaciones Exteriores）提交一份聲明，說(shuō)明同意放棄就該等墨西哥房產(chǎn)獲得原籍國(guó)的保護(hù)。
（五）外匯方面的注意事項(xiàng)
墨西哥未實(shí)施外匯管制政策，外商投資企業(yè)的公司利潤(rùn)、股利股息和資本均可自由匯出。不過(guò)，墨西哥的外匯匯率與美元匯率關(guān)系緊密，對(duì)于需要在墨西哥進(jìn)行外匯匯入或匯出的投資者而言，需考慮關(guān)注匯率走向。
同時(shí)，打擊洗錢(qián)是墨西哥政府的關(guān)注重點(diǎn)之一。2012年墨西哥反洗錢(qián)法《防止和識(shí)別非法來(lái)源資源交易聯(lián)邦法》（Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita）正式公布，對(duì)在該國(guó)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)或子公司的外國(guó)企業(yè)同等適用。根據(jù)墨西哥反洗錢(qián)法的規(guī)定，包括建筑服務(wù)和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、新車(chē)或二手車(chē)的營(yíng)銷(xiāo)、外貿(mào)服務(wù)在內(nèi)的15個(gè)領(lǐng)域?qū)儆诜聪村X(qián)執(zhí)法重點(diǎn)關(guān)注的“脆弱領(lǐng)域”（vulnerable activities），在這些領(lǐng)域的交易需遵守“了解你的客戶”（KYC）的要求，并可能觸發(fā)受益人（beneficial ownership）驗(yàn)證、報(bào)告的義務(wù)。此外，墨西哥對(duì)美元的存款與兌換也提出了特別的要求。[16]比如，墨西哥財(cái)政和公共信貸秘書(shū)處（Secretaría de Hacienda y Crédito Público）要求銀行落實(shí)對(duì)個(gè)人每月存款限額的要求，包括每個(gè)持有賬戶的個(gè)人每月可在所有銀行分支存入的美元金額不得超過(guò)4,000美元等。[17]
三、墨西哥投資的主要法律形式
外國(guó)投資者可以在墨西哥參與設(shè)立實(shí)體。根據(jù)墨西哥《一般公司法》（Ley General de Sociedades Mercantiles，LGSM）的規(guī)定，可以在墨西哥設(shè)立的法律實(shí)體形式包括有限責(zé)任公司（Sociedad de Responsabilidad Limitada）、股份有限公司（Sociedad Anónima）、普通合伙企業(yè)（Sociedad en Nombre Colectivo）、有限合伙企業(yè)（Sociedad en Comandita Simple）等類型，其中，有限責(zé)任公司和股份有限公司是最常為外國(guó)投資者選擇的法律形式。外國(guó)投資者還可能選擇在當(dāng)?shù)卦O(shè)立代表處、分公司等形式進(jìn)行投資。以下就墨西哥幾種較為常見(jiàn)的法律實(shí)體形式進(jìn)行介紹。
（一）有限責(zé)任公司（Sociedad de Responsibilidad Limitada，S de RL）
有限責(zé)任公司最少需由兩名股東組成，股東人數(shù)最多不超過(guò)50人。除了對(duì)外商投資持股比例進(jìn)行限制的領(lǐng)域外，有限責(zé)任公司的股東可以是本國(guó)人或外國(guó)人。各股東根據(jù)所持有的股東權(quán)益（即對(duì)有限責(zé)任公司的投資額）承擔(dān)相應(yīng)的股東責(zé)任。有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)在章程中明確，通常推薦的最低注冊(cè)資本為10,000墨西哥比索。[18]
有限責(zé)任公司由經(jīng)理（Gerente）負(fù)責(zé)管理，經(jīng)理可以由公司股東擔(dān)任，也可以不是公司股東。有限責(zé)任公司可聘請(qǐng)審計(jì)師，但并非強(qiáng)制性的。
有限責(zé)任公司的股東享有對(duì)公司新增注冊(cè)資本優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的權(quán)利，以及對(duì)其他股東擬對(duì)外出售股權(quán)的優(yōu)先收購(gòu)權(quán)。因此，有限責(zé)任公司股東所持有的股權(quán)在流轉(zhuǎn)時(shí)受到一定限制，一般需要經(jīng)股東會(huì)同意后才能轉(zhuǎn)讓，而不能以不可流通證書(shū)的形式進(jìn)行流轉(zhuǎn)。
（二）股份有限公司（Sociedad Anónima, S.A）
股份有限公司由兩名及以上股東組成，對(duì)于股東人數(shù)未設(shè)置上限。股份有限公司沒(méi)有最低股本金額的限制，各股東根據(jù)其所持有的公司股份對(duì)公司承擔(dān)相應(yīng)的股東責(zé)任。
