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2024年8月16日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（以下簡(jiǎn)稱“金融監(jiān)管總局”）就《金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》公開征求意見（以下簡(jiǎn)稱“《征求意見稿》”）。對(duì)于包括理財(cái)子公司在內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，關(guān)于合規(guī)管理的監(jiān)管要求并不陌生，早在2006年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)便已遵循當(dāng)時(shí)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求以及巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的合規(guī)文件中所確立的合規(guī)基本原則進(jìn)行合規(guī)管理工作。此次《征求意見稿》不僅反映了金融監(jiān)管總局監(jiān)管分工的調(diào)整，還借鑒了2020年修訂的《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》以及國(guó)務(wù)院國(guó)資委2022年發(fā)布并實(shí)施的《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》等近期監(jiān)管要求，同時(shí)切實(shí)回應(yīng)了業(yè)界在實(shí)務(wù)中的反饋。本文擬結(jié)合《征求意見稿》現(xiàn)行文本體現(xiàn)的監(jiān)管要求和趨勢(shì)，具體分析理財(cái)子公司的應(yīng)對(duì)之道。

對(duì)于合規(guī)管理，銀行理財(cái)子公司目前主要應(yīng)當(dāng)參照原銀監(jiān)會(huì)制定的《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（2006年）（以下簡(jiǎn)稱“《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）”）執(zhí)行[1]。然而在實(shí)務(wù)中，并非《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）全部條款均可適用于理財(cái)子公司，且“參照?qǐng)?zhí)行”的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)并不清晰。此次《征求意見稿》適用范圍明確列明了其適用于包括銀行理財(cái)子公司在內(nèi)的由金融監(jiān)管總局監(jiān)管的十六類金融機(jī)構(gòu)，《征求意見稿》正式實(shí)施后，將為理財(cái)子公司的合規(guī)工作提供更為明確的實(shí)務(wù)指導(dǎo)。

雖然《征求意見稿》仍在公開征求意見階段，但是其現(xiàn)行文本中體現(xiàn)要求相較于《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）已經(jīng)有了較大的調(diào)整。如果該文件可以在2025年3月1日起實(shí)施，則相關(guān)適用機(jī)構(gòu)需在2026年3月1日前按照《征求意見稿》的要求調(diào)整完畢。因此各理財(cái)子公司有必要提前認(rèn)真研讀《征求意見稿》中的相關(guān)要求，對(duì)比實(shí)務(wù)操作，以提早做好合規(guī)準(zhǔn)備。

（一）需要梳理公司治理相關(guān)文件、優(yōu)化表述

關(guān)于合規(guī)管理的公司治理結(jié)構(gòu)，主要體現(xiàn)在《征求意見稿》第八條至第十條，即公司的董事會(huì)、高級(jí)管理層以及各部門各分支機(jī)構(gòu)對(duì)于合規(guī)管理分別承擔(dān)有效性最終責(zé)任、領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任以及首要責(zé)任。

此治理架構(gòu)對(duì)于理財(cái)子公司而言并非全新概念，根據(jù)《理財(cái)子公司內(nèi)部控制管理辦法》（2022）規(guī)定，“理財(cái)子公司董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的有效性承擔(dān)最終責(zé)任，......高級(jí)管理層負(fù)責(zé)具體執(zhí)行”。實(shí)務(wù)中，理財(cái)子公司大多也已經(jīng)建立了與監(jiān)管要求一致的合規(guī)管理框架。筆者認(rèn)為為執(zhí)行《征求意見稿》要求之目的，理財(cái)子公司需要更多關(guān)注公司現(xiàn)有的相關(guān)公司治理文件，包括但不限于公司章程、董事會(huì)議事規(guī)則、專門委員會(huì)工作規(guī)則以及高級(jí)管理人員的職責(zé)等是否能夠充分體現(xiàn)《征求意見稿》的相關(guān)要求。

1．公司章程中的董事會(huì)職權(quán)應(yīng)列明董事會(huì)對(duì)合規(guī)管理的有效性承擔(dān)最終責(zé)任

筆者觀察到部分理財(cái)子公司章程中已經(jīng)有類似表述，例如“董事會(huì)對(duì)于內(nèi)部控制以及合規(guī)管理有效性承擔(dān)最終責(zé)任”。值得探討的是，如果章程中的表述為“董事會(huì)對(duì)于內(nèi)部控制政策承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任”是否可以認(rèn)為涵蓋了“合規(guī)管理”內(nèi)容？

根據(jù)《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第四條，“合規(guī)管理是商業(yè)銀行一項(xiàng)核心的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的一致性”。而《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》第九十八條以及《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第十一條均規(guī)定“董事會(huì)承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任”[2]。如果理解為“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分”，那么合規(guī)管理順理成章的涵蓋在董事會(huì)最終責(zé)任范圍內(nèi)。

雖然有觀點(diǎn)主張為合規(guī)管理和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理本身就是一個(gè)主體的不同表述，但筆者認(rèn)為此次《征求意見稿》整體立意系將合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)整為合規(guī)管理。金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)本質(zhì)上可被視為是風(fēng)險(xiǎn)的管理，但是在金融機(jī)構(gòu)具體運(yùn)營(yíng)以及監(jiān)管的語(yǔ)境下，風(fēng)險(xiǎn)管理更多意味著針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)管理工作，而并非合規(guī)管理活動(dòng)本身。因此，筆者認(rèn)為如能在章程中增加“董事會(huì)對(duì)于合規(guī)管理有效性承擔(dān)最終責(zé)任”會(huì)更為穩(wěn)妥。

2．細(xì)化相關(guān)董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)工作規(guī)則

《征求意見稿》首次提出了董事會(huì)下設(shè)合規(guī)委員會(huì)的概念，同時(shí)也允許合規(guī)管理職能由其他委員會(huì)承擔(dān)（《征求意見稿》第八條第七款）[3]。實(shí)務(wù)中，即便是合規(guī)工作開始最早的商業(yè)銀行，在董事會(huì)直接下設(shè)單獨(dú)的合規(guī)委員會(huì)的情形也不多見，多由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一管理。筆者理解在不違反“不兼容原則”前提下，董事會(huì)下設(shè)專門合規(guī)委員會(huì)并非強(qiáng)制性要求，各機(jī)構(gòu)可以結(jié)合本機(jī)構(gòu)特點(diǎn)予以考量。實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)更關(guān)注既有的委員會(huì)會(huì)議議事規(guī)則以及工作規(guī)則是否能夠完全涵蓋《征求意見稿》要求的內(nèi)容。

