錦天城律師為江西省首單公用事業(yè)收費權類ABS——南昌西外環(huán)高速車輛通行費收益權資產支持專項計劃提供法律服務
2018-09-267702
[摘要]2018年9月26日，南昌西外環(huán)高速車輛通行費收益權資產支持專項計劃成功發(fā)行成立。本資產支持專項計劃由南昌高速公路有限公司作為原始權益人，申萬宏源證券有限公司作為管理人發(fā)起設立，上海市錦天城律師事務所擔任本項目管理人的專項法律顧問。
2018年9月26日，南昌西外環(huán)高速車輛通行費收益權資產支持專項計劃成功發(fā)行成立。本資產支持專項計劃由南昌高速公路有限公司作為原始權益人，申萬宏源證券有限公司作為管理人發(fā)起設立，上海市錦天城律師事務所擔任本項目管理人的專項法律顧問。
本項目的基礎資產為南昌高速公路有限公司因經營管理南昌西外環(huán)高速公路昌北互通段至昌西南互通段而獲得的特定期間內自南昌市財政返還的車輛通行費收益權及其從權利。本項目通過設置優(yōu)先級/次級分層、現金流超額覆蓋、信用觸發(fā)機制來實現內部信用增級，由南昌城市建設投資發(fā)展有限公司提供差額補足義務，南昌西外環(huán)高速（昌北互通-昌西南互通段）車輛通行收費權設定質押。本項目總規(guī)模為人民幣11億元，其中優(yōu)先資產支持證券規(guī)模為10.45億元，已獲得AAA級評級；次級資產支持證券規(guī)模為0.55億元，由南昌高速公路有限公司全額認購。該產品拓展了公司融資渠道的多元化，使公司資金來源更加豐富，可以滿足公司資金流動性需求，推動公司的業(yè)務發(fā)展。
錦天城高級合伙人律師劉飛，合伙人律師劉洪光，律師謝燕及律師助理吳嬌敏組成的律師團隊為本項目提供專項法律服務，包括法律盡職調查、交易結構設計；以及資產支持計劃標準條款、資產買賣協議、服務協議、托管協議、監(jiān)管協議、認購協議、差額支付承諾函、回售與贖回承諾函、質押合同等全套文件的談判、起草、審閱和修改等。
