錦天城律師為醴陵供水收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃提供全程法律服務(wù)
2015-11-2360412015年11月10日，華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司收到上海證券交易所關(guān)于醴陵供水收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（以下簡稱“該專項(xiàng)計(jì)劃”）掛牌轉(zhuǎn)讓無異議函。該專項(xiàng)計(jì)劃的管理人及推廣代理機(jī)構(gòu)為華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司，托管人為中信銀行長沙分行，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為中誠信證券評(píng)估有限公司。
該專項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人醴陵市自來水公司（以下簡稱“醴陵自來水”）。醴陵自來水將其因建設(shè)和運(yùn)營供水設(shè)施并向醴陵市居民和企業(yè)供水而合法取得的自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日起五年內(nèi)的供水收費(fèi)所對(duì)應(yīng)的收益權(quán)及其從權(quán)利轉(zhuǎn)讓給該專項(xiàng)計(jì)劃。
該專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券優(yōu)先級(jí)分為5檔，最短存續(xù)期為1年，最長存續(xù)期為5年。目標(biāo)募集資金規(guī)模不超過1.65億元，其中優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券募集規(guī)模不超過1.6億元，次級(jí)資產(chǎn)支持證券募集規(guī)模不超過500萬元，次級(jí)資產(chǎn)支持證券由原始權(quán)益人醴陵自來水全額認(rèn)購。中誠信證券評(píng)估有限公司給予優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券醴陵01-醴陵05的評(píng)級(jí)均為AA+級(jí)，次級(jí)資產(chǎn)支持證券未評(píng)級(jí)。
該專項(xiàng)計(jì)劃的增信措施主要包括：醴陵自來水為該專項(xiàng)計(jì)劃提供差額支付承諾；醴陵市淥江投資控股集團(tuán)有限公司為醴陵自來水的差額補(bǔ)足義務(wù)提供無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保；該專項(xiàng)計(jì)劃為醴陵05優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券持有人在2019年的回售登記期提供回購選擇權(quán)。
該專項(xiàng)計(jì)劃是華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司的第一個(gè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，由上海分公司投行部的吳燁、陳靜和邵敏潔組成的團(tuán)隊(duì)承辦。
本所合伙人趙艷春、律師陳宥攸組成的律師團(tuán)隊(duì)接受華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司的委托，為此次項(xiàng)目提供了全程法律服務(wù)，包括法律盡職調(diào)查、設(shè)計(jì)交易架構(gòu)、起草法律文本及出具法律意見書等。