根據(jù)《征求意見稿》第八條，董事會(huì)承擔(dān)的合規(guī)管理職責(zé)設(shè)置主要體現(xiàn)為：部門的設(shè)定權(quán)；對(duì)于高級(jí)管理人員（包括首席合規(guī)官）聘任、解聘權(quán)以及審議批準(zhǔn)具體合規(guī)制度；合規(guī)文化的建設(shè)和評(píng)估三部分。

對(duì)于理財(cái)子公司而言，設(shè)立合規(guī)管理部門和任命首席合規(guī)官并非首次面臨的監(jiān)管要求，早在2022年《理財(cái)公司內(nèi)控指引》中就提出設(shè)立首席合規(guī)官崗位，對(duì)各部門以及高級(jí)管理人員的設(shè)置、聘任、解聘也均在董事會(huì)既有職權(quán)范圍內(nèi)。結(jié)合實(shí)務(wù)，筆者認(rèn)為理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)更為關(guān)注董事會(huì)下設(shè)專門委員會(huì)工作規(guī)則中是否包括了如下具體內(nèi)容：

（1）明確年度合規(guī)管理報(bào)告的審閱要求以及時(shí)間

《征求意見稿》第五十一條規(guī)定每年4月30日前向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送上一年度合規(guī)管理報(bào)告，此外，董事會(huì)與首席合規(guī)官對(duì)合規(guī)管理報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性共同承擔(dān)責(zé)任。因此，董事會(huì)相關(guān)工作規(guī)則應(yīng)當(dāng)保證董事會(huì)有充分時(shí)間審閱年度合規(guī)管理報(bào)告，至少在每年4月30日前完成此項(xiàng)工作。

（2）建立首席合規(guī)官與董事會(huì)的直接溝通機(jī)制

相較于《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第十一條中提及的“單獨(dú)面談和其他有效途徑”，《征求意見稿》中的“直接溝通機(jī)制”要求首席合規(guī)官與董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)的溝通更具有系統(tǒng)性和規(guī)范性。

可能有觀點(diǎn)認(rèn)為既然《理財(cái)子公司內(nèi)部控制指引》第八條已經(jīng)要求“首席合規(guī)官對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)”，沒有必要再在“直接溝通機(jī)制”上多下功夫。結(jié)合實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為理財(cái)子公司不能忽視《征求意見稿》中“直接溝通機(jī)制”這一監(jiān)管要求。“直接溝通機(jī)制”不僅體現(xiàn)在首席合規(guī)官的匯報(bào)路徑上，關(guān)鍵要有制度保證首席合規(guī)官與董事會(huì)之間能夠順暢、全面的進(jìn)行信息溝通，并保證這種溝通的穩(wěn)定性和及時(shí)性。實(shí)務(wù)中，有些機(jī)構(gòu)并未將合規(guī)相關(guān)議題納入董事會(huì)會(huì)議的常規(guī)議程，合規(guī)總監(jiān)（或合規(guī)負(fù)責(zé)人）與直接負(fù)責(zé)董事之間的溝通可能尚未實(shí)現(xiàn)制度化，或者缺乏完善和系統(tǒng)的記錄保留制度。

（3）增加合規(guī)文化建設(shè)內(nèi)容

雖然合規(guī)文化建設(shè)是合規(guī)管理體系每一項(xiàng)工作任務(wù)中的重要部分，但實(shí)務(wù)中經(jīng)常面臨的挑戰(zhàn)是：由于機(jī)構(gòu)在合規(guī)文化方面缺乏系統(tǒng)性的設(shè)計(jì)、管理、監(jiān)測(cè)以及匯報(bào)機(jī)制，導(dǎo)致最終無(wú)法完整地展示企業(yè)的合規(guī)文化成果，也無(wú)法合理評(píng)估合規(guī)文化踐行的效果。此次《征求意見稿》明確將合規(guī)文化建設(shè)的工作列為董事會(huì)的職責(zé)，建議董事會(huì)下轄委員會(huì)工作規(guī)程中應(yīng)當(dāng)明確增加合規(guī)文化建設(shè)這一職能。

實(shí)踐中，合規(guī)文化建設(shè)以及管理由董事會(huì)下設(shè)哪一個(gè)委員會(huì)負(fù)責(zé)，需要結(jié)合公司實(shí)際情況考慮。筆者觀察，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)通常設(shè)立專門委員會(huì)負(fù)責(zé)企業(yè)文化管理職能，有的機(jī)構(gòu)還將此職能擴(kuò)展至消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)以及社會(huì)責(zé)任管理。同時(shí)，理財(cái)子公司還需要考慮建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化以及廉政文化等，以滿足監(jiān)管要求。因此，如何在機(jī)構(gòu)現(xiàn)有制度人員設(shè)置基礎(chǔ)上，更有效利用公司現(xiàn)有資源推廣合規(guī)文化建設(shè)，是每一家機(jī)構(gòu)需要深思熟慮的問題。合規(guī)管理部門以及首席合規(guī)官應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)爭(zhēng)取為合規(guī)文化建設(shè)提供專項(xiàng)支持，不能簡(jiǎn)單將風(fēng)險(xiǎn)管理文化等同于合規(guī)文化，也不能認(rèn)為合規(guī)文化建設(shè)體現(xiàn)在合規(guī)工作全流程而簡(jiǎn)單推論無(wú)需再進(jìn)行進(jìn)一步工作。

（4）優(yōu)化高級(jí)管理人員的范圍和職責(zé)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確將首席合規(guī)官界定為金融機(jī)構(gòu)重要的高級(jí)管理人員，并納入任職資格管理（參見《征求意見稿》第十一條以及《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》第九條）。因此，各機(jī)構(gòu)需要按照《公司法》第二百六十五條要求，在公司章程中將首席合規(guī)官明確列為公司高級(jí)管理人員[3]。此外，《征求意見稿》第九條規(guī)定了高級(jí)管理人員的合規(guī)管理職責(zé)，亦建議金融機(jī)構(gòu)視情況在公司章程高級(jí)管理人員職責(zé)條款中相應(yīng)細(xì)化補(bǔ)充，盡量避免采用“推動(dòng)合規(guī)文化建設(shè)”之類的模糊表述。

