錦天城為中國寶武鋼鐵集團首單CMBS提供法律服務
2020-10-225725
[摘要]2020年10月20日，中信建投-寶地資產-上海寶地廣場資產支持專項計劃成功發行。本資產支持專項計劃由中國寶武鋼鐵集團旗下上海寶地不動產資產管理有限公司作為原始權益人，由中信建投證券股份有限公司擔任計劃管理人及銷售機構，錦天城律師事務所為該項目提供全程法律服務。
2020年10月20日，中信建投-寶地資產-上海寶地廣場資產支持專項計劃成功發行。本資產支持專項計劃由中國寶武鋼鐵集團旗下上海寶地不動產資產管理有限公司作為原始權益人，由中信建投證券股份有限公司擔任計劃管理人及銷售機構，錦天城律師事務所為該項目提供全程法律服務。
本專項計劃的基礎資產為原始權益人在專項計劃設立日轉讓給計劃管理人的其合法持有的《光大信托·寶地資產財產權信托信托合同》項下信托的全部信托受益權。本項目通過設置標的物業收入現金流超額覆蓋、優先/次級結構、差額支付、流動性支持、抵押、質押擔保等機制實現內外部的信用增級，由上海寶地不動產資產管理有限公司對專項計劃資金不足以支付專項計劃費用、優先級資產支持證券的各期預期收益和應付本金余額的差額部分、優先級資產證券持有人在回售登記期內申請退出的份額與實際已退出份額的差額部分承擔補足義務。 本次CMBS產品采用儲架發行模式，儲架規模25.1億元，首期發行16.75億元。其中優先級（評級AAA）發行金額為16.65億元，發行利率為3.5%；次級發行金額為1000萬元，由上海寶地不動產資產管理有限公司全額認購。該產品使公司資金來源更加豐富，可以滿足公司資金流動性需求，推動公司的業務發展，同時多種增信措施也很好地保障了投資者的權益。 錦天城律師事務所高級合伙人鄒文龍及其團隊成員萬強、童雨心、殷浩喆組成的律師團為中信建投-寶地資產-上海寶地廣場資產支持專項計劃提供全程法律服務，包括法律盡職調查、交易結構設計及出具法律意見書，以及全套交易文本的談判、起草、審閱和修改等。
