當(dāng)信托遇上保險(xiǎn)（一）——保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)中保險(xiǎn)法的相關(guān)問(wèn)題
作者：張瀚、胡新雨 2017-06-27
（圖片來(lái)源：百度圖庫(kù)）
人壽保險(xiǎn)具有避債避稅、杠桿優(yōu)勢(shì)及融資功能，長(zhǎng)期以來(lái)一直是國(guó)內(nèi)高凈值人群進(jìn)行財(cái)富傳承首選的工具。但是，購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)本身即屬于一種隱含利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)的安排 ，保險(xiǎn)賠償金通常一次性支付給保險(xiǎn)受益人，無(wú)法按照投保人的意愿和規(guī)劃進(jìn)行使用，更無(wú)法避免保險(xiǎn)受益人取得保險(xiǎn)金后揮霍或遭第三方侵占等意外事件，因此很多高凈值客戶(hù)對(duì)于人壽保險(xiǎn)傳承功能仍有顧慮，在此背景下，保險(xiǎn)金信托應(yīng)運(yùn)而生。
保險(xiǎn)金信托作為家族信托業(yè)務(wù)的延伸，完美結(jié)合了保險(xiǎn)及信托兩種法律制度的優(yōu)勢(shì)，其靈活的分配方式及長(zhǎng)期的傳承安排很好彌補(bǔ)了人壽保險(xiǎn)的不足，逐步成為一些高凈值人士財(cái)富傳承的重要方式。但是，任何事物都有兩面性，當(dāng)信托遇上保險(xiǎn)，保險(xiǎn)金信托在享受保險(xiǎn)工具優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也不可避免的承擔(dān)著保險(xiǎn)法律關(guān)系帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
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《當(dāng)信托遇上保險(xiǎn)》系列將從法律實(shí)務(wù)視角，基于保險(xiǎn)法的一些特殊規(guī)定以及保險(xiǎn)工具的特性，圍繞保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)所涉法律與實(shí)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行探討，以期對(duì)保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)有一個(gè)更加全面的認(rèn)識(shí)。
本文作為系列文章的開(kāi)篇，首先將對(duì)保險(xiǎn)法中相關(guān)法律條文進(jìn)行梳理、分析，闡釋保險(xiǎn)法的相關(guān)規(guī)定可能對(duì)保險(xiǎn)金信托產(chǎn)生的“副作用”，并為實(shí)務(wù)操作“對(duì)癥下藥”提供一些思路。
一、 保險(xiǎn)金信托常見(jiàn)交易結(jié)構(gòu)
（一）基本交易結(jié)構(gòu)
保險(xiǎn)金信托一般是指委托人（投保人）委托信托機(jī)構(gòu)（受托人）設(shè)立以保險(xiǎn)金受益權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)的信托，指定其直系親屬或其他第三人作為信托受益人，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故或者保險(xiǎn)合同期滿(mǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金交付于受托人，受托人按照委托人的意志管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)。實(shí)務(wù)中，常見(jiàn)的保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的交易安排為“保險(xiǎn)+信托”結(jié)構(gòu) ，如無(wú)特別說(shuō)明，本文所述保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)均指采取“保險(xiǎn)+信托”結(jié)構(gòu)開(kāi)展的業(yè)務(wù)。
