受人之托 忠人之事 業(yè)內(nèi)專家談信托文化
2020-07-2890042020年6月17日，《信托公司信托文化建設(shè)指引》（以下簡稱《指引》）正式發(fā)布。根據(jù)起草說明，《指引》旨在引導(dǎo)信托公司恪守“受人之托、忠人之事”的經(jīng)營宗旨、價(jià)值觀念和道德行為準(zhǔn)則，構(gòu)筑具有中國特色的信托業(yè)文化。《金融時(shí)報(bào)》記者就《指引》出臺的相關(guān)問題采訪了參與起草工作的兩位專家，中國信托業(yè)協(xié)會專家理事、錦天城律師事務(wù)所高級合伙人李憲明和錦天城律師事務(wù)所合伙人梁光勇。
《金融時(shí)報(bào)》記者：能否談一下當(dāng)前信托文化建設(shè)現(xiàn)狀以及必要性？
李憲明：文化建設(shè)是信托業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，它表達(dá)了信托行業(yè)共同的價(jià)值觀和行為規(guī)范，是對自身功能的定位、對發(fā)展問題的認(rèn)識、對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的看法。近年來，我國信托業(yè)快速發(fā)展，但也出現(xiàn)了一些問題，不同程度地存在偏離信托本源、規(guī)避行業(yè)監(jiān)管的亂象，信托公司的行業(yè)功能沒有充分發(fā)揮出來。
在我國信托業(yè)發(fā)展過程中，信托文化建設(shè)一直是行業(yè)監(jiān)管和自律發(fā)展的一項(xiàng)主要內(nèi)容。2012年實(shí)施的《信托公司社會責(zé)任公約》，要求信托公司積極培育和宣傳優(yōu)良的信托文化；近年來，金融監(jiān)管部門出臺一系列防控金融風(fēng)險(xiǎn)舉措，信托文化建設(shè)的重要性日益凸顯。
當(dāng)前，各信托公司在文化建設(shè)方面程度不同，但總的來看，離形成可以支撐行業(yè)理性發(fā)展的信托文化還有一定差距，而且關(guān)于信托文化內(nèi)涵的認(rèn)識缺乏行業(yè)共識，有關(guān)信托文化建設(shè)的公司戰(zhàn)略、公司治理以及業(yè)務(wù)流程、風(fēng)控、績效考評等規(guī)范建設(shè)零散、缺乏系統(tǒng)性。
《金融時(shí)報(bào)》記者：信托文化與其他資管機(jī)構(gòu)相比有哪些相同和不同？
李憲明：信托制度是資產(chǎn)管理市場的基礎(chǔ)性制度，各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)的形式和內(nèi)容有差別，但所體現(xiàn)的法律關(guān)系實(shí)質(zhì)是相同的，尤其是所遵循的文化內(nèi)涵和理念具有很多的共性，主要概括為三方面：底線文化、誠信文化和品質(zhì)文化。
信托文化有其特質(zhì)和內(nèi)在規(guī)定性。例如服務(wù)文化，信托業(yè)作為金融行業(yè)的一個(gè)組成部分，其使命是發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，創(chuàng)新信托服務(wù)方式，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共榮共生。在業(yè)務(wù)定位層面，信托公司職責(zé)除了為客戶資產(chǎn)保值增值外，還可以在賬戶管理、財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、風(fēng)險(xiǎn)隔離等方面提供有特色的服務(wù)。
民生文化也體現(xiàn)了信托業(yè)的特殊性。信托是一種財(cái)產(chǎn)管理制度，但信托公司的財(cái)產(chǎn)管理不限于財(cái)產(chǎn)的投資獲益，還致力于解決財(cái)富管理、運(yùn)用過程中的個(gè)人難題、社會問題，滿足國家治理需求等。不限于為高凈值人士服務(wù)，而是以人為本，關(guān)注財(cái)富管理與分配的公平、效率、安全，無論財(cái)富人士、工薪人士，還是需要關(guān)愛的弱勢群體，都能夠得到同等的信托關(guān)懷。
《金融時(shí)報(bào)》記者：《指引》是否有成熟的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒或參考？
李憲明：《指引》的出臺是我國信托業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物。黨的十八大以來，進(jìn)行文化建設(shè)、堅(jiān)持文化自信已經(jīng)成為國家各部門、社會各行業(yè)的重要工作內(nèi)容。在金融領(lǐng)域，監(jiān)管部門將文化建設(shè)作為金融市場健康發(fā)展的根本保障工作來抓。近年來，我國保險(xiǎn)業(yè)、證券基金業(yè)也陸續(xù)出臺了關(guān)于行業(yè)文化建設(shè)的規(guī)定和自律文件，旨在樹立良好的行業(yè)形象，促進(jìn)行業(yè)的科學(xué)發(fā)展。
國際上，各大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都將公司文化作為長遠(yuǎn)發(fā)展的根本保障，致力于塑造獨(dú)具風(fēng)格的公司品牌形象。2008年國際金融危機(jī)以后，國際社會反思總結(jié)危機(jī)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)識到行業(yè)文化建設(shè)對于行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展具有重要的意義，強(qiáng)調(diào)通過提升公司的文化和價(jià)值來應(yīng)對金融危機(jī)，良好的文化能夠保護(hù)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行。