（二）需要增加或調(diào)整合規(guī)人員配置

此次《征求意見稿》將是首次在部門規(guī)章或正式規(guī)范性文件的層級(jí)上，要求針對(duì)合規(guī)管理工作建立三道防線，并對(duì)于合規(guī)部門職責(zé)、分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門合規(guī)崗位的設(shè)立做出明確規(guī)定。

實(shí)務(wù)中，從事合規(guī)管理工作的人員經(jīng)常面對(duì)的問題是：一方面，凡是涉及“合規(guī)”二字，業(yè)務(wù)部門即認(rèn)為該事項(xiàng)由合規(guī)部門全權(quán)負(fù)責(zé)，與業(yè)務(wù)部門無(wú)關(guān)；另一方面，合規(guī)管理部門與內(nèi)部控制部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及法務(wù)部門職責(zé)不清，無(wú)法發(fā)揮合規(guī)應(yīng)有的作用。理財(cái)子公司非常有必要按照《征求意見稿》審視現(xiàn)有合規(guī)人員配置以及責(zé)任設(shè)置，合理調(diào)整公司內(nèi)部資源設(shè)置。這不僅關(guān)乎形式上的合規(guī)性，更重要的是在順暢、合理的管理架構(gòu)下，更好地發(fā)揮“合規(guī)”對(duì)公司運(yùn)營(yíng)和管理的支持作用。

1．設(shè)置符合要求的合規(guī)管理部門

在部門設(shè)置方面，《征求意見稿》在允許單獨(dú)設(shè)置合規(guī)管理部門的同時(shí)，也允許在明確合規(guī)管理職責(zé)的牽頭部門的前提下，設(shè)置多個(gè)職責(zé)不相沖突的部門共同承擔(dān)合規(guī)管理職責(zé)。而在《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）中，并沒有牽頭部門這一概念。實(shí)務(wù)中，無(wú)論是因歷史原因或是合規(guī)管理部門資源受限原因，確實(shí)存在有些重要的合規(guī)職能由其他部門履行的情況，例如對(duì)于投訴以及舉報(bào)的接收、處理以及跟蹤等。《征求意見稿》對(duì)于“牽頭部門”的規(guī)定有效地回應(yīng)了實(shí)務(wù)中頻繁出現(xiàn)的問題，即合規(guī)工作并非僅是合規(guī)管理部門的職責(zé)，但是合規(guī)管理部門是牽頭負(fù)責(zé)部門。

因此理財(cái)子公司需要在明確合規(guī)管理部門必需的職能基礎(chǔ)上，審閱現(xiàn)行部門設(shè)置，合理分配相關(guān)管理資源。需要提示的是，無(wú)論是單獨(dú)設(shè)立合規(guī)管理部門以全權(quán)履行合規(guī)管理職能，抑或是將合規(guī)管理部門作為牽頭部門，這些設(shè)置均應(yīng)通過(guò)董事會(huì)審批[5]。

2．設(shè)置符合要求的合規(guī)崗位

（1）首席合規(guī)官

《征求意見稿》發(fā)布后，業(yè)界普遍關(guān)注的焦點(diǎn)之一便是首席合規(guī)官的設(shè)置。實(shí)際這一職位對(duì)于理財(cái)子公司而言并不陌生，早在2022年，《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》便已明確要求，在高級(jí)管理層中設(shè)立首席合規(guī)官一職，并要求其直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)。實(shí)務(wù)中已經(jīng)有多家理財(cái)子公司任命了首席合規(guī)官。

需要注意的是，《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）規(guī)定首席合規(guī)官由公司管理層任命，而此次《征求意見稿》與《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》要求一致，明確要求由董事會(huì)聘任，因此，如果適用則需要在公司治理架構(gòu)上進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整[6]。

此外，首席合規(guī)官不得管理可能與合規(guī)管理存在職能沖突的部門，《征求意見稿》第十三條對(duì)此明確規(guī)定，“首席合規(guī)官不得負(fù)責(zé)管理金融機(jī)構(gòu)的前臺(tái)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、資金運(yùn)用、內(nèi)部審計(jì)等可能與合規(guī)管理存在職責(zé)沖突的部門”。實(shí)務(wù)中，有些機(jī)構(gòu)會(huì)讓同一位負(fù)責(zé)人同時(shí)擔(dān)任法務(wù)和合規(guī)部門的負(fù)責(zé)人，這種雙重角色的安排并不違背職責(zé)沖突原則。然而，一旦該負(fù)責(zé)人開始履行首席合規(guī)官的職責(zé)，則其必須符合相關(guān)資質(zhì)要求，并且需要通過(guò)監(jiān)管任職資格核準(zhǔn)。

（2）合規(guī)崗

此次《征求意見稿》第二十九條要求“在金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為合規(guī)管理部門以外的其他部門配備專職或者兼職從事合規(guī)工作的人員。鼓勵(lì)并支持金融機(jī)構(gòu)建立上述人員向同級(jí)合規(guī)管理部門負(fù)責(zé)的機(jī)制”。這一規(guī)定與《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》（2022）中的規(guī)定一致，即“中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)及職能部門設(shè)置合規(guī)管理員，由業(yè)務(wù)骨干擔(dān)任，接受合規(guī)管理部門業(yè)務(wù)指導(dǎo)和培訓(xùn)”。

《征求意見稿》對(duì)于合規(guī)崗設(shè)置的要求，從“業(yè)務(wù)及職能部門”拓展為“合規(guī)管理部門以外的部門”，充分反映了全面覆蓋的基本原則。實(shí)務(wù)中，合規(guī)管理部門的工作，無(wú)論是合規(guī)事件數(shù)據(jù)收集、合規(guī)培訓(xùn)的推廣還是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，都需要其他部門以及部門內(nèi)的專門崗位支持，該崗位需要既了解合規(guī)要求也了解部門具體運(yùn)作。雖然《征求意見稿》并未強(qiáng)制要求，但其鼓勵(lì)和支持建立此類崗位并對(duì)同級(jí)合規(guī)管理部門負(fù)責(zé)的機(jī)制，這一明確的監(jiān)管態(tài)度已經(jīng)給予合規(guī)工作強(qiáng)有力的支持，合規(guī)管理部門已經(jīng)爭(zhēng)取建立相關(guān)機(jī)制。