如上圖所示，此類(lèi)業(yè)務(wù)中，投保人與保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同，以指定信托機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)受益人或變更保險(xiǎn)受益人為信托機(jī)構(gòu)的方式，使信托機(jī)構(gòu)成為保險(xiǎn)受益人。委托人（投保人）與信托機(jī)構(gòu)簽訂信托合同，雙方在信托合同約定以指定信托機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)受益人或變更保險(xiǎn)受益人為信托機(jī)構(gòu)的方式向信托機(jī)構(gòu)交付信托財(cái)產(chǎn)，并約定信托受益人（委托人直系親屬或其他第三人）、信托機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用及處分信托財(cái)產(chǎn)的方式、信托到期后信托財(cái)產(chǎn)的分配方式等事項(xiàng)。
（二）交易結(jié)構(gòu)中的兩個(gè)基本概念
1、保險(xiǎn)的類(lèi)型
保險(xiǎn)類(lèi)型眾多，但目前較適合開(kāi)展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的為人身保險(xiǎn)中的終身壽險(xiǎn) 。一方面因?yàn)榻K身壽險(xiǎn)本身即具有財(cái)富傳承功能，金額一般較大；另一方面系由于終身壽險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人死亡為給付保險(xiǎn)金條件，因此相對(duì)其他保險(xiǎn)種類(lèi)而言，終身壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)事件具有必然性，從而滿(mǎn)足信托財(cái)產(chǎn)確定性的要求。
2、信托財(cái)產(chǎn)的范圍
保險(xiǎn)金信托的信托財(cái)產(chǎn)系保險(xiǎn)的受益權(quán)，從信托的靈活性及穩(wěn)定性角度，建議對(duì)該受益權(quán)內(nèi)容的約定不要過(guò)窄。具體而言，首先，因終身壽險(xiǎn)具有儲(chǔ)蓄性質(zhì)，保單經(jīng)過(guò)一定年限就具有了現(xiàn)金價(jià)值，并且該等現(xiàn)金價(jià)值隨著年齡的增加而不斷增加，因此該現(xiàn)金價(jià)值亦可約定屬于信托財(cái)產(chǎn)范疇；其次，在某些約定或法定情形下，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)退還保費(fèi)給投保人，退還的保費(fèi)亦可約定屬于信托財(cái)產(chǎn)范疇；最后，對(duì)于某些分紅型保險(xiǎn)，受益人每年可獲得的分紅也可約定計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)。即，保險(xiǎn)金信托財(cái)產(chǎn)除保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)外，還應(yīng)包括投保人特定情形下取得的保單的現(xiàn)金價(jià)值、退還的保費(fèi)及在某些分紅型終身壽險(xiǎn)中的分紅收益等保險(xiǎn)合同項(xiàng)下所有財(cái)產(chǎn)性權(quán)益。
需特別說(shuō)明的是，取得保單現(xiàn)金價(jià)值及退還的保費(fèi)系投保人的權(quán)利 ，而非受益人的權(quán)利。因此，信托公司作為保險(xiǎn)受益人若希望取得退還的保單現(xiàn)金價(jià)值及保費(fèi)，必須在保險(xiǎn)合同中特別約定“發(fā)生保險(xiǎn)合同項(xiàng)下保險(xiǎn)人退還保單現(xiàn)金價(jià)值或退回保費(fèi)的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)直接向保險(xiǎn)受益人支付”，或者，信托公司可以要求投保人取得保單的現(xiàn)金價(jià)值后或退回的保費(fèi)后立即交付信托，使其成為信托財(cái)產(chǎn)。
二、 保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)中涉及保險(xiǎn)法相關(guān)規(guī)定的梳理與分析
《保險(xiǎn)法》項(xiàng)下主要有如下條款對(duì)信托有較大影響，如下表所示，筆者歸納為投保人解除權(quán)、保險(xiǎn)人解除權(quán)、保險(xiǎn)合同無(wú)效、其他風(fēng)險(xiǎn)，以下分述之：
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（一）保險(xiǎn)合同被解除的風(fēng)險(xiǎn)
1、投保人的解除權(quán)
