關(guān)于《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵暫行辦法》的解讀
2016-03-21現(xiàn)階段，國有企業(yè)的改革走向了快車道，想要激活國有企業(yè)的活力、提高企業(yè)競爭力，關(guān)鍵就是激發(fā)國有企業(yè)的管理人員，特別是科技人員的活力。所謂 “想要馬兒跑，就得給馬兒吃好草”。通過股權(quán)激勵的方式，可以使得國有企業(yè)人才與企業(yè) “風(fēng)雨同舟”，保持企業(yè)的核心競爭力。
根據(jù)現(xiàn)有的法律法規(guī)，鑒于對于國有資產(chǎn)流失的敏感性，實(shí)踐中很多國企的股權(quán)激勵成了水中花、霧中月，看上去很美，但卻無法落地。
2016年2月26日，財(cái)政部,科學(xué)技術(shù)部,國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布通知，《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），于2016年3月1日開始生效并實(shí)施。
本文將重點(diǎn)就該《暫行辦法》中對國有科技型企業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵的部分進(jìn)行解讀。
一、實(shí)施股權(quán)激勵的實(shí)施主體施股權(quán)激勵的實(shí)施主體
實(shí)施股權(quán)激勵的主體是國有科技型企業(yè)，具體指中國境內(nèi)具有公司法人資格的國有及國有控股未上市科技企業(yè)（含全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的國有企業(yè)），具體包括：轉(zhuǎn)制院所企業(yè)、國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)、高等院校和科研院所投資的科技企業(yè)、國家和省級認(rèn)定的科技服務(wù)機(jī)構(gòu)。
二、股權(quán)激勵的對象二、股權(quán)激勵的對象
激勵對象為與本企業(yè)簽訂勞動合同的重要技術(shù)人員和經(jīng)營管理人員，具體包括：
1.關(guān)鍵職務(wù)科技成果的主要完成人，重大開發(fā)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人，對主導(dǎo)產(chǎn)品或者核心技術(shù)、工藝流程做出重大創(chuàng)新或者改進(jìn)的主要技術(shù)人員。
2.主持企業(yè)全面生產(chǎn)經(jīng)營工作的高級管理人員，負(fù)責(zé)企業(yè)主要產(chǎn)品（服務(wù)）生產(chǎn)經(jīng)營的中、高級經(jīng)營管理人員。
3.通過省、部級及以上人才計(jì)劃引進(jìn)的重要技術(shù)人才和經(jīng)營管理人才。
另外，企業(yè)不得面向全體員工實(shí)施股權(quán)或者分紅激勵，企業(yè)監(jiān)事、獨(dú)立董事也不得參與企業(yè)股權(quán)或者分紅激勵。
三、實(shí)施股權(quán)激勵的條件實(shí)施股權(quán)激勵的條件
實(shí)施股權(quán)和分紅激勵的國有科技型企業(yè)應(yīng)當(dāng)產(chǎn)權(quán)明晰、發(fā)展戰(zhàn)略明確、管理規(guī)范、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)健全并有效運(yùn)轉(zhuǎn)，同時具備以下條件：
1.企業(yè)建立了規(guī)范的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和員工績效考核評價制度。年度財(cái)務(wù)會計(jì)報告經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)依法審計(jì)，且激勵方案制定近3年（以下簡稱近3年）沒有因財(cái)務(wù)、稅收等違法違規(guī)行為受到行政、刑事處罰。成立不滿3年的企業(yè)，以實(shí)際經(jīng)營年限計(jì)算。
2.對于本辦法第二條中的（一）、（二）類企業(yè)，近３年研發(fā)費(fèi)用占當(dāng)年企業(yè)營業(yè)收入均在3％以上，激勵方案制定的上一年度企業(yè)研發(fā)人員占職工總數(shù)10％以上。成立不滿3年的企業(yè)，以實(shí)際經(jīng)營年限計(jì)算。
3.對于本辦法第二條中的（三）類企業(yè)，近3年科技服務(wù)性收入不低于當(dāng)年企業(yè)營業(yè)收入的60%。