3．聘用符合資質(zhì)要求人員

對(duì)于首席合規(guī)官，《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》要求非銀行金融機(jī)構(gòu)合規(guī)總監(jiān)（首席合規(guī)官）應(yīng)具備本科以上學(xué)歷，從事金融或法律工作6年以上。此次《征求意見稿》在本科學(xué)歷基礎(chǔ)上增加了全日制的要求，而且相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)時(shí)間增加到了八年，分支機(jī)構(gòu)合規(guī)官的候選人的工作經(jīng)驗(yàn)為六年。如果理財(cái)子公司在《征求意見稿》生效后才聘任或任命首席合規(guī)官，應(yīng)當(dāng)按照最新要求選擇人選。

除對(duì)于首席合規(guī)官以及合規(guī)官學(xué)歷、工作經(jīng)驗(yàn)的要求外，對(duì)于一般合規(guī)管理人員，《征求意見稿》第三十五條規(guī)定“合規(guī)管理部門應(yīng)當(dāng)主要由具有法律或者經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)學(xué)歷背景的人員組成。其中，初次從事對(duì)機(jī)構(gòu)重要經(jīng)營(yíng)決策、規(guī)章制度、合同進(jìn)行法律審核的人員，以及為機(jī)構(gòu)改制重組、并購(gòu)上市、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、破產(chǎn)重整、和解及清算等重大事項(xiàng)提出法律意見的人員應(yīng)當(dāng)具有法律專業(yè)背景或者通過(guò)法律職業(yè)資格考試”。

筆者認(rèn)為，要求合規(guī)管理人員具有法律或者經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)學(xué)歷背景是較為合理的要求，但是合規(guī)意見并不能替代法律意見，合規(guī)管理功能也不能完全替代法務(wù)功能，《征求意見稿》發(fā)布后，業(yè)界對(duì)此亦有諸多討論。因此對(duì)于“初次從事對(duì)機(jī)構(gòu)重要經(jīng)營(yíng)決策、規(guī)章制度、合同進(jìn)行法律審核的人員，以及為機(jī)構(gòu)改制重組、并購(gòu)上市、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、破產(chǎn)重整、和解及清算等重大事項(xiàng)提出法律意見”的合規(guī)人員設(shè)置以及資質(zhì)要求需要觀察正式稿最終的決定。

（三）建立或調(diào)整合規(guī)制度及流程以支持合規(guī)管理功能

此次《征求意見稿》擴(kuò)大了“合規(guī)”及“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理”定義，《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）中關(guān)于合規(guī)的定義僅強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要與法律、規(guī)則和準(zhǔn)則相一致，而《征求意見稿》首次將“員工行為”管理納入合規(guī)定義范疇，同時(shí)將因員工履職行為違反合規(guī)規(guī)范而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件納入合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)定義。

此外，《征求意見稿》從合規(guī)人員任職能力、崗位資源配置、雙線匯報(bào)路徑、知情權(quán)和調(diào)查權(quán)賦予、合規(guī)考核與問責(zé)等多個(gè)層面為合規(guī)工作開展提供了強(qiáng)而有力的履職保障，賦予首席合規(guī)官以及合規(guī)管理部諸多權(quán)利以支持功能的發(fā)揮。下文擬從首席合規(guī)官（合規(guī)官）以及合規(guī)管理部權(quán)利角度進(jìn)一步分析，理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)建立或調(diào)整何種制度或者流程以切實(shí)履行《征求意見稿》的相關(guān)要求[7]。

1．細(xì)化知情權(quán)相關(guān)制度和流程

知情權(quán)是合規(guī)管理人員非常重要的權(quán)利，實(shí)務(wù)中合規(guī)管理部門以及合規(guī)負(fù)責(zé)人（或者首席合規(guī)官）經(jīng)常需要解決的難題是如何在充分了解機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)和員工行為實(shí)際狀況的基礎(chǔ)上，出具合規(guī)意見或者簽署相關(guān)報(bào)告。《征求意見稿》在多個(gè)條款中保障了合規(guī)管理部門以及首席合規(guī)官的知情權(quán)。

（1）建立首席合規(guī)官與董事會(huì)的定期溝通機(jī)制

如前文所評(píng)述，“直接溝通機(jī)制”能夠?qū)崿F(xiàn)首席合規(guī)官與董事會(huì)順暢、全面的信息溝通，并保證溝通的穩(wěn)定性和及時(shí)性。只有首席合規(guī)官及時(shí)準(zhǔn)確了解董事會(huì)最新的決策和考慮，才可以就公司重大經(jīng)營(yíng)決策和戰(zhàn)略問題提供合規(guī)意見。

（2）建立主動(dòng)報(bào)告以及舉報(bào)機(jī)制

根據(jù)《征求意見稿》第二十三條，“無(wú)論是普通員工還是合規(guī)官、合規(guī)崗均需要及時(shí)向本級(jí)合規(guī)機(jī)構(gòu)報(bào)告發(fā)現(xiàn)的發(fā)現(xiàn)本機(jī)構(gòu)重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患”。同時(shí)《征求意見稿》第四十八條鼓勵(lì)員工提出改進(jìn)合規(guī)管理的意見和建議，建立順暢的內(nèi)部舉報(bào)機(jī)制，公布舉報(bào)電話、郵箱或者信箱。

實(shí)務(wù)中，單純依靠政策鼓勵(lì)報(bào)告或者舉報(bào)是不足以取得實(shí)際成效的，需要建立詳盡和細(xì)化的流程和制度以支持報(bào)告接收的及時(shí)性，特別是保障處理的保密性，此外，需要有制度來(lái)保證被報(bào)告或者舉報(bào)的事項(xiàng)能夠被及時(shí)記錄、關(guān)注、解決和追蹤。實(shí)務(wù)中，負(fù)責(zé)內(nèi)部舉報(bào)處理的部門可能非合規(guī)管理部門，例如監(jiān)察部或內(nèi)審部等，但無(wú)論是哪一個(gè)部門負(fù)責(zé)，從機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，同樣要做到舉報(bào)信息處理的及時(shí)性和保密性。