《保險(xiǎn)法》第15條規(guī)定，除本法另有規(guī)定或者保險(xiǎn)合同另有約定外，保險(xiǎn)合同成立后，投保人可以解除合同，保險(xiǎn)人不得解除合同。《保險(xiǎn)法》第50條規(guī)定，貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)合同和運(yùn)輸工具航程保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)責(zé)任開(kāi)始后，合同當(dāng)事人不得解除合同。
《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)問(wèn)題的通知》（保監(jiān)發(fā)(2011)36號(hào)），“在猶豫期內(nèi)，投保人可以無(wú)條件解除保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)公司除扣除不超過(guò)10元的成本費(fèi)以外，應(yīng)退還全部保費(fèi)，并不得對(duì)此收取其他任何費(fèi)用”。“猶豫期”是從投保人收到保險(xiǎn)單并書(shū)面簽收之日起10日內(nèi)。
盡管學(xué)術(shù)界對(duì)于《保險(xiǎn)法》第15條立法本意有不同理解，但主流觀(guān)點(diǎn)是《保險(xiǎn)法》第15條賦予了投保人對(duì)于保險(xiǎn)合同的任意解除權(quán)。《保險(xiǎn)法》第50條可以視為對(duì)投保人任意解除權(quán)的法定限制，但此條對(duì)于人壽保險(xiǎn)并不適用。
在保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)中，投保人若解除保險(xiǎn)合同的，受益人即不再享有保險(xiǎn)金受益權(quán)，將直接導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)滅失和信托的終止，即投保人可以隨時(shí)通過(guò)解除保險(xiǎn)合同終止家族信托。
筆者認(rèn)為，家族信托設(shè)立后若允許委托人隨意終止，不僅與家族財(cái)富傳承的初衷背道而馳，不利于保護(hù)信托受益人的權(quán)益，信托也存在著被質(zhì)疑信托目的合法性的風(fēng)險(xiǎn)。基于此，筆者主辦的家族信托的法律文件中，對(duì)于委托人單方解除合同的權(quán)利均有著嚴(yán)格的限制，通常要求“信托成立后，除《信托合同》另有約定外，未經(jīng)委托人、受托人協(xié)商一致，委托人和受益人不得擅自解除、撤銷(xiāo)和終止本信托”。
鑒于投保人解除保險(xiǎn)合同將間接導(dǎo)致信托終止，筆者亦建議可借鑒美國(guó)不可撤銷(xiāo)人壽保險(xiǎn)信托(Irrevocable Life Insurance Trust)思路，在保險(xiǎn)合同中對(duì)投保人的部分權(quán)利如任意解除權(quán)進(jìn)行限制，以增加家族信托的穩(wěn)定性。另外，針對(duì)“猶豫期”的規(guī)定，則建議在信托合同中將“投保人在保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的猶豫期已屆滿(mǎn)”作為信托生效的條件之一，避免投保人在猶豫期內(nèi)退保導(dǎo)致信托“曇花一現(xiàn)”。
2、保險(xiǎn)人的解除權(quán)
（1）投保人未履行如實(shí)告知義務(wù)導(dǎo)致合同解除
《保險(xiǎn)法》第16條規(guī)定，訂立保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)人就保險(xiǎn)標(biāo)的或者被保險(xiǎn)人的有關(guān)情況提出詢(xún)問(wèn)的，投保人應(yīng)當(dāng)如實(shí)告知。投保人故意或者因重大過(guò)失未履行前款規(guī)定的如實(shí)告知義務(wù)，足以影響保險(xiǎn)人決定是否同意承保或者提高保險(xiǎn)費(fèi)率的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除合同。《保險(xiǎn)法》第32條規(guī)定，投保人申報(bào)的被保險(xiǎn)人年齡不真實(shí)，并且其真實(shí)年齡不符合合同約定的年齡限制的，保險(xiǎn)人可以解除合同，并按照合同約定退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值。
針對(duì)上述情形，受托人在開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)時(shí)可以對(duì)委托人（即投保人）提供的信息進(jìn)行復(fù)核，并要求其出具提供信息真實(shí)無(wú)誤的書(shū)面承諾，信托文件中亦可以將該事項(xiàng)作為委托人違約事件，加大委托人的違約成本。另外，受托人可在信托文件中約定要求委托人（即投保人）在信托成立前即已將被保險(xiǎn)人的基本身份信息、體檢報(bào)告等交付保險(xiǎn)人并經(jīng)保險(xiǎn)人書(shū)面確認(rèn)，降低保險(xiǎn)人因投保人年齡不實(shí)或健康狀況不實(shí)而解除保險(xiǎn)合同的可能性 。