上款所稱科技服務(wù)性收入是指國有科技服務(wù)機(jī)構(gòu)營業(yè)收入中屬于研究開發(fā)及其服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)移服務(wù)、檢驗(yàn)檢測認(rèn)證服務(wù)、創(chuàng)業(yè)孵化服務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)、科技咨詢服務(wù)、科技金融服務(wù)、科學(xué)技術(shù)普及服務(wù)等收入。企業(yè)成立不滿3年的，不得采取股權(quán)獎勵和崗位分紅的激勵方式。
四、實(shí)施股權(quán)激勵的方式實(shí)施股權(quán)激勵的方式
（一）股權(quán)來源
企業(yè)可以通過向激勵對象增發(fā)股份、向現(xiàn)有股東回購股份、現(xiàn)有股東依法向激勵對象轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)作為激勵標(biāo)的股權(quán)來源。
（二）股權(quán)激勵總額的限制
進(jìn)行股權(quán)激勵的一個前提就是企業(yè)不能因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵而改變國有控股地位。除了這一原則性規(guī)定外，大型企業(yè)的股權(quán)激勵總額不超過企業(yè)總股本的5%；中型企業(yè)的股權(quán)激勵總額不超過企業(yè)總股本的10%；小、微型企業(yè)的股權(quán)激勵總額不超過企業(yè)總股本的30%，且單個激勵對象獲得的激勵股權(quán)不得超過企業(yè)總股本的3%。
（三）股權(quán)激勵的方式
企業(yè)可以采取股權(quán)出售、股權(quán)獎勵、股權(quán)期權(quán)等一種或多種方式對激勵對象實(shí)施股權(quán)激勵，大中型企業(yè)不得采取股權(quán)期權(quán)的激勵方式。企業(yè)的劃型標(biāo)準(zhǔn)，按照國家統(tǒng)計(jì)局《關(guān)于印發(fā)統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法的通知》（國統(tǒng)字〔2011〕75號）等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
1、股權(quán)出售方式
企業(yè)實(shí)施股權(quán)出售，應(yīng)按不低于資產(chǎn)評估結(jié)果的價格，以協(xié)議方式將企業(yè)股權(quán)有償出售給激勵對象。資產(chǎn)評估結(jié)果，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國有資產(chǎn)評估的管理規(guī)定，報相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)或者企業(yè)核準(zhǔn)或者備案。
2、股權(quán)獎勵方式
企業(yè)實(shí)施股權(quán)獎勵，除滿足本辦法第六條規(guī)定外，近３年稅后利潤累計(jì)形成的凈資產(chǎn)增值額應(yīng)當(dāng)占近3年年初凈資產(chǎn)總額的20%以上，實(shí)施激勵當(dāng)年年初未分配利潤為正數(shù)。近3年稅后利潤累計(jì)形成的凈資產(chǎn)增值額，是指激勵方案制定上年末賬面凈資產(chǎn)相對于近3年首年初賬面凈資產(chǎn)的增加值，不包括財(cái)政及企業(yè)股東以各種方式投資或補(bǔ)助形成的凈資產(chǎn)和已經(jīng)向股東分配的利潤。企業(yè)用于股權(quán)獎勵的激勵額不超過近３年稅后利潤累計(jì)形成的凈資產(chǎn)增值額的15%。企業(yè)實(shí)施股權(quán)獎勵，必須與股權(quán)出售相結(jié)合。
股權(quán)獎勵的激勵對象，僅限于在本企業(yè)連續(xù)工作3年以上的重要技術(shù)人員。單個獲得股權(quán)獎勵的激勵對象，必須以不低于1:1的比例購買企業(yè)股權(quán)，且獲得的股權(quán)獎勵按激勵實(shí)施時的評估價值折算，累計(jì)不超過300萬元。企業(yè)用于股權(quán)獎勵的激勵額，應(yīng)當(dāng)依據(jù)經(jīng)核準(zhǔn)或者備案的資產(chǎn)評估結(jié)果折合股權(quán)，并確定向每個激勵對象獎勵的股權(quán)。
3、股權(quán)期權(quán)方式