即使合規(guī)管理部門并非直接處理違規(guī)事項(xiàng)的執(zhí)行部門或者舉報(bào)的接收部門，但它仍需發(fā)揮牽頭部門的作用，使得公司對(duì)于報(bào)告或者舉報(bào)中查實(shí)的案例所涉及的業(yè)務(wù)、部門以及人員有充分了解，進(jìn)而體現(xiàn)在合規(guī)檢查、內(nèi)部控制檢查以及內(nèi)審檢查重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。當(dāng)然，出于保密考慮，實(shí)務(wù)中公司應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)共享的信息、時(shí)間以及信息傳達(dá)的層級(jí)進(jìn)行詳細(xì)設(shè)計(jì)和規(guī)劃。

（3）建立內(nèi)審信息交流機(jī)制

根據(jù)《征求意見稿》第三十二條，“金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)部門履行合規(guī)管理的第三道防線職責(zé)......并與合規(guī)管理部門建立有效的信息交流機(jī)制”。這一表述相較于《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）“內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)隨時(shí)將合規(guī)性審計(jì)結(jié)果告知合規(guī)負(fù)責(zé)人”的表述更為科學(xué)。實(shí)務(wù)中，有些機(jī)構(gòu)通過(guò)建立內(nèi)審和合規(guī)管理部門共享的信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)此種信息交流機(jī)制，并在重大內(nèi)審發(fā)現(xiàn)或者紀(jì)律懲處時(shí)，提前征求合規(guī)管理部門意見。

另外需要關(guān)注的是，按照《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第二十二條的規(guī)定，“商業(yè)銀行合規(guī)管理職能應(yīng)與內(nèi)部審計(jì)職能分離，合規(guī)管理職能的履行情況應(yīng)受到內(nèi)部審計(jì)部門定期的獨(dú)立評(píng)價(jià)”。這一規(guī)定系源于巴塞爾銀行委員會(huì)《Compliance and the compliance function in banks》(April 2005) 中的內(nèi)容，但是該文件中的“合規(guī)管理職能”（compliance management function）并不僅為合規(guī)管理部門承擔(dān)（Not all compliance responsibilities are necessarily carried out by a "compliance department" or "compliance unit"）。而《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）中定義的“合規(guī)管理部門”，是指商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立的專門負(fù)責(zé)合規(guī)管理職能的部門、團(tuán)隊(duì)或崗位，且并未在其他條款處清晰規(guī)范合規(guī)管理部門是履行合規(guī)管理工作的牽頭部門，其他部門也需履行部分合規(guī)職能。因此在實(shí)務(wù)中，有的機(jī)構(gòu)的理解為“內(nèi)審部門進(jìn)行的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)就是審計(jì)合規(guī)管理部門的工作”。

此次《征求意見稿》表述更為準(zhǔn)確和科學(xué)，即“審計(jì)部門應(yīng)負(fù)責(zé)商業(yè)銀行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)方案應(yīng)包括合規(guī)管理職能適當(dāng)性和有效性的審計(jì)評(píng)價(jià)，內(nèi)部審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法應(yīng)包括對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估”。合規(guī)管理職能并非僅由合規(guī)管理部承擔(dān)，非合規(guī)管理部門也承擔(dān)對(duì)應(yīng)的合規(guī)管理職能。

（4）細(xì)化參加、列席會(huì)議以及查閱、復(fù)制有關(guān)文件、資料的權(quán)利

根據(jù)《征求意見稿》第三十八條“首席合規(guī)官及合規(guī)官有權(quán)根據(jù)履行職責(zé)需要，參加或者列席有關(guān)會(huì)議，查閱、復(fù)制有關(guān)文件、資料。董事會(huì)會(huì)議、經(jīng)營(yíng)決策會(huì)議等高級(jí)管理層重要會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)提前通知首席合規(guī)官”。

筆者認(rèn)為《征求意見稿》對(duì)于重要會(huì)議局限于“高級(jí)管理層重要會(huì)議”的措辭值得探討，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)決策權(quán)通常由董事會(huì)行使。比照《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第二十五條，將“會(huì)議”定義為“重要會(huì)議”，并未局限于高級(jí)管理層，“證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)召開董事會(huì)會(huì)議、經(jīng)營(yíng)決策會(huì)議等重要會(huì)議以及合規(guī)負(fù)責(zé)人要求參加或者列席的會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)提前通知合規(guī)負(fù)責(zé)人。合規(guī)負(fù)責(zé)人有權(quán)根據(jù)履職需要參加或列席有關(guān)會(huì)議，查閱、復(fù)制有關(guān)文件、資料”。

這一條規(guī)定看似簡(jiǎn)單，但是在實(shí)際落實(shí)時(shí)何種會(huì)議為重要會(huì)議以及何種會(huì)議首席合規(guī)官是參加還是列席，需要理財(cái)子公司結(jié)合公司實(shí)際仔細(xì)考量，因?yàn)殡m然首席合規(guī)官為公司高級(jí)管理層一員，但其并非能夠參加所有董事會(huì)以及重要的管理層會(huì)議。理財(cái)子公司需要按照最終文件要求，明確相關(guān)會(huì)議參加人員的范圍。

（5）建立支持行使質(zhì)詢以及取證權(quán)的制度及流程

《征求意見稿》第三十九條規(guī)定“金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保障首席合規(guī)官及合規(guī)官、合規(guī)管理部門及人員履行職責(zé)所需的知情權(quán)和調(diào)查權(quán)。首席合規(guī)官、合規(guī)官根據(jù)履行職責(zé)需要，有權(quán)向有關(guān)內(nèi)設(shè)部門或者下屬各機(jī)構(gòu)進(jìn)行質(zhì)詢和取證，要求金融機(jī)構(gòu)有關(guān)人員對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出說(shuō)明，向外部審計(jì)、法律服務(wù)等中介機(jī)構(gòu)了解情況”。可以看出，質(zhì)詢以及取證權(quán)是知情權(quán)的重要基礎(chǔ)。