（2）“騙保”導(dǎo)致合同解除
根據(jù)《保險(xiǎn)法》27條，未發(fā)生保險(xiǎn)事故，被保險(xiǎn)人或者受益人謊稱(chēng)發(fā)生了保險(xiǎn)事故，向保險(xiǎn)人提出賠償或者給付保險(xiǎn)金請(qǐng)求的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除合同，并不退還保險(xiǎn)費(fèi)。投保人、被保險(xiǎn)人故意制造保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除合同，不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任；除本法第四十三條規(guī)定外，不退還保險(xiǎn)費(fèi)。
保險(xiǎn)事故發(fā)生后，投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人以偽造、變?cè)斓挠嘘P(guān)證明、資料或者其他證據(jù)，編造虛假的事故原因或者夸大損失程度的，保險(xiǎn)人對(duì)其虛報(bào)的部分不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。
投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人有前三款規(guī)定行為之一，致使保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)金或者支出費(fèi)用的，應(yīng)當(dāng)退回或者賠償。
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筆者認(rèn)為，投保人或被保險(xiǎn)人“騙保”是保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)，受托人對(duì)于投保人、被保險(xiǎn)人的行為無(wú)從知曉也無(wú)法控制，在保險(xiǎn)公司已經(jīng)支付保險(xiǎn)金且受托人已按照合同分配的情況下，面臨著保險(xiǎn)人要求退回已支付保險(xiǎn)金的風(fēng)險(xiǎn)。因此，筆者建議在信托合同及與保險(xiǎn)公司簽署的協(xié)議中，明確受托人無(wú)退款或賠償義務(wù)，具體而言，在信托合同中應(yīng)當(dāng)明確約定“對(duì)于騙保取得的保險(xiǎn)金，在騙保事實(shí)認(rèn)定后，若屆時(shí)信托財(cái)產(chǎn)足以覆蓋應(yīng)退回保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)金或應(yīng)賠償給保險(xiǎn)人的相關(guān)費(fèi)用的，則受托人有權(quán)以信托財(cái)產(chǎn)為限將保險(xiǎn)金直接退回保險(xiǎn)人或根據(jù)保險(xiǎn)人的要求賠償相關(guān)費(fèi)用，信托合同終止；若屆時(shí)因信托財(cái)產(chǎn)已經(jīng)部分或全部分配等原因?qū)е滦磐胸?cái)產(chǎn)不足以覆蓋應(yīng)退回保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)金或應(yīng)賠償給保險(xiǎn)人的相關(guān)費(fèi)用的，委托人應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)向信托受益人追回款項(xiàng)，受托人無(wú)義務(wù)協(xié)助”。在與保險(xiǎn)公司簽署的協(xié)議中，建議約定“保險(xiǎn)人確認(rèn)并同意，受托人系代表保險(xiǎn)金信托領(lǐng)取保險(xiǎn)金，因此，對(duì)于騙保取得的保險(xiǎn)金或因騙保導(dǎo)致保險(xiǎn)人支出相關(guān)費(fèi)用的，若屆時(shí)受托人已經(jīng)向信托受益人部分或全部分配的，則就已分配部分不再負(fù)有退款義務(wù)或賠償義務(wù)，保險(xiǎn)人應(yīng)自行根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定向投保人或其他相關(guān)方追償，與受托人無(wú)關(guān)”。
（3）逾期繳納保費(fèi)導(dǎo)致合同解除