信托文化的建設(shè)，需要在吸收國際和國內(nèi)同業(yè)文化建設(shè)成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情和行業(yè)特征，形成具有自身特色的行業(yè)文化，同時(shí)為其他行業(yè)貢獻(xiàn)“信托智慧”。
《金融時(shí)報(bào)》記者：起草說明中稱，經(jīng)營宗旨為“受人之托 忠人之事”，而不是通常所說的“受人之托 代人理財(cái)”，有哪些更深層次的考慮？
李憲明：與“代人理財(cái)”相比，“忠人之事”的內(nèi)涵更為豐富，也更能體現(xiàn)新時(shí)代信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的要求和特征。“忠”字包括“忠誠”和“盡心竭力”兩層含義，而理論上，信托關(guān)系中的受托人“信義”義務(wù)主要是指忠實(shí)義務(wù)和注意義務(wù)。可見，“忠人之事”實(shí)際上更為明確地提出了信托業(yè)的經(jīng)營要求。
另外，利用信托制度的功能優(yōu)勢積極承擔(dān)社會責(zé)任，已經(jīng)成為信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的趨勢之一。當(dāng)前，信托公司開展的諸如慈善信托、養(yǎng)老信托、家族信托等業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)功能和定位與傳統(tǒng)的“代人理財(cái)”型資產(chǎn)管理產(chǎn)品存在較大差異，因此，使用“忠人之事”可以更準(zhǔn)確地描述和規(guī)范這類新型業(yè)務(wù)。
《金融時(shí)報(bào)》記者：信托文化內(nèi)容的五個(gè)方面是如何確定的？
梁光勇：《指引》將信托文化的內(nèi)容概括為五個(gè)方面，即滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的“服務(wù)”文化、滿足人民群眾需求的“民生”文化、推動社會治理體系完善的“責(zé)任”文化、守法合規(guī)穩(wěn)健運(yùn)行的“底線”文化以及注重管理能力和職業(yè)操守提升的“品質(zhì)”文化。
服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是新時(shí)代金融工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，作為當(dāng)前金融資管機(jī)構(gòu)的重要成員，發(fā)揮自身制度優(yōu)勢，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮，實(shí)現(xiàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，是信托業(yè)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)守的職責(zé)使命。
就信托業(yè)而言，行業(yè)發(fā)展不平衡不充分與人民群眾不斷升級的財(cái)富保值增值、安全傳承需求等之間存在的矛盾，是當(dāng)前信托業(yè)的主要矛盾。這就要求信托公司堅(jiān)持服務(wù)人民群眾的根本宗旨，發(fā)揮信托制度功能，提升人民群眾的幸福感、獲得感和安全感。
作為一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和財(cái)產(chǎn)管理制度，信托制度具有安全保障、公益慈善等功能優(yōu)勢。在維護(hù)公序良俗、促進(jìn)社會進(jìn)步方面履行社會責(zé)任，創(chuàng)造社會效益，既是信托業(yè)的優(yōu)勢，也是其可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。信托業(yè)應(yīng)當(dāng)在社會治理體系完善方面發(fā)揮更積極的作用。
合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值成為近年來國際國內(nèi)金融實(shí)踐形成的普遍共識。從我國信托業(yè)多年發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來看，依法合規(guī)創(chuàng)造效益，杜絕不當(dāng)創(chuàng)新，嚴(yán)守合規(guī)底線，關(guān)系著行業(yè)的生存。
信托制度各項(xiàng)功能的有效發(fā)揮，離不開具有適應(yīng)受托能力的信托公司予以實(shí)施。信托公司只有不斷提升自己的受托管理能力和職業(yè)操守，才能真正贏得委托人的信任和尊重，信托制度的價(jià)值才可能實(shí)現(xiàn)最大化。
五個(gè)方面的內(nèi)容各有側(cè)重，共同構(gòu)成了未來一段時(shí)間信托文化建設(shè)的指引。從行業(yè)反響來看，《指引》概括的信托文化內(nèi)容已經(jīng)成為行業(yè)的共識。
《金融時(shí)報(bào)》記者：對于信托公司完成文化建議這五年的系統(tǒng)工程有何建議？
梁光勇：文化建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，具有長期性、綜合性、反復(fù)性等特點(diǎn)。作為一項(xiàng)長期性工程，文化建設(shè)難以“畢其功于一役”，因此，在思想上，既要有緊迫感，又要做好“久久為功”的準(zhǔn)備。在實(shí)施主體方面，信托公司對本機(jī)構(gòu)信托文化建設(shè)承擔(dān)主體責(zé)任，除此之外，文化建設(shè)還需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律約束機(jī)構(gòu)和市場約束機(jī)構(gòu)共同形成合力。在具體措施方面，既要積極進(jìn)行正面引導(dǎo)，還需要適時(shí)借助懲戒手段，從正反兩方面推動形成良好的信托文化。