企業(yè)應(yīng)當(dāng)在激勵方案中明確股權(quán)期權(quán)的授權(quán)日、可行權(quán)日和行權(quán)有效期。股權(quán)期權(quán)授權(quán)日與獲授股權(quán)期權(quán)首次可行權(quán)日之間的間隔不得少于1年，股權(quán)期權(quán)行權(quán)的有效期不得超過5年。企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵對象在股權(quán)期權(quán)行權(quán)的有效期內(nèi)分期行權(quán)。有效期過后，尚未行權(quán)的股權(quán)期權(quán)自動失效。企業(yè)以股權(quán)期權(quán)方式授予的股權(quán)，激勵對象分期繳納相應(yīng)出資額的，以實(shí)際出資額對應(yīng)的股權(quán)參與企業(yè)利潤分配。
激勵對象可以采用直接或間接方式持有激勵股權(quán)。采用間接方式的，持股單位不得與企業(yè)存在同業(yè)競爭關(guān)系或發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。同時，企業(yè)不得為激勵對象購買股權(quán)提供貸款以及其他形式的財(cái)務(wù)資助，包括為激勵對象向其他單位或者個人貸款提供擔(dān)保。企業(yè)要堅(jiān)持同股同權(quán)，不得向激勵對象承諾年度分紅回報或設(shè)置托底回購條款。
（四）對取得的激勵股權(quán)的限制
股權(quán)激勵的激勵對象，自取得股權(quán)之日起，5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓、捐贈，特殊情形按以下規(guī)定處理：因本人提出離職或者個人原因被解聘、解除勞動合同，取得的股權(quán)應(yīng)當(dāng)在半年內(nèi)全部退回企業(yè)，其個人出資部分由企業(yè)按上一年度審計(jì)后凈資產(chǎn)計(jì)算退還本人；因公調(diào)離本企業(yè)的，取得的股權(quán)應(yīng)當(dāng)在半年內(nèi)全部退回企業(yè)，其個人出資部分由企業(yè)按照上一年度審計(jì)后凈資產(chǎn)計(jì)算與實(shí)際出資成本孰高的原則返還本人。
另外，在職激勵對象不得以任何理由要求企業(yè)收回激勵股權(quán)。
五、激勵方案的內(nèi)容五、激勵方案的內(nèi)容
企業(yè)擬定的激勵方案應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）相關(guān)基本情況:
（1）企業(yè)基本情況及其發(fā)展戰(zhàn)略；
（2）企業(yè)近3年的業(yè)務(wù)發(fā)展和財(cái)務(wù)狀況；
（3）企業(yè)產(chǎn)權(quán)是否清晰，目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)；
（4）激勵方案擬訂和實(shí)施的管理機(jī)構(gòu)及其成員；
（5）企業(yè)未來三年技術(shù)創(chuàng)新規(guī)劃，包括企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新目標(biāo)在體制機(jī)制、創(chuàng)新人才、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新能力、創(chuàng)新管理等方面將采取的措施；
（6）其他重要事項(xiàng)。
（二）激勵方案的基本情況：
（1）企業(yè)符合本辦法規(guī)定實(shí)施激勵條件的情況說明；
（2）激勵對象的確定依據(jù)、具體名單及其職位和主要貢獻(xiàn)；
（3）激勵方式的選擇及考慮因素；
（4）實(shí)施股權(quán)激勵的，說明所需股權(quán)來源、數(shù)量及其占企業(yè)實(shí)收資本（股本）總額的比例，與激勵對象約定的業(yè)績條件；
（5）擬分次實(shí)施的，說明每次擬授予股權(quán)的來源、數(shù)量及其占比；
（6）實(shí)施股權(quán)激勵的，說明股權(quán)出售價格或者股權(quán)期權(quán)行權(quán)價格的確定依據(jù)；實(shí)施分紅激勵的，說明具體激勵水平及考慮因素；
（7）每個激勵對象預(yù)計(jì)可獲得的股權(quán)數(shù)量、激勵金額；企業(yè)與激勵對象各自的權(quán)利、義務(wù)；
（8）激勵對象通過其他方式間接持股的，說明必要性、直接持股單位的基本情況，必要時應(yīng)當(dāng)出具直接持股單位與企業(yè)不存在同業(yè)競爭關(guān)系或者不發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的書面承諾；
