成全在线观看免费完整的,成全影视大全免费追剧大全,成全视频高清免费播放电视剧好剧,成全在线观看免费完整,成全在线观看高清全集,成全动漫视频在线观看完整版动画

×

打開微信,掃一掃二維碼
訂閱我們的微信公眾號(hào)

首頁 錦天城概況 黨建工作 專業(yè)領(lǐng)域 行業(yè)領(lǐng)域 專業(yè)人員 全球網(wǎng)絡(luò) 新聞資訊 出版刊物 加入我們 聯(lián)系我們 訂閱下載 CN EN JP
首頁 > 出版刊物 > 專業(yè)文章 > 解讀《期貨和衍生品法》的交易者保護(hù)體系

解讀《期貨和衍生品法》的交易者保護(hù)體系

作者:郭重清 2022-11-10
[摘要]自2022年8月1日起施行的《中華人民共和國期貨和衍生品法》(下稱《期貨和衍生品法》)對(duì)期貨市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展極具重要性,特別是對(duì)市場(chǎng)各方主體均產(chǎn)生重大影響,《期貨和衍生品法》從多角度構(gòu)建期貨市場(chǎng)交易者保護(hù)體系。

自2022年8月1日起施行的《中華人民共和國期貨和衍生品法》(下稱《期貨和衍生品法》)對(duì)期貨市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展極具重要性,特別是對(duì)市場(chǎng)各方主體均產(chǎn)生重大影響,《期貨和衍生品法》從多角度構(gòu)建期貨市場(chǎng)交易者保護(hù)體系。


交易者適當(dāng)性義務(wù)


《期貨和衍生品法》施行前,期貨市場(chǎng)交易者適當(dāng)性義務(wù)的依據(jù)主要為中國證監(jiān)會(huì)的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》和《期貨公司監(jiān)督管理辦法》,以及期貨業(yè)協(xié)會(huì)和交易所公布的相關(guān)自律規(guī)則。《期貨和衍生品法》實(shí)施后將期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的交易者適當(dāng)性義務(wù)上升為法定義務(wù),也使期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)時(shí)的賠償責(zé)任有法可依。


交易者細(xì)分及保護(hù)


《期貨和衍生品法》交易者保護(hù)體系的一大亮點(diǎn),即將交易者分為普通交易者和專業(yè)交易者,并側(cè)重于對(duì)普通交易者的保護(hù)。


舉證責(zé)任倒置。該法第五十一條規(guī)定,普通交易者與期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛時(shí),由期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)承擔(dān)證明其行為合法合規(guī)、不存在誤導(dǎo)、欺詐的舉證責(zé)任。


強(qiáng)制調(diào)解。該法第五十六條規(guī)定,交易者與期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)等發(fā)生糾紛,雙方可向行業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)調(diào)解,而普通交易者提出調(diào)解請(qǐng)求的,期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得拒絕,必須與其就糾紛的解決進(jìn)行協(xié)商,從而增加通過調(diào)解快速解決糾紛的可能性。


明確責(zé)任,保障救濟(jì)


明確期貨市場(chǎng)主體民事責(zé)任。《期貨和衍生品法》對(duì)期貨市場(chǎng)主體民事責(zé)任進(jìn)行了規(guī)定,具體如下:


期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)未履行交易者適當(dāng)性義務(wù),服務(wù)行為違反法律法規(guī)及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定,或存在誤導(dǎo)、欺詐等情形,造成交易者損失的,應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任。該法第十二章規(guī)定了期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)違法經(jīng)營行為相應(yīng)的處罰措施,以及由此給交易者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。


期貨交易場(chǎng)所依照該法第八十七條、第八十九條規(guī)定對(duì)異常交易采取緊急措施,或因存在重大過錯(cuò)造成的損失,應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任。


針對(duì)期貨服務(wù)機(jī)構(gòu),該法第一百三十四條規(guī)定,期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé),所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,給他人造成損失的,應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。


民事賠償責(zé)任優(yōu)先。該法第一百五十四條規(guī)定期貨市場(chǎng)違法行為人的財(cái)產(chǎn)不足的,民事賠償優(yōu)先于行政罰沒。


代表人訴訟制度。該法第五十七條規(guī)定,交易者提起操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等期貨民事賠償訴訟時(shí),訴訟標(biāo)的是同一種類,且當(dāng)事人一方人數(shù)眾多的,可以依法推選代表人進(jìn)行訴訟。


當(dāng)事人承諾制度


當(dāng)事人承諾制度是指國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)涉嫌證券期貨違法的單位或者個(gè)人進(jìn)行調(diào)查期間,被調(diào)查的當(dāng)事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關(guān)投資者及交易者損失、消除損害或者不良影響,經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可,當(dāng)事人履行承諾后國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)終止案件調(diào)查的行政執(zhí)法方式。


《期貨和衍生品法》第一百一十二條規(guī)定,將期貨市場(chǎng)當(dāng)事人承諾制度上升為法律制度,這對(duì)提高執(zhí)法效率、盡快恢復(fù)市場(chǎng)秩序方面具有重要意義。


多角度保護(hù)交易者


期貨和衍生品法》對(duì)交易者權(quán)利予以明確,具體而言:


知情權(quán)。該法第五十四條規(guī)定,交易者對(duì)其委托記錄、交易記錄、保證金余額,以及其他接受服務(wù)有關(guān)的重要信息享有知情權(quán),有權(quán)進(jìn)行查詢。


交易者信息受保護(hù)。該法第五十五條對(duì)期貨市場(chǎng)四大主體——期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨服務(wù)機(jī)構(gòu),以及其工作人員提出保護(hù)交易者信息及商業(yè)秘密的要求有所規(guī)定。


禁止相關(guān)人員參與期貨交易。該法第五十三條規(guī)定,期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、期貨交易場(chǎng)所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員,以及法律、行政法規(guī)和國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止參與期貨交易的其他人員,不得進(jìn)行期貨交易。

設(shè)立交易者保障基金。該法第五十八條規(guī)定,國家設(shè)立期貨交易者保障基金。其籌集、管理和使用的具體辦法,由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)與國務(wù)院財(cái)政部門制定。


對(duì)期貨市場(chǎng)交易者權(quán)益的保護(hù),有助于吸引更多期貨和衍生品交易的參與者,有利于實(shí)現(xiàn)期貨和衍生品交易的公平、公正、公開,以及促進(jìn)期貨和衍生品市場(chǎng)的發(fā)展。


欢迎光临: 香港| 合肥市| 金乡县| 崇礼县| 喀喇| 昭平县| 华安县| 台东县| 德江县| 金溪县| 元氏县| 遂宁市| 哈尔滨市| 屏东县| 齐河县| 贵德县| 黑龙江省| 柞水县| 绥芬河市| 沧州市| 伊金霍洛旗| 集贤县| 隆德县| 封丘县| 墨江| 潮州市| 朔州市| 雅江县| 德江县| 图们市| 美姑县| 葵青区| 双峰县| 塔城市| 孟州市| 成都市| 额尔古纳市| 房产| 滨海县| 田阳县| 石泉县|