根據(jù)《保險(xiǎn)法》第37條，若投保人逾期繳納保費(fèi)導(dǎo)致合同效力中止，且自合同效力中止之日起滿(mǎn)二年投保人與保險(xiǎn)人未達(dá)成協(xié)議恢復(fù)合同效力的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除合同。保險(xiǎn)人行使此項(xiàng)法定解除權(quán)應(yīng)當(dāng)按照合同約定退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值。
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人壽險(xiǎn)的保費(fèi)繳納具有自愿性，投保人不繳納保費(fèi)的，保險(xiǎn)人無(wú)法通過(guò)訴訟方式要求投保人支付。投保人逾期繳納保費(fèi)的，保險(xiǎn)合同效力中止，若投保人在兩年的寬限期內(nèi)仍未補(bǔ)繳保費(fèi)申請(qǐng)保險(xiǎn)合同復(fù)效的，投保人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同。
保險(xiǎn)合同中止期間發(fā)生保險(xiǎn)事件的，保險(xiǎn)人不承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，故對(duì)于信托而言，在此期間亦是屬于“休眠”狀態(tài)，直至保險(xiǎn)合同復(fù)效后才會(huì)重新“激活”。對(duì)于保險(xiǎn)法項(xiàng)下2年的補(bǔ)繳費(fèi)用的寬限期，信托公司是否愿意容忍，實(shí)則是一個(gè)商業(yè)決策問(wèn)題。考慮到管理成本、產(chǎn)品聲譽(yù)、客戶(hù)示范效應(yīng)等因素，筆者建議信托合同中給予受托人更多選項(xiàng)，而非僅是被動(dòng)的等待。例如，約定“投保人逾期一定期間未繳納保費(fèi)的，受托人有權(quán)單方面終止信托”，或約定“受托人有權(quán)代為繳納保費(fèi)且以信托財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償”等等 ，以增加處置的靈活性。最后，若信托繼續(xù)存續(xù)的，即使在休眠狀態(tài)，委托人仍可要求委托人每年支付受托人的管理費(fèi)用。
實(shí)務(wù)中，保險(xiǎn)合同中可能會(huì)設(shè)置保費(fèi)自動(dòng)墊繳條款，約定若“投保人因故未能在寬限期內(nèi)繳納保險(xiǎn)費(fèi)，而保險(xiǎn)單當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值足以墊繳應(yīng)交保險(xiǎn)費(fèi)及利息時(shí)，保險(xiǎn)人將用保單的現(xiàn)金價(jià)值自動(dòng)墊繳投保人應(yīng)交的保險(xiǎn)費(fèi)及利息，使保單繼續(xù)有效” 。若保險(xiǎn)合同有此選項(xiàng)的，建議要求投保人勾選適用，若無(wú)該選項(xiàng)的，受托人亦可建議保險(xiǎn)公司增加。
（二）保險(xiǎn)合同無(wú)效風(fēng)險(xiǎn)
1、投保人與被保險(xiǎn)人不具有保險(xiǎn)利益
根據(jù)《保險(xiǎn)法》第31條，若合同訂立時(shí)，被保險(xiǎn)人非投保人本人，且投保人對(duì)被保險(xiǎn)人不具有保險(xiǎn)利益，則保險(xiǎn)合同無(wú)效。投保人對(duì)被保險(xiǎn)人可因具有特殊關(guān)系或因被保險(xiǎn)人的同意而具有保險(xiǎn)利益。特殊關(guān)系包括配偶、父母、子女，與投保人有撫養(yǎng)、贍養(yǎng)或者扶養(yǎng)關(guān)系的家庭其他成員、近親屬，或與投保人有勞動(dòng)關(guān)系的勞動(dòng)者。
保險(xiǎn)金信托實(shí)務(wù)中，投保人與被保險(xiǎn)人通常為同一主體，故不存在上述問(wèn)題。但是，當(dāng)被保險(xiǎn)人非投保人本人時(shí)，則存在因不具有保險(xiǎn)利益導(dǎo)致保險(xiǎn)合同無(wú)效、進(jìn)而信托終止的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于保險(xiǎn)利益的審查，屬于保險(xiǎn)人義務(wù)。《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法〉若干問(wèn)題的解釋?zhuān)ㄈ罚ǚㄡ尅?015〕21號(hào)）出臺(tái)后，在保險(xiǎn)糾紛案件中，法院均會(huì)對(duì)保險(xiǎn)是否具有保險(xiǎn)利益進(jìn)行主動(dòng)審查，并要求保險(xiǎn)公司提供一定的材料證明其承保的合理性，即其在承保的過(guò)程中已經(jīng)就保險(xiǎn)利益事宜采用合理的方式進(jìn)行查實(shí)與驗(yàn)證。