股份有限公司由執(zhí)行董事（Administrador único）或董事會(huì)負(fù)責(zé)管理。同時(shí)，股份有限公司的股東應(yīng)當(dāng)任命一名審計(jì)師（Comisario），負(fù)責(zé)監(jiān)督股份有限公司董事會(huì)的運(yùn)行。
墨西哥允許通過(guò)公司章程或章程細(xì)則為股份有限公司設(shè)置特定類別的股份，比如，可發(fā)行無(wú)投票權(quán)的股份。股東之間也可以通過(guò)簽訂股東協(xié)議的方式，對(duì)某些特殊權(quán)利義務(wù)做出約定，比如強(qiáng)制出售權(quán)、隨售權(quán)等。股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓相對(duì)靈活，可以通過(guò)可流通股票證書(shū)的形式進(jìn)行流轉(zhuǎn)，但需履行登記手續(xù)。
（三）可變資本股份有限公司（Sociedad anónima promotora de inversión de capital variable, SAPI de C.V.）
可變資本股份有限公司是在股份有限公司的基礎(chǔ)上衍生出的新的法律實(shí)體形式。可變資本股份有限公司被設(shè)計(jì)為一種特殊的投資工具，因此主要受到墨西哥證券法律的管轄，并被適用于商業(yè)、進(jìn)出貿(mào)易口等領(lǐng)域，也可用于上市目的。
對(duì)于可變資本股份有限公司的監(jiān)管要求與股份有限公司總體一致，但是仍存在細(xì)微差異。比如，可變資本股份有限公司必須由董事會(huì)管理，不允許只有一名執(zhí)行董事。[19]同時(shí)，在股本變動(dòng)方面的限制性要求也較股份有限公司略微寬松。可變資本股份有限公司的股本可以在一定的范圍內(nèi)自由增加或減少，無(wú)須召開(kāi)股東大會(huì)及登記。
（四）合伙企業(yè)(Partnership)
墨西哥的合伙企業(yè)主要包括普通合伙企業(yè)(Sociedad en Nombre Colectivo)和有限合伙企業(yè)(Sociedad en Comandita Simple)這兩種形式。其中，普通合伙企業(yè)是由兩名及以上合伙人通過(guò)訂立合約的方式成立的企業(yè)，合伙人均對(duì)普通合伙企業(yè)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。除非另有約定，合伙人對(duì)于普通合伙企業(yè)的管理?yè)碛衅降鹊臋?quán)利。有限合伙企業(yè)也是由兩名以上合伙人成立的企業(yè)，但是合伙人類型被進(jìn)一步分為無(wú)限責(zé)任合伙人和有限責(zé)任合伙人，無(wú)限責(zé)任合伙人對(duì)有限合伙企業(yè)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限合伙人則僅以其對(duì)有限合伙企業(yè)的出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。
合伙企業(yè)的形式在墨西哥當(dāng)?shù)剌^少被使用，這主要是由于合伙企業(yè)要求合伙人承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，不利于對(duì)合伙人的保護(hù)。特別是在普通合伙企業(yè)的情況下，合伙人對(duì)普通合伙企業(yè)的債務(wù)和責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任，有時(shí)即使合伙人沒(méi)有實(shí)際參與導(dǎo)致合伙企業(yè)承擔(dān)責(zé)任的行為，也可能被要求承擔(dān)連帶責(zé)任，使得合伙人面臨較大的不確定風(fēng)險(xiǎn)。[20]
（五）分支機(jī)構(gòu)(Branch)
外國(guó)投資者可以在墨西哥設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)可以在墨西哥當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)，但是業(yè)務(wù)類型應(yīng)當(dāng)與母公司相同，并就其在墨西哥產(chǎn)生的收入在墨西哥納稅。分支機(jī)構(gòu)的管理人員可以是外籍人士，但是應(yīng)有一名居住在墨西哥的經(jīng)理。[21]
在墨西哥設(shè)立分支機(jī)構(gòu)需要取得墨西哥經(jīng)濟(jì)部（Secretaría de Economía）的同意。為此，外國(guó)投資者需提交外國(guó)母公司的注冊(cè)證明和章程、關(guān)于分公司在墨西哥擬開(kāi)展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的描述等文件。其中，外文文件需翻譯成西班牙語(yǔ)，并經(jīng)公證認(rèn)證。
