錦天城為蘇州春興精工股份有限公司境外收購項目提供全程法律服務
2017-08-2477812017年8月18日，蘇州春興精工股份有限公司（“春興精工”） （證券代碼：002547，證券簡稱：春興精工）發(fā)布公告，其以現(xiàn)金收購美國光通信高新技術企業(yè)CALIENT Technologies, Inc.（“CALIENT”）51%股權項目（“本次交易”）已獲得董事會全票通過。
根據本次交易方案，春興精工將向交易對方CALIENT支付現(xiàn)金購買其51%股權，交易價款近1.5億美元。
本次交易的交易架構為中國企業(yè)境外收購項目首次采用的形式。春興精工將通過其在美國的全資子公司下設多家項目公司并通過兩次反三角合并的形式，最終達到收購并持有CALIENT51%股權的目的。本項目的交易架構極具創(chuàng)新意義，在標的公司股東眾多、眾股東退出訴求各異且稅收籌劃意圖強烈的情況下，充分兼顧了各利益相關方的要求和權益。還值得一提的是，為控制中國企業(yè)境外投資風險，同時亦為促成與交易對方達成最終協(xié)議，本次交易采用了國際上近十年來興起的“并購保險”方案，取代傳統(tǒng)的“賠償監(jiān)管金”方案。前述創(chuàng)新和交易條件為此后中國企業(yè)類似情形的境外收購項目提供了有意義的參考和更多方案選擇。
本次交易完成后，春興精工將利用CALIENT在半導體芯片領域、光領域、微機電領域內的先進技術，特別是3D-MEMS技術，結合自身在精密機械制造方面的研發(fā)與生產能力，以及長期積累建立的高效生產與供應鏈管理能力，逐步由精密制造型企業(yè)向科技型企業(yè)轉型，并力爭在光通信領域內成為行業(yè)領導者。
錦天城上海辦公室高級合伙人楊曉律師、高級合伙人楊巍律師，資深律師陳偲偲以及徐鑫、楊一、萬騫等律師、律師助理共同組成律師團隊，自2016年9月起至今歷時一年為春興精工本次交易提供了全方位法律服務，包括協(xié)助春興精工完成中國境內企業(yè)境外投資備案、協(xié)助春興精工和境外律師準備CFIUS（美國外國投資委員會）申報材料、起草和修改交易文件（包括合并協(xié)議、股東協(xié)議等）、赴美國對標的公司進行法律盡職調查并深度參與了交易文件的談判及簽約的全部過程。