如果保險(xiǎn)公司不能提供此種證明材料的，法院可能會(huì)認(rèn)為保險(xiǎn)公司在承保的過(guò)程中沒(méi)有履行應(yīng)盡的義務(wù)，從而要求保險(xiǎn)公司承擔(dān)一些不利的法律后果 。信托公司在與保險(xiǎn)公司前期就合作事宜進(jìn)行磋商時(shí)，可要求對(duì)被保險(xiǎn)人的范圍進(jìn)行限制，如僅限于投保人本人或父母、子女之間，以降低審查難度；若被保險(xiǎn)人非投保人直系親屬，信托公司應(yīng)當(dāng)盡量要求保險(xiǎn)公司在與投保人簽署保險(xiǎn)合同的同時(shí)，取得被保險(xiǎn)人承諾同意其作為保險(xiǎn)合同被保險(xiǎn)人的書(shū)面同意文件。
2、未經(jīng)被保險(xiǎn)人認(rèn)可保險(xiǎn)金額導(dǎo)致合同無(wú)效
根據(jù)《保險(xiǎn)法》第34條，以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同，未經(jīng)被保險(xiǎn)人同意并認(rèn)可保險(xiǎn)金額的，合同無(wú)效。父母為其未成年子女投保的人身保險(xiǎn)，不受本條第一款規(guī)定限制。
被保險(xiǎn)人同意投保人投保并認(rèn)可保險(xiǎn)金額，實(shí)務(wù)中并非難題。需注意的是，根據(jù)相關(guān)司法解釋?zhuān)槐ｋU(xiǎn)人同意并認(rèn)可保險(xiǎn)金額可以采取書(shū)面形式、口頭形式或者其他形式；可以在合同訂立時(shí)作出，也可以在合同訂立后追認(rèn)。筆者建議，從避免事后爭(zhēng)議角度，在保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)中，信托公司應(yīng)當(dāng)盡量要求保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同簽署時(shí)，同時(shí)取得被保險(xiǎn)人的書(shū)面同意投保及保險(xiǎn)金額的文件。
（三）其他風(fēng)險(xiǎn)
1、保險(xiǎn)受益人變更的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)《保險(xiǎn)法》第41條，被保險(xiǎn)人或者投保人可以變更受益人并書(shū)面通知保險(xiǎn)人。保險(xiǎn)人收到變更受益人的書(shū)面通知后，應(yīng)當(dāng)在保險(xiǎn)單或者其他保險(xiǎn)憑證上批注或者附貼批單。投保人變更受益人時(shí)須經(jīng)被保險(xiǎn)人同意。
在保險(xiǎn)金信托中，保險(xiǎn)受益人在“猶豫期”屆滿(mǎn)后會(huì)變更為信托公司，這屬于信托財(cái)產(chǎn)的交付方式。若投保人、被保險(xiǎn)人變更受益人，將直接導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)滅失。筆者認(rèn)為，變更受益人系投保人及被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同項(xiàng)下核心權(quán)利，故不適合在保險(xiǎn)合同中限制，即使約定，該條款也可能因排除當(dāng)事人基本權(quán)利而產(chǎn)生爭(zhēng)議。但考慮到保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的特殊性，信托公司可采取與限制投保人任意解除權(quán)相同的方式處理，即要求委托人在信托文件中承諾，除非信托合同明確約定，不得隨意變更受益人。
2、保險(xiǎn)單被轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)《保險(xiǎn)法》第34條， 按照以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同所簽發(fā)的保險(xiǎn)單，未經(jīng)被保險(xiǎn)人書(shū)面同意，不得轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押。
（圖片來(lái)源：百度圖庫(kù)）
