公司法修正案中的股東知情權與上市公司信息披露—淺談《中華人民共和國公司法（修訂草案）》第一百一十三條適用
作者：王蕊 2022-05-19中華人民共和國《公司法》修訂草案（下稱“公司法修訂案”）于2021年12月公布，引起了廣泛關注。公司是最重要的市場主體，公司法是社會主義市場經(jīng)濟制度的基礎性法律。公司法的制定和修改，與我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立和完善密切相關，尤其是對中國資本市場的發(fā)展具有深遠意義。
《公司法》與《證券法》被稱為姐妹法。公司的設立、公司的組織架構、公司的決策機制、公司的財務會計、董監(jiān)高權利義務、公司的股本、公司的股權轉讓與增資、公司的合并分立等是由《公司法》確定。因此擬上市主體及上市公司的股權架構、內部的決策機制、公司財務等等都需要遵循《公司法》的規(guī)定?！蹲C券法》是為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護投資者的合法權益而制定的。具體內容包括股份有限公司證券發(fā)行、證券交易、上市公司收購、信息披露、投資者保護、證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)管機構等事項。對于擬上市主體而言，其設立、股權架構、組織架構運行要按照《公司法》規(guī)定確定。但要公開發(fā)行股票并上市時，需要按照《證券法》以及股票發(fā)行與上市的相關規(guī)定進行規(guī)范。作為公募公司，上市公司的內部運作標準、投資與融資、信息披露要求等有其特殊性，比其他公司更加嚴格。因此，《公司法》與《證券法》相互補充、協(xié)調一致。
本次《公司法》的修改強化了公司監(jiān)督制衡、責任追究機制，有利于中小投資者和債權人保護。其中增加了第一百一十三條 ：“ 連續(xù)一百八十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份的股東，有理由懷疑公司業(yè)務執(zhí)行違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的，可以委托會計師事務所、律師事務所等依據(jù)執(zhí)業(yè)行為規(guī)范負有保密義務的中介機構，在必要范圍內，查閱公司的會計賬簿、會計憑證。公司拒絕提供查閱的，股東可以向人民法院提起訴訟。本法第五十一條第四款關于有限責任公司股東等保密義務的規(guī)定，適用于股份有限公司?！?依據(jù)該條款，包括上市公司在內的股份有限公司符合條件的股東，除了查閱公開信息披露資料外，可以申請查看上市公司等會計憑證及會計賬簿。這屬于股東的知情權，同時也涉及上市公司的信息披露?，F(xiàn)行《公司法》第97條對股份有限公司股東的知情權范圍的界定如下：股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質詢。顯然《公司法》修訂草案增加的第113條條款是對原有知情權的一種突破。股東不但有權利查詢財務會計報告，有理由懷疑公司業(yè)務執(zhí)行違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的情況下，也可以申請查看公司的會計賬簿及會計憑證，直接驗證該公司財務數(shù)據(jù)的真實性。這無疑擴大了股東的知情權范圍。這對上市公司的信息披露有何影響？
就上市公司信息披露事宜，《證券法》強調要真實、準確、完整，簡明清晰，通俗易懂，要遵守公平，公正，公開原則?！蹲C券法》第八十三條規(guī)定：“ 信息披露義務人披露的信息應當同時向所有投資者披露，不得提前向任何單位和個人泄露。但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外?！钡诎耸鶙l規(guī)定：“ 依法披露的信息，應當在證券交易場所的網(wǎng)站和符合國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定條件的媒體發(fā)布，同時將其置備于公司住所、證券交易場所，供社會公眾查閱。前述條款是要求上市公司依法應當披露的信息，應當同時向所有投資者披露。當然，法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。依據(jù)《證券法》第八十條、八十一條，依法應當披露的信息是指發(fā)生可能對上市公司、股票在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司的股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件、發(fā)生可能對上市交易公司債券的交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易場所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。這兩個條款已列舉的應該披露的重大事件并沒有包含上市公司的會計賬簿以及會計憑證。
就《公司法》修正案中的113條如何適用于上市公司需要關注以下事宜：
一、 允許部分股東查閱上市公司會計賬簿及會計憑證獲取的信息，是否違反了《證券法》第83條、86條關于上市公司股東平等、公正獲得上市公司信息的規(guī)定？能否為上市公司適用？ 上市公司的會計憑證及會計賬簿是上市公司形成財務會計報告的基礎資料、是審計機構賴以形成審計報告的工作底稿及依據(jù)。財務會計報告及審計報告是需要公開披露的信息，會計憑證及會計賬簿不是直接需要披露的信息。顯然《公司法》修正案中的股東知情權超出了《證券法》中上市公司信息披露事項的規(guī)定，也突破了上市公司依法需要披露的信息需同時向所有投資者披露的要求。依據(jù)《證券法》第83條除外條款的規(guī)定，可以理解為上市公司應適用于《公司法》第113條的規(guī)定。 二、上市公司如何適用《公司法》修正案第113條？ 上市公司的股東成千上萬，如果股東隨意適用于《公司法》修正案第113條，會給上市公司正常經(jīng)營帶來極大的困擾。如何平衡股東對于上市公司虛假陳述的監(jiān)督與上市公司平穩(wěn)寬松的經(jīng)營環(huán)境需求？ (一) 需要準確理解《公司法》修正案第113條。 1. 股東人數(shù)符合法定要求。連續(xù)一百八十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份的股東方可申請查閱。顯然可以查閱會計賬簿及會計憑證的股東人數(shù)要求不高，可以考慮適當增加申請股東持股比例。 2. 要有合理的理由。有理由懷疑公司業(yè)務執(zhí)行違反法律、行政法規(guī)或者公司章程。 3. 查閱主體是會計師事務所、律師事務所。 4. 查閱范圍須在必要范圍之內。 5. 公司有權拒絕，被拒絕后申請查閱股東有權起訴。 可以預見，股東申請查閱上市公司會計賬簿及會計憑證與上市公司可能產(chǎn)生的爭議焦點在于是否有合理的理由、必要的查詢范圍是什么。目前公司法修正案傾向于由法院來判斷申請理由是否合理、查閱范圍是否必要，進而最終確定是否允許股東查詢上市公司會計賬簿及會計憑證。 (二) 建議法院或監(jiān)管部門進一步明確有合理理由的事項及查閱范圍。 賦予股東更多的知情權、查閱權，突破現(xiàn)有的信息披露要求，有助于加強對上市公司的監(jiān)督。但同時也需要考慮在上市公司股東眾多，出發(fā)點各異，如雖然上市公司正常合法經(jīng)營以及真實記載財務數(shù)據(jù)，只是因為股價波動等原因而導致一些股東對公司經(jīng)營的質疑，進而要求查閱公司的會計憑證及會計賬簿所形成的對上市公司不必要的干擾。因此需要法院或監(jiān)管部門對于股東要求查閱上市公司會計賬簿及會計憑證條件給予更清晰的界定。 (三) 對上市公司而言，更要加強與投資者的溝通及投資者關系的維護。 若《公司法》修正案得以審議通過、第113條正式適用，上市公司會面臨巨大的挑戰(zhàn)。小股東有權查閱上市公司的會計憑證、會計賬簿，一方面會起到非常好的監(jiān)督作用，另一方面對于上市公司的商業(yè)秘密保護、正常經(jīng)營秩序的維護、信息披露的范圍都會有干擾。上市公司需要更加規(guī)范的運營，同時要加強與投資者的互動溝通及信息披露，盡量減少不必要的會計賬簿及會計憑證的查閱。