質(zhì)詢和取證權(quán)利的行使必須有具體的流程支持，通常體現(xiàn)在內(nèi)部調(diào)查或者合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程中。實(shí)務(wù)中，內(nèi)部調(diào)查以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作可能并非由合規(guī)管理部獨(dú)立承擔(dān)。如果由合規(guī)管理部主導(dǎo)調(diào)查與評(píng)估工作，則需要設(shè)計(jì)一套操作性強(qiáng)的流程，該流程一方面要保證合規(guī)管理部可以獲得真實(shí)、準(zhǔn)確的信息，另一方面也需要在行使相關(guān)權(quán)力時(shí)符合法律與合規(guī)性要求，例如被質(zhì)詢?nèi)嘶緳?quán)益保護(hù)、獲取相關(guān)信息的保密性等。如果相關(guān)調(diào)查工作由監(jiān)察部、內(nèi)審部或者內(nèi)部控制部主導(dǎo)，則需要建立內(nèi)部合作機(jī)制，以保障合規(guī)管理部門或者合規(guī)官能夠順利獲取所需信息的權(quán)利。

2．優(yōu)化合規(guī)建議權(quán)的相關(guān)制度和流程

合規(guī)管理部門向所在機(jī)構(gòu)提供合規(guī)建議是一項(xiàng)基本的合規(guī)職能。隨著監(jiān)管壓力加大，合規(guī)管理部門在提供合規(guī)建議時(shí)，更加需要關(guān)注及時(shí)性和主動(dòng)性。然而，如何在積極管理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和避免事事都需合規(guī)同意的形式主義之間把握平衡，需要首席合規(guī)官以及其下轄合規(guī)管理部門制訂科學(xué)的工作制度和流程。

（1）建立追蹤法規(guī)發(fā)展流程并提供合規(guī)建議

《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第十八條第一款規(guī)定，“合規(guī)管理部門應(yīng)在合規(guī)負(fù)責(zé)人的管理下協(xié)助高級(jí)管理層有效識(shí)別和管理商業(yè)銀行所面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，履行以下基本職責(zé)：持續(xù)關(guān)注法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的最新發(fā)展，正確理解法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的規(guī)定及其精神，準(zhǔn)確把握法律、規(guī)則和準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響，及時(shí)為高級(jí)管理層提供合規(guī)建議”。比較而言，《征求意見稿》第十七條規(guī)定的更為細(xì)致且更為合理，即“法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件發(fā)生重大變動(dòng)的，首席合規(guī)官應(yīng)當(dāng)及時(shí)建議董事會(huì)或者其他高級(jí)管理人員并組織督導(dǎo)有關(guān)部門，評(píng)估變動(dòng)對(duì)合規(guī)管理的影響，提出修訂、完善機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)范的建議，督促推動(dòng)相關(guān)部門及時(shí)修訂”。《征求意見稿》第四十條規(guī)定“首席合規(guī)官及合規(guī)官有權(quán)根據(jù)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的變動(dòng)及發(fā)展，對(duì)相關(guān)內(nèi)設(shè)部門或者下屬各機(jī)構(gòu)提出修訂完善制度、流程、系統(tǒng)的建議，并監(jiān)督其及時(shí)落實(shí)；有權(quán)對(duì)可能存在的重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警、提示，并督促相關(guān)責(zé)任主體強(qiáng)化管控措施”。

可見，《征求意見稿》對(duì)于追蹤規(guī)范變動(dòng)所應(yīng)提供的合規(guī)關(guān)注的法規(guī)層級(jí)進(jìn)行了區(qū)分。對(duì)于“法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件發(fā)生重大變動(dòng)”的，首席合規(guī)官應(yīng)當(dāng)及時(shí)建議董事會(huì)或者其他高級(jí)管理人員，具體的措施包括：組織督導(dǎo)有關(guān)部門，評(píng)估變動(dòng)對(duì)合規(guī)管理的影響，提出修訂、完善機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)范的建議[7]。對(duì)于“法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的變動(dòng)及發(fā)展”的，首席合規(guī)官及合規(guī)官有權(quán)“對(duì)相關(guān)內(nèi)設(shè)部門或者下屬各機(jī)構(gòu)提出修訂完善制度、流程、系統(tǒng)的建議”。

所以，理財(cái)子公司首先需要判定哪些“法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件”是與本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)的文件，不加甄別的法規(guī)追蹤反而會(huì)浪費(fèi)有限的合規(guī)資源，也不利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)真正對(duì)于本機(jī)構(gòu)有重大影響的法規(guī)變動(dòng)。其次，理財(cái)子公司需要結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況建立法規(guī)重要性評(píng)估體系，評(píng)估新規(guī)范對(duì)本機(jī)構(gòu)的影響，進(jìn)而確定是否是“重大變動(dòng)”。

追蹤法規(guī)發(fā)展，是一項(xiàng)看似簡(jiǎn)單，實(shí)則需要專業(yè)資源支持的工作。首席合規(guī)官不僅需要在合規(guī)管理部門內(nèi)部調(diào)配專門人員負(fù)責(zé)，必要時(shí)還需要借助外部資源，例如定制法規(guī)數(shù)據(jù)庫(kù)或者律師事務(wù)所提供的專項(xiàng)服務(wù)來(lái)更有效地完成相關(guān)工作。

（2）建立重要事項(xiàng)的合規(guī)審查制度

對(duì)于合規(guī)審查職責(zé)，《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第十一條規(guī)定“負(fù)責(zé)日常監(jiān)督商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)應(yīng)通過(guò)與合規(guī)負(fù)責(zé)人單獨(dú)面談和其他有效途徑，了解合規(guī)政策的實(shí)施情況和存在的問題，及時(shí)向董事會(huì)或高級(jí)管理層提出相應(yīng)的意見和建議，監(jiān)督合規(guī)政策的有效實(shí)施”；第十八條規(guī)定為“合規(guī)管理部門……審核評(píng)價(jià)商業(yè)銀行各項(xiàng)政策、程序和操作指南的合規(guī)性，組織、協(xié)調(diào)和督促各業(yè)務(wù)條線和內(nèi)部控制部門對(duì)各項(xiàng)政策、程序和操作指南進(jìn)行梳理和修訂，確保各項(xiàng)政策、程序和操作指南符合法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的要求”。

可以看到，原有的規(guī)定最大的問題是無(wú)論是合規(guī)負(fù)責(zé)人還是合規(guī)管理部門，需要對(duì)于何種問題提供合規(guī)審查或者建議的范圍并不明確。實(shí)務(wù)中，并非所有的政策、程序和操作指南均涉及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，需要合規(guī)管理部門的審核。如果采取極端解讀，要求所有政策、程序和操作指南均由合規(guī)管理部門審查后方可實(shí)施，對(duì)于合規(guī)管理部門的資源將構(gòu)成極大挑戰(zhàn)。而此次《征求意見稿》第十八條規(guī)定“首席合規(guī)官應(yīng)當(dāng)組織合規(guī)管理部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略、重要內(nèi)部規(guī)范、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)方案、重大決策事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)審查，并出具書面合規(guī)審查意見”，合規(guī)審查的范圍得到了合理的界定。