外國(guó)投資者如計(jì)劃在墨西哥設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，也需要考慮分公司特殊的法律地位所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。即分公司僅僅是母公司的延伸，在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中可能難以做到與母公司資產(chǎn)的完全分離，進(jìn)而將母公司的資產(chǎn)也暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中。此外，通過(guò)分公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的外國(guó)公司需遵守特殊的稅收繳納和記賬要求，以保證分公司能夠進(jìn)行有效簿記以反映真實(shí)的稅后利潤(rùn)。[22]
（六）代表處(Representative Office)
外國(guó)公司可以為了市場(chǎng)調(diào)研或商業(yè)促銷(xiāo)的目的在墨西哥設(shè)立代表處，但是代表處不得在墨西哥開(kāi)展任何實(shí)際的商業(yè)活動(dòng)，只能以非營(yíng)利的方式開(kāi)展活動(dòng)，海外母公司需對(duì)代表處的設(shè)立和責(zé)任承擔(dān)負(fù)責(zé)。在多數(shù)情況下，代表處更適合一些希望進(jìn)一步了解墨西哥是否具有市場(chǎng)潛力的中小型公司。
外商投資委員會(huì)負(fù)責(zé)代表處設(shè)立的申請(qǐng)審核。計(jì)劃在墨西哥申請(qǐng)?jiān)O(shè)立代表處的申請(qǐng)人，可以通過(guò)外商投資法律事務(wù)系統(tǒng)（System of Legal Affairs for Foreign Investment）提交在線申請(qǐng)，通常會(huì)在15個(gè)工作日內(nèi)得到反饋。投資者為申請(qǐng)?jiān)O(shè)立代表處需提交的材料包括外國(guó)母公司的注冊(cè)證明、章程、指定申請(qǐng)人的授權(quán)書(shū)等文件的原件及翻譯件。外文的申請(qǐng)資料需翻譯為西班牙語(yǔ)，并經(jīng)公證認(rèn)證后提交。[23]
注釋
[1] 參見(jiàn)人民網(wǎng)：《墨西哥經(jīng)濟(jì)增速何以“領(lǐng)跑”拉美地區(qū)》，載http://world.people.com.cn/n1/2024/0418/c1002-40218626.html，最后訪問(wèn)時(shí)間：2024年6月18日。
[2] See International Monetary Fund: GDP, current prices, at https://www.imf.org/external/datamapper/NGDPD@WEO/MEX?zoom=MEX&highlight=MEX, last visited on 12th June, 2024.
[3] See Banco de México: Merchandise trade balance of Mexico (without breakdown for maquila), at https://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadroAnalitico&idCuadro=CA176§or=1&locale=en，last visited on 12th June, 2024.
[4] See Gobierno de México: México registra cifra histórica de Inversión Extranjera Directa al cierre de 2023, con más de 36 mil millones de dólares, at https://www.gob.mx/se/prensa/mexico-registra-cifra-historica-de-inversion-extranjera-directa-al-cierre-de-2023-con-mas-de-36-mil-millones-de-dolares?idiom=es, last visited on 12th June, 2024.
[5] See InvestInMX：About us in Mexico, at https://investinmx.com/en/about-us, last visited on 13th June, 2024.
[6] See UNCTAD: Mexico - Launches new investment facilitation agency, at https://investmentpolicy.unctad.org/investment-policy-monitor/measures/3939/mexico-launches-new-investment-facilitation-agency, last visited on 12th June, 2024.
[7] See Investment Policy Hub: Mexico, at https://investmentpolicy.unctad.org/international-investment-agreements/countries/136/mexico, last visited on 13th June, 2024.
