錦天城律師為華西證券-川投PPP項目資產支持專項計劃項目提供法律服務
2018-01-099723
[摘要]本項目為深交所首單財政部庫PPP證券化項目，該項目由四川省投資集團有限責任公司（以下簡稱“川投集團”）作為原始權益人發起的華西證券-川投PPP項目資產支持專項計劃（以下簡稱“本資產支持專項計劃”）于2017年12月29日成功發行。本資產支持專項計劃由華西證券股份有限公司擔任計劃管理人，四川省川投航信股權投資基金管理有限公司擔任基金管理人、資產服務機構，中國工商銀行股份有限公司四川省分行擔任托管人，上海市錦天城律師事務所為該項目提供了全程法律服務。
本項目為深交所首單財政部庫PPP證券化項目，該項目由四川省投資集團有限責任公司（以下簡稱“川投集團”）作為原始權益人發起的華西證券-川投PPP項目資產支持專項計劃（以下簡稱“本資產支持專項計劃”）于2017年12月29日成功發行。本資產支持專項計劃由華西證券股份有限公司擔任計劃管理人，四川省川投航信股權投資基金管理有限公司擔任基金管理人、資產服務機構，中國工商銀行股份有限公司四川省分行擔任托管人，上海市錦天城律師事務所為該項目提供了全程法律服務。
本資產支持專項計劃的基礎資產為原始權益人直接持有的，由計劃管理人代表專項計劃的利益，向原始權益人收購的天泰2號私募投資基金24,679萬份A類基金份額。本資產支持專項計劃資產支持證券期限自專項計劃設立日起三年/十二年（每滿三年開放回售），總發行規模為2.4679億元，其中優先級A資產支持證券規模為0.3679億元，已獲得大公國際資信評估有限公司給予的AA+級評級，發行利率為4.5%；優先級B資產支持證券規模為2.1億元，已獲得大公國際資信評估有限公司給予的AA+級評級，發行利率為4.7%。
通過開展本次資產證券化業務，將能夠助力降低企業融資利率、調整存量債務結構。同時，本資產支持專項計劃設置了基礎資產現金流超額覆蓋、優先級／次級結構分層、加速清償與開放期回售安排來實現信用增級，很好地保障了投資者的權益。
本所高級合伙人孫林、合伙人王樂、馮靜梅、資深律師彭昕、律師朱虹宇、賴虹宇、律師助理陳煒佳組成的律師工作團隊為本項目提供全程法律服務，包括交易結構設計、資產支持專項計劃說明書、資產支持專項計劃標準條款、資產買賣協議、資產服務協議、認購協議與風險揭示書、流動性支持法律文件等全套資產端和交易端文件的談判、起草和審閱等。