（9）發(fā)生企業(yè)控制權(quán)變更、合并、分立，激勵對象職務(wù)變更、離職、被解聘、被解除勞動合同、死亡等特殊情形時的調(diào)整性規(guī)定；
（10）激勵方案的審批、變更、終止程序；
（11）其他重要事項(xiàng)。
六、股權(quán)激勵的參與各方、股權(quán)激勵的參與各方
（一）激勵方案的制定機(jī)構(gòu)
企業(yè)總經(jīng)理或者董事會負(fù)責(zé)擬訂企業(yè)股權(quán)和分紅激勵方案。對同一激勵對象就同一職務(wù)科技成果或者產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，企業(yè)只能采取一種激勵方式、給予一次激勵。對已按照本辦法實(shí)施股權(quán)激勵的激勵對象，企業(yè)在5年內(nèi)不得再對其實(shí)施股權(quán)激勵。
（二）中介機(jī)構(gòu)
（1）審計(jì)機(jī)構(gòu)及評估機(jī)構(gòu)
激勵方案涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和資產(chǎn)評估結(jié)果，應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有相關(guān)資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估，并按有關(guān)規(guī)定辦理核準(zhǔn)或備案手續(xù)。
（2）外聘律師事務(wù)所
審核單位自受理企業(yè)股權(quán)和分紅激勵方案之日起20個工作日內(nèi)，提出書面審定意見。審核單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審核企業(yè)申報的激勵方案，必要時要求企業(yè)法律事務(wù)機(jī)構(gòu)或者外聘律師對激勵方案出具法律意見書，對以下事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見：激勵方案是否符合有關(guān)法律、法規(guī)和本辦法的規(guī)定；激勵方案是否存在明顯損害企業(yè)及現(xiàn)有股東利益的情形；激勵方案是否充分披露影響激勵結(jié)果的重大信息；激勵方案可能引發(fā)的法律糾紛等風(fēng)險，以及應(yīng)對風(fēng)險的法律建議；其他重要事項(xiàng)。
七、股權(quán)激勵須履行的內(nèi)部決策程序及外部批準(zhǔn)程序七、股權(quán)激勵須履行的內(nèi)部決策程序及外部批準(zhǔn)程序
(一)企業(yè)總經(jīng)理班子或者董事會負(fù)責(zé)擬訂企業(yè)股權(quán)和分紅激勵方案。
(二)企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)擬訂激勵方案時，應(yīng)當(dāng)通過職工代表大會或者其他形式充分聽取職工的意見和建議。
(三)企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將激勵方案及聽取職工意見情況，先行報履行出資人職責(zé)或國有資產(chǎn)監(jiān)管職責(zé)的部門、機(jī)構(gòu)、企業(yè)批準(zhǔn)。
其中，中央企業(yè)集團(tuán)公司相關(guān)材料報履行出資人職責(zé)的部門或機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；中央企業(yè)集團(tuán)公司所屬子企業(yè)，相關(guān)材料報中央企業(yè)集團(tuán)公司批準(zhǔn)。履行出資人職責(zé)的國有資本投資、運(yùn)營公司所屬子企業(yè)，相關(guān)材料報國有資本投資、運(yùn)營公司批準(zhǔn)；中央部門及事業(yè)單位所屬企業(yè)，按國有資產(chǎn)管理權(quán)屬，相關(guān)材料報中央主管部門或機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；地方國有企業(yè)相關(guān)材料，按現(xiàn)行國有資產(chǎn)管理體制，報同級履行國有資產(chǎn)監(jiān)管職責(zé)的部門或機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
(四)審核單位批準(zhǔn)企業(yè)實(shí)施股權(quán)和分紅激勵后，企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)將批準(zhǔn)的激勵方案提請股東（大）會審議。在股東（大）會審議激勵方案時，國有股東代表應(yīng)當(dāng)按照審批單位書面審定意見發(fā)表意見。未設(shè)立股東（大）會的企業(yè)，按照審批單位批準(zhǔn)的方案實(shí)施。