[8] See Office of the United States Trade Representative: Agreement between the United States of America, the United Mexican States, and Canada (7/1/20 Text), at https://ustr.gov/trade-agreements/free-trade-agreements/united-states-mexico-canada-agreement/agreement-between, last visited on 13th June, 2024.
[9] See Secretaría de Economía: Frequently Asked Questions on Foreign Investment, at https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/802110/FAQs.pdf, last visited on 17th June, 2024.
[10] 根據(jù)墨西哥《外國(guó)投資法和外國(guó)投資國(guó)家登記條例》（Regulation of the Foreign Investment Law and the Foreign Investment National Registry）第2條的規(guī)定，“T系列”股票或股份是指根據(jù)墨西哥《農(nóng)業(yè)法》（the Agrarian Law）投入到農(nóng)牧林業(yè)用地或用于購(gòu)買(mǎi)以上用地的資本（See https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/201462/Regulation_Foreign_Investment_Law.pdf, last visited on 17th June, 2024）。根據(jù)墨西哥《農(nóng)業(yè)法》的規(guī)定，T系列股票或股份不享有對(duì)土地的特殊權(quán)利或其他公司權(quán)益，僅在公司清算時(shí)有權(quán)據(jù)此收取土地，作為與公司資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的償付（參見(jiàn)：http://www.mofcom.gov.cn/dl/gbdqzn/upload/moxige.pdf，最后訪問(wèn)時(shí)間：2024年6月17日）。
[11] 參見(jiàn)商務(wù)部：《對(duì)外投資合作國(guó)別（地區(qū)）指南——墨西哥》（2023年版），載http://www.mofcom.gov.cn/dl/gbdqzn/upload/moxige.pdf，最后訪問(wèn)時(shí)間：2024年6月17日。
[12] See U.S. International Trade Administration: Mexico - Country Commercial Guide, at https://www.trade.gov/country-commercial-guides/mexico-renewable-energy, last visited on 17th June, 2024.
[13] See Secretaría de Economía: Tax incentives for investment, at https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/910378/mexico_taxincentives.pdf, last visited on 17th June, 2024.
[14] See U.S department of treasury: Secretary of the Treasury Janet L. Yellen and Mexico’s Secretary of Finance and Public Credit Rogelio Ramírez de la O Announce Intent to Establish Bilateral Working Group on Foreign Investment Review, at https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy1965, last visited on 17th June, 2024.
[15] See Ección Consular en el Reino Unido: Acquisition of Properties in Mexico, at https://consulmex.sre.gob.mx/reinounido/index.php/en/servicios/218-acquisition-of-properties-in-mexico, last visited on 17th June, 2024.
[16] See Persona: KYC requirements and regulations in Mexico: A comprehensive guide, at https://withpersona.com/blog/kyc-mexico, last visited on 18th June, 2024.
[17] See U.S. International Trade Administration: Mexico – Country Commercial Guide, at https://www.trade.gov/country-commercial-guides/mexico-trade-financing, last visited on 17th June, 2024.
[18] See Consulegis: Corporate Q&As When you Start Doing Business in Mexico, at https://consulegis.com/insights/publications-newsletters/21-0-corporate-qas-when-you-start-doing-business-in-mexico, last visited on 18th June, 2024.
[19] See DLP PIPER: Entity set up-Mexico, at https://www.dlapiperintelligence.com/goingglobal/corporate/index.html?t=02-entity-setup&c=MX, last visited on 18th June, 2024.
[20] See Procopio, Cory, Hargreaves & Savitch LLP: Forms of Doing Business in Mexico Compared to the U.S., at https://www.bexar.org/DocumentCenter/View/17157/Forms-of-Doing-Business-in-Mexico-Compared-to-the-US-PDF, last visited on 18th June, 2024.
[21] See Lexidy Law Boutique: Set up a Branch in Mexico, at https://companyformationmexico.com/set-up-a-branch-in-mexico/, last visited on 18th June, 2024.
[22] See HKTDC Research: 8.2 Establishing a Sales Office/Subsidiary in Mexico, at https://research.hktdc.com/en/article/NDA1Mzk4MzU0, last visited on 17th June, 2024.
[23] See Secretaría de Economía: Authorization for the establishment of foreign legal entities in the Mexican Republic intending to establish representative offices without income, at https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/544359/Establish_representative_offices_without_income.pdf, last visited on 17th June, 2024.
