錦天城《讀懂醫創板|醫藥大健康企業科創板上市案例解析》由北京大學出版社正式出版發行
2020-08-275706
科創板，作為中國資本市場的一條鯰魚，已將整個市場攪得熱火朝天。截至今日，累計申報的企業數量已多達423家。其中截至上周，累計申報的醫藥大健康企業數量為99家，醫藥大健康企業已占到科創板的幾乎四分之一的市場份額。為了研究方便，本書將科創板中的醫藥大健康板塊統稱為“醫創板“。
醫藥大健康企業由于科技含量高，成長周期長、高精尖人才的需求旺盛且往往伴隨著多次融資，由此會帶來創始人的股權不斷被稀釋、實際控制人認定困難，股份支付、研發費用資本化、核心技術人員認定等難點；另外由于部分企業的創始人為高校或者知名研究院所的老師或研究人員，往往造成公司的核心技術專利與創始人任職的機構之間存在難以切割的聯系。針對上述核心問題，結合科創板審核過程中的反饋意見，本書選取了“實際控制人認定”、“分拆上市”、“如何拆除VIE”、“三板轉板”、“上市前的并購重組”、“關聯交易”、“同業競爭”、“三類股東”、“對賭協議”、“員工持股計劃”、“知識產權”、“股份支付”、“研發費用資本化“ 、“業務資質”、“核心技術人員認定”、“研發模式”、“銷售模式”、“兩票制及帶量采購”、“商業賄賂以及“違法違規”等方面，篩選典型案例進行解析。成書體例上分為宏觀篇、法律篇、財務篇、行業篇及相關法律法規附錄。
本書作者虞正春律師一直專注于醫藥大健康領域的資本市場及投融資并購法律服務，長期活躍在上海張江藥谷、蘇州bio-bay及武漢光谷生物城等國內知名的醫藥產業園區，深入走訪各類醫藥、醫療器械、醫療服務及醫療科技企業，深刻理解醫藥大健康企業在不同發展階段所面臨的問題、投融資并購的需求及走向資本市場的難點與痛點。本書既是虞正春律師根據其對醫藥大健康企業長期一線走訪的經驗，并結合科創板的上市案例為醫藥企業上市推出的針對性著作，也是作者繼《讀懂證監會|上市公司重大資產重組反饋意見解析》《讀懂交易所|上市公司控制權收購監管意見解析》兩本著作之后，面向特定的行業推出的研究成果。本書作者高永華律師系北京大學法律碩士、美國密蘇里大學法律碩士，具有中國大陸及美國加州、紐約州律師執業資格，其在入職錦天城之前，曾長期在上海復旦張江生物醫藥股份有限公司擔任法務，深度參與了該公司發展過程中的歷次融資及H+A（科創板）的上市工作，對醫藥大健康企業的產品開發進程、license-in/out，投融資并購等有著深刻的理解和豐富的業務經驗。
本書也是錦天城律師事務所針對醫藥大健康企業上市推出的首部著作。錦天城作為中國資本市場一線的知名法律服務機構，截至今日，已累計為39家企業科創板上市提供法律服務，在國內律師事務所中名列前茅，所服務的科創板上市的醫藥大健康企業包括昊海生物、天益醫療、凱賽生物、之江生物、誼眾藥業、阿拉丁生化科技、賽倫生物等。錦天城醫藥大健康產業法律服務已成長為國內具有影響力的法律服務領域之一，一大批律師積極響應國家2025產業發展規劃，在醫藥大健康產業默默地耕耘與付出。我們希望本書能成為錦天城與醫藥大健康企業及致力于該行業的服務機構，如券商、PE/VC基金、會計師事務所、各大醫藥產業園區溝通的橋梁。
本書成稿于科創板開板一周年之際，時間倉促，不足之處，還請讀者批評指正，我們在后續再版時不斷修訂完善。