人壽保險(xiǎn)的保險(xiǎn)單具有逐年遞增的現(xiàn)金價(jià)值，屬于一種特殊的金融資產(chǎn)，因此具有變現(xiàn)功能，投保人在經(jīng)被保險(xiǎn)人同意后，可以轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押。我國(guó)《保險(xiǎn)法》中沒(méi)有關(guān)于人壽保險(xiǎn)單轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押的具體規(guī)定，保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)合同中該類(lèi)條款也不常見(jiàn)，一般理解保單轉(zhuǎn)讓系將保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的部分或全部權(quán)利義務(wù)對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)钨|(zhì)押則是將保單作為質(zhì)押物以獲得融資，均屬于可以由合同當(dāng)事人自由協(xié)商的事項(xiàng) 。
筆者認(rèn)為，無(wú)論是保單轉(zhuǎn)讓還是質(zhì)押，都是對(duì)保單項(xiàng)下權(quán)利的處置行為，視合同約定，若該等權(quán)利包含了保單現(xiàn)金價(jià)值或保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)等已交付信托的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的，則可能因權(quán)利主體發(fā)生變更導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)受到減損甚至滅失。鑒于此，建議信托公司在與保險(xiǎn)公司開(kāi)展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)時(shí)，在與保險(xiǎn)公司簽署的一攬子合作協(xié)議及與委托人簽訂的信托合同中明確約定投保人（委托人）不得通過(guò)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押的方式處置保單。
3、被保險(xiǎn)人自殺的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)《保險(xiǎn)法》第44條，以被保險(xiǎn)人死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同，自合同成立或者合同效力恢復(fù)之日起二年內(nèi)，被保險(xiǎn)人自殺的，保險(xiǎn)人不承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，但被保險(xiǎn)人自殺時(shí)為無(wú)民事行為能力人的除外。保險(xiǎn)人依照前款規(guī)定不承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)按照合同約定退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值。
根據(jù)上述規(guī)定，若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同生效2年內(nèi)自殺，保險(xiǎn)人不承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，僅是退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值。此種情形下，信托可以依約定繼續(xù)存續(xù)或終止。筆者想特別指出的是，若投保人與被保險(xiǎn)人為同一人，投保人自殺的，信托委托人（即投保人）亦不存在，信托合同中對(duì)于此種情形下管理運(yùn)作權(quán)限應(yīng)做好事先安排。
三、 結(jié)語(yǔ)
保險(xiǎn)金信托結(jié)合了保險(xiǎn)和信托兩大財(cái)富傳承工具的功能，作為一種新興的財(cái)富管理工具，正在受到越來(lái)越多的高凈值人士及家族企業(yè)的青睞，其優(yōu)勢(shì)不言而喻。但是，新的事物必定伴隨著新的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《保險(xiǎn)法》項(xiàng)下的相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)合同存在被解除、被認(rèn)定無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)受益人存在被變更的可能，上述情形都將造成信托財(cái)產(chǎn)的減損甚至滅失，其最終結(jié)果是家族信托被動(dòng)終止，財(cái)富傳承目的落空。因此，信托公司在開(kāi)展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)時(shí)，全面認(rèn)識(shí)理解風(fēng)險(xiǎn)、適當(dāng)安排緩解風(fēng)險(xiǎn)、充分揭示披露風(fēng)險(xiǎn)，非常必要。