(五)除國家另有規(guī)定外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在股東（大）會審議通過激勵方案后5個工作日內(nèi)，將以下材料報送審核單位備案：經(jīng)股東（大）會審議通過的激勵方案；相關(guān)批準(zhǔn)文件、股東（大）會決議。企業(yè)股東應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，督促企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照激勵方案實(shí)施激勵。
(六)企業(yè)實(shí)施激勵導(dǎo)致注冊資本規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)或者組織形式變動的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，根據(jù)相關(guān)批準(zhǔn)文件、股東（大）會決議等，及時辦理國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記和工商變更登記手續(xù)。
八、激勵方案實(shí)施的管理與監(jiān)督、激勵方案實(shí)施的管理與監(jiān)督
(一)在激勵方案實(shí)施期間內(nèi)，企業(yè)應(yīng)于每年1月底前向?qū)徍藛挝粓蟾嫔弦荒甓燃罘桨笇?shí)施情況：實(shí)施激勵涉及的業(yè)績條件、凈收益等財(cái)務(wù)信息；激勵對象在報告期內(nèi)各自獲得的激勵情況；報告期內(nèi)的股權(quán)激勵數(shù)量及金額，引起的股本變動情況，以及截至報告期末的累計(jì)額；報告期內(nèi)的分紅激勵金額，以及截至報告期末的累計(jì)額；激勵支出的列支渠道和會計(jì)核算情況；其他應(yīng)報告的事項(xiàng)。
中央主管部門、機(jī)構(gòu)和中央企業(yè)集團(tuán)公司，應(yīng)當(dāng)對所屬企業(yè)年度股權(quán)和分紅激勵實(shí)施情況進(jìn)行總結(jié)，包括實(shí)施股權(quán)和分紅激勵企業(yè)戶數(shù)、激勵方式、激勵人數(shù)、激勵落實(shí)情況、存在的突出問題以及有關(guān)政策建議等，并于3月底前將上一年度實(shí)施情況的總結(jié)報告報送財(cái)政部、科技部。
地方省級財(cái)政部門、科技部門，負(fù)責(zé)對本省地方國有企業(yè)年度股權(quán)和分紅激勵實(shí)施情況進(jìn)行總結(jié)，并于3月底前將上一年度實(shí)施情況的總結(jié)報告報送財(cái)政部、科技部。
(二)企業(yè)實(shí)施股權(quán)或者分紅激勵，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（財(cái)政部令第41號）和國家統(tǒng)一會計(jì)制度的規(guī)定，規(guī)范財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算。
(三)企業(yè)實(shí)施激勵導(dǎo)致注冊資本規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)或者組織形式變動的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，根據(jù)相關(guān)批準(zhǔn)文件、股東（大）會決議等，及時辦理國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記和工商變更登記手續(xù)。
(四)因出現(xiàn)特殊情形需要調(diào)整激勵方案的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重新履行內(nèi)部審議和外部審核的程序。
(五)因出現(xiàn)特殊情形需要終止實(shí)施激勵的，企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向?qū)徍藛挝粓蟾娌⑾蚬蓶|（大）會說明情況。
綜上，《暫行辦法》 對國有科技企業(yè)的激勵對象提供了具有可操作性的實(shí)施方案，相信該《暫行辦法》必將對國有科技企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵提供更有實(shí)踐意義的指導(dǎo)。