具體而言，對(duì)于新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)方案，實(shí)務(wù)中理財(cái)子公司通常需要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備，即“國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)、自律組織要求首席合規(guī)官對(duì)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的申請(qǐng)材料或者報(bào)告進(jìn)行合規(guī)審查的，首席合規(guī)官應(yīng)當(dāng)組織審查，并在該申請(qǐng)材料或者報(bào)告上簽署合規(guī)審查意見。其他相關(guān)高級(jí)管理人員等，應(yīng)當(dāng)對(duì)申請(qǐng)材料或者報(bào)告中基本事實(shí)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性負(fù)責(zé)”。所以新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的范圍要以監(jiān)管要求或者溝通口徑為準(zhǔn)。

對(duì)于發(fā)展戰(zhàn)略、重要內(nèi)部規(guī)范以及重大決策事項(xiàng)的范圍，需要理財(cái)子公司結(jié)合自身實(shí)際情況進(jìn)行明確的界定，并通過(guò)內(nèi)部正式文件進(jìn)行確認(rèn)。筆者認(rèn)為對(duì)于被認(rèn)定為國(guó)有企業(yè)的理財(cái)子公司（包括國(guó)有獨(dú)資、國(guó)有控股形式），可以參考本機(jī)構(gòu)落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)有企業(yè)貫徹落實(shí)“三重一大”決策制度的意見》（2010）過(guò)程中對(duì)于“重大決策、重大項(xiàng)目以及大額資金運(yùn)作”的定義和相關(guān)規(guī)定，并妥善將合規(guī)審批流程與既有決策管理流程結(jié)合。

3．建立行使報(bào)告權(quán)的制度和流程

合規(guī)管理部門負(fù)責(zé)報(bào)告的事項(xiàng)主要包括常規(guī)性合規(guī)情況報(bào)告以及重大違法違規(guī)行為或者風(fēng)險(xiǎn)事件的報(bào)告，既有向公司管理層及董事會(huì)的內(nèi)部報(bào)告，也包括向外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報(bào)告。報(bào)告權(quán)是合規(guī)部門發(fā)揮監(jiān)督作用、協(xié)助所在機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管及早發(fā)現(xiàn)問題的重要工具，如果沒有操作性強(qiáng)的制度流程支持，合規(guī)部門的履職有效性會(huì)大打折扣。

（1）理順內(nèi)部報(bào)告制度、流程

在設(shè)計(jì)重大違法違規(guī)以及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)告相關(guān)制度流程前，首先需確立的意識(shí)是“發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)進(jìn)行匯報(bào)，并非僅是合規(guī)人員的職責(zé)”。根據(jù)《征求意見稿》第九條第三款，金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員.......履行下列合規(guī)管理職責(zé)：發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)報(bào)告、整改，督促落實(shí)責(zé)任追究。同時(shí)，《征求意見稿》第二十三條規(guī)定金融機(jī)構(gòu)各部門、下屬各機(jī)構(gòu)及其員工發(fā)現(xiàn)本機(jī)構(gòu)重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)主動(dòng)向本級(jí)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理部門報(bào)告。設(shè)置合規(guī)官的分支機(jī)構(gòu)，由合規(guī)管理部門及時(shí)向本級(jí)機(jī)構(gòu)合規(guī)官報(bào)告。此外，《征求意見稿》第二十條同時(shí)規(guī)定，“首席合規(guī)官發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)及其員工存在重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向董事會(huì)、董事長(zhǎng)報(bào)告，提出處理意見，并督促整改。首席合規(guī)官發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)及其員工存在其他違法違規(guī)行為或者合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)按照機(jī)構(gòu)內(nèi)部合規(guī)管理程序，組織督促機(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)告、處理和整改”。

綜上，可以看到關(guān)于重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主體包括全部員工、高級(jí)管理層以及下屬分支機(jī)構(gòu)的合規(guī)人員。合規(guī)管理部門同時(shí)需要設(shè)立相關(guān)制度以保證從基層員工到公司高級(jí)管理層提供的關(guān)于違法違規(guī)或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件的信息能夠及時(shí)準(zhǔn)確地傳遞到公司高級(jí)管理層或者董事會(huì)。

此外，《征求意見稿》第十八條規(guī)定“首席合規(guī)官的合規(guī)審查意見未被采納的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將有關(guān)事項(xiàng)提交董事會(huì)（不設(shè)董事會(huì)的提交執(zhí)行董事）審定”。

（2）更新向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的制度

向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，首先是定期報(bào)告義務(wù)，《征求意見稿》中主要是指《年度合規(guī)管理報(bào)告》，該報(bào)告需要在每年4月30日前向金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送，“董事會(huì)和首席合規(guī)官應(yīng)對(duì)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)”。

需要注意的是，《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第二十六條規(guī)定，“商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)將合規(guī)政策、合規(guī)管理程序和合規(guī)指南等內(nèi)部制度向銀監(jiān)會(huì)備案。商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告”。筆者理解，新規(guī)實(shí)施之后，機(jī)構(gòu)年度提交報(bào)告的內(nèi)容不再是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，而是年度合規(guī)管理報(bào)告。《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第十四條對(duì)于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定：包括但不限于報(bào)告期合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化情況、已識(shí)別的違規(guī)事件和合規(guī)缺陷、已采取的或建議采取的糾正措施等，但是《征求意見稿》并未單獨(dú)列明《年度合規(guī)管理報(bào)告》必須包括的內(nèi)容。筆者認(rèn)為，依據(jù)《征求意見稿》第二十五條第三款，合規(guī)管理部門職責(zé)為“牽頭組織實(shí)施合規(guī)審查、合規(guī)檢查、評(píng)估評(píng)價(jià)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與合規(guī)事件處理，推進(jìn)合規(guī)規(guī)范得到嚴(yán)格執(zhí)行，撰寫年度合規(guī)管理報(bào)告”，因此報(bào)告中至少應(yīng)當(dāng)包括上一年度“合規(guī)審查、合規(guī)檢查、評(píng)估評(píng)價(jià)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與合規(guī)事件處理”。當(dāng)然實(shí)務(wù)中，需要關(guān)注《征求意見稿》的最終規(guī)定以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)屆時(shí)的具體要求。

