錦天城為京東集團(tuán)首單銀行間市場公開募集ABN產(chǎn)品提供法律服務(wù)
2018-07-1960232018年7月18日，上海邦匯2018年度第一期通盈京東資產(chǎn)支持票據(jù)成功發(fā)行。本期資產(chǎn)支持票據(jù)由上海邦匯商業(yè)保理有限公司作為委托人及發(fā)起機(jī)構(gòu)，西部信托有限公司作為受托人及發(fā)行載體管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立。本項(xiàng)目由中國銀行股份有限公司擔(dān)任牽頭主承銷商，光大證券股份有限公司擔(dān)任聯(lián)席主承銷商，中銀國際證券股份有限公司擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問，上海市錦天城律師事務(wù)所為該項(xiàng)目提供全程法律服務(wù)。
本項(xiàng)目的資產(chǎn)為上海邦匯商業(yè)保理有限公司為設(shè)立信托而自信托生效日（含該日）信托予受托人、受托人向發(fā)起機(jī)構(gòu)循環(huán)購買、發(fā)起機(jī)構(gòu)置換進(jìn)入資產(chǎn)池的每一筆保理合同債權(quán)。本項(xiàng)目通過設(shè)置優(yōu)先級(jí)/次級(jí)分層機(jī)制、超額利差、信用觸發(fā)機(jī)制實(shí)現(xiàn)內(nèi)部信用增級(jí)，并由上海邦匯商業(yè)保理有限公司在預(yù)期到期日前對資產(chǎn)池承擔(dān)清倉回購義務(wù)。本項(xiàng)目注冊金額40億元，本期發(fā)行金額為10億元，其中優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行總量為9.5億元，占比95%，已獲得聯(lián)合資信評(píng)估有限公司給予的AAA級(jí)評(píng)級(jí)，發(fā)行利率5.35%；次級(jí)資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行總量為0.5億元。該產(chǎn)品的發(fā)行有利于上海邦匯商業(yè)保理有限公司優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，擴(kuò)展融資渠道，提高直接融資比例。
錦天城高級(jí)合伙人王立，資深律師楊繼偉、余云波、吳旭日、王飛，律師朱怡靜、律師助理鐘銘陽為本項(xiàng)目提供全程法律服務(wù)，包括法律盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、出具法律意見書，以及全套交易文件的談判、起草、審閱和修改等。
