關于《商業銀行委托貸款管理辦法》的解讀
作者：石育斌、何偉、樂維 2018-01-162018年1月5日，中國銀行業監督管理委員會（簡稱“銀監會”）發布《商業銀行委托貸款管理辦法》（簡稱“《辦法》”）。《辦法》明確了商業銀行委托貸款的業務定位及各方職責，對委托貸款資金的來源和用途進行了限定，并對商業銀行委托貸款業務的風險與監督管理提出了進一步要求。
商業銀行委托貸款業務近年來發展迅速，但一直未形成統一的制度規范，《辦法》的出臺，意味著對商業銀行委托貸款業務全面而系統的規范。本文將對《辦法》的核心內容進行解讀，并分析其對商業銀行委托貸款業務以及資管行業帶來的影響。
一、適用范圍及委托貸款的定義
根據《辦法》，中國境內依法設立的商業銀行辦理委托貸款業務應遵守《辦法》的規定；銀監會批準設立的具有貸款業務的其他金融機構同樣適用《辦法》的規定。
根據《辦法》第三條，委托貸款是指委托人提供資金，商業銀行（受托人）據委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發放、協助監督使用、協助收回的貸款。但是，現金管理項下委托貸款、住房公積金項下委托貸款不適用《辦法》的規定。
二、各方的職責
1、受托人地位
《辦法》明確委托貸款業務是商業銀行的委托代理業務，商業銀行作為受托人，按照權責利匹配原則提供服務，并按照“誰委托誰付費”的原則收取代理手續費。
為此，商業銀行應嚴格隔離委托貸款業務與自營業務的風險，嚴禁以下行為：（1）代委托人確定借款人；（2）參與委托人的貸款決策；（3）代委托人墊付資金發放委托貸款；（4）代借款人確定擔保人；（5）代借款人墊付資金歸還委托貸款，或者用信貸、理財資金直接或間接承接委托貸款；（6）為委托貸款提供各種形式的擔保；（7）簽訂改變委托貸款業務性質的其他合同或協議；（8）其他代為承擔風險的行為”。
2、委托人標準
根據《辦法》的規定，委托人可以是法人、非法人組織、個體工商戶和具有完全民事行為能力的自然人，但金融資產管理公司和經營貸款業務機構不得作為委托方。這意味著銀行無法再作為委托貸款業務的委托人。
同時，商業銀行需制定相關業務制度，明確委托人的范圍、資質和準入條件及相關業務流程和風控措施。
三、資金來源受限
《辦法》規定，商業銀行應要求委托人提供證明其資金來源合法合規的相關文件，并對委托人的財務報表、信用記錄進行必要審核。同時，《辦法》還對資金來源做出了禁止性規定。對于下述資金，不得用于發放委托貸款：（1）受托管理的他人資金；（2）銀行的授信資金；（3）具有特定用途的各類專項基金；（4）其他債務性資金；（5）無法證明來源的資金。
《辦法》將受托管理的他人資金排除在外，對于受托管理投資人財產的私募基金、資管計劃而言，其募集資金將不得用于發放委托貸款，這將對私募基金通過銀行委托貸款進行非標債權投資的模式帶來極大影響。
另外，委托人自有資金可進行委托貸款業務，而對于來源銀行的授信資金，商業銀行不得發放委托貸款。為此，《辦法》明確規定，委托人在銀行有授信余額的，商業銀行應合理測算委托人的自有資金，作為發放委托貸款的重要依據。
四、資金用途受限
除對資金來源作出限制，《辦法》也對委托貸款的資金用途作出了規定。商業銀行受托發放的貸款應有明確用途，應符合國家宏觀調控和產業政策，且資金不得用于：（1）生產、經營或投資國家禁止的領域和用途，（2）從事債券、期貨、金融衍生品、資產管理產品等投資，（3）作為注冊資本金、注冊驗資，（4）用于股本權益性投資或增資擴股，（5）其他違反監管規定的用途。
上述規定與前不久中國人民銀行發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》和保監會近日發布的《關于保險資金設立股權投資計劃有關事項的通知》中的相關規定保持了一致，體現了金融監管部門“去通道、去嵌套”的監管導向，防止資金脫實向虛，要求金融服務實體經濟。
五、格式合同要求
《辦法》規定，商業銀行與委托人、借款人就委托貸款事項達成一致后，三方應簽訂委托貸款借款合同。商業銀行應制定統一制式的委托貸款借款合同。因業務需要使用非統一制式合同的,須經總行審查同意。
《辦法》明確規定，委托貸款合同中應載明貸款用途、金額、幣種、期限、利率、還款計劃等內容，并明確委托人、受托人、借款人三方的權利和義務。此外，商業銀行應要求委托人承擔以下職責，并在合同中明確約定：（1）自行確定委托貸款的借款人，并對借款人資質、貸款項目、擔保人資質、抵質押物等進行審查，（2）確保委托資金來源合法合規且委托人有權自主支配，并按合同約定及時向商業銀行提供委托資金，（3）監督借款人按照合同約定使用貸款資金，確保貸款用途合法合規，并承擔借款人的信用風險。
六、監督管理要求
銀監會對商業銀行委托貸款業務實施監督管理，《辦法》對商業銀行違反《辦法》規定的不利后果進行了明確：（1）商業銀行違反《辦法》辦理委托貸款業務的，由銀監會或其派出機構責令限期改正；如逾期未改正，或其行為嚴重危及商業銀行穩健運行、損害客戶合法權益的，銀監會可根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》（簡稱“《監督管理法》”）第三十七條的規定采取相應的監管措施；如嚴重違法《辦法》規定，銀監會可根據《監督管理法》第四十六條的規定實施行政處罰。（2）商業銀行發放委托貸款后，應按照相關監管統計制度要求，報送委托貸款明細信息，如未及時、準確向監管部門報送委托貸款業務信息的，由銀監會或其派出機構責令限期改正；如逾期未改正的，銀監會或其派出機構可根據《監督管理法》第四十七條的規定實施行政處罰。
《辦法》的出臺彌補了委托貸款業務領域的監管短板，填補了委托貸款監管制度的空白，為商業銀行辦理委托貸款業務提供了制度依據。另一方面，《辦法》也強化了監管要求，對商業銀行的職責進行了明確，還對資管產品、私募基金參與委托貸款業務設置了明顯的限制。
《辦法》自發布之日起生效，并未規定“過渡期”。為此，商業銀行此后開展委托貸款業務，均應當按照《辦法》的要求，調整委托貸款業務模式，加強合規性管理，以獲得穩健、持續的發展。