除定期報(bào)告外，向監(jiān)管報(bào)告的另一種情形是臨時(shí)報(bào)告。主要包括：未采納首席合規(guī)官的合規(guī)審查意見，涉及重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告（《征求意見稿》第十八條），以及“金融機(jī)構(gòu)存在重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向金融監(jiān)管總局或者其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。首席合規(guī)官發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)未按要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)督促機(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)告。機(jī)構(gòu)不報(bào)告的，首席合規(guī)官應(yīng)當(dāng)以個(gè)人名義，直接向金融監(jiān)管總局或者其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告”（《征求意見稿》第二十條）。

首席合規(guī)官單獨(dú)向監(jiān)管報(bào)告的權(quán)利賦予首席合規(guī)官極大的支持，同時(shí)這也是首席合規(guī)官必須履行的重要職責(zé)義務(wù)，是否嚴(yán)格執(zhí)行對(duì)于證明首席合規(guī)官適當(dāng)履職也具有關(guān)鍵作用。《征求意見稿》第五十九條明確規(guī)定，“對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為，首席合規(guī)官或者合規(guī)官、合規(guī)管理部門、合規(guī)管理人員已經(jīng)按照本辦法的規(guī)定盡職履責(zé)的，不予追究責(zé)任”。

筆者認(rèn)為在履行向監(jiān)管報(bào)告義務(wù)中，最重要的是規(guī)范定義“重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患”事件。明確了報(bào)告事項(xiàng)的范圍，方能進(jìn)一步明確該事項(xiàng)是否應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管報(bào)告，以及是否遵循了既有報(bào)告流程，進(jìn)而首席合規(guī)官方可督促機(jī)構(gòu)進(jìn)行報(bào)告并進(jìn)一步行使以個(gè)人名義直接報(bào)告的權(quán)利。

《征求意見稿》對(duì)于“重大違法違規(guī)或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患”的定義為“較大數(shù)額的罰款或者沒收較大數(shù)額的違法所得；造成或者可能造成機(jī)構(gòu)重大財(cái)產(chǎn)損失、重大聲譽(yù)損失的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件、法律糾紛案件、涉刑案件、被國(guó)際組織制裁等合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件等”。而且《征求意見稿》開創(chuàng)性的定義了“較大數(shù)額”與“重大財(cái)產(chǎn)損失”，“較大數(shù)額的罰款或者沒收較大數(shù)額的違法所得標(biāo)準(zhǔn)，按照國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)行政處罰規(guī)定執(zhí)行。所稱重大財(cái)產(chǎn)損失標(biāo)準(zhǔn)，是指預(yù)計(jì)損失超過(guò)上年度末資本凈額5%以上；或者損失金額超過(guò)上年度末資本凈額1%以上”。

但是上述定義仍是指導(dǎo)性定義，理財(cái)子公司仍需要結(jié)合本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)實(shí)際制定內(nèi)部細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)以及此類事件正常的報(bào)告流程。確定內(nèi)部細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)除需要考慮《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)行政處罰辦法》《行政處罰裁量權(quán)實(shí)施辦法》等基本法規(guī)要求外，還需要考慮銀行業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于員工行為違規(guī)信息報(bào)送要求。此外，《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)涉刑案件管理辦法（試行）》關(guān)于案件的報(bào)送要求、《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)突發(fā)事件信息報(bào)告辦法》（2019）進(jìn)行突發(fā)事件的報(bào)告要求以及《中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)報(bào)告工作的通知（銀發(fā)〔2014〕293號(hào)）》中關(guān)于重大事項(xiàng)的報(bào)告要求，均需予以參照相關(guān)適用部分。另外，若母公司為上市公司，理財(cái)子公司亦需確保其細(xì)則與母公司重大事項(xiàng)報(bào)告制度保持一致。相關(guān)細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)確定后，理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)向金融監(jiān)管總局或者其派出機(jī)構(gòu)報(bào)備。

4．理順行使考核、處理和問責(zé)建議權(quán)的流程

《征求意見稿》第四十五條規(guī)定“金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)工作考核制度，將內(nèi)設(shè)部門、下屬各機(jī)構(gòu)合規(guī)管理質(zhì)效納入考核，并將合規(guī)管理情況納入對(duì)下屬各機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的年度綜合考核。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)建立合規(guī)考核垂直管理機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化考核結(jié)果運(yùn)用，將合規(guī)職責(zé)履行情況作為對(duì)內(nèi)設(shè)部門、下屬各機(jī)構(gòu)、員工考核、人員任用及評(píng)優(yōu)評(píng)先等工作的重要依據(jù)”。

相較于《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第十五條“商業(yè)銀行應(yīng)建立對(duì)管理人員合規(guī)績(jī)效的考核制度”，《征求意見稿》將合規(guī)考核人員的范圍明確為全員考核，并鼓勵(lì)建立垂直管理機(jī)制。與最后一款“加強(qiáng)考核結(jié)果運(yùn)用”要求相呼應(yīng)，《征求意見稿》第二十三條第二款規(guī)定“如果首席合規(guī)官或者合規(guī)官發(fā)現(xiàn)各部門、下屬各機(jī)構(gòu)對(duì)重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患存在瞞報(bào)、漏報(bào)情形的，應(yīng)當(dāng)在機(jī)構(gòu)內(nèi)部的合規(guī)考核中，對(duì)責(zé)任機(jī)構(gòu)和相關(guān)負(fù)責(zé)人實(shí)施‘一票否決’，不得評(píng)優(yōu)評(píng)先等，并及時(shí)推動(dòng)采取內(nèi)部問責(zé)措施”。

處理和問責(zé)建議權(quán)主要針對(duì)出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患涉及的主體。根據(jù)《征求意見稿》第四十一條，“合規(guī)官享有建議問責(zé)權(quán)，有權(quán)對(duì)重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患涉及的主體提出處理和問責(zé)建議，包括薪酬扣減、崗位調(diào)整、降級(jí)等，并有權(quán)督促及時(shí)落實(shí)問題整改”。對(duì)比《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第十六條，“應(yīng)建立有效的合規(guī)問責(zé)制度，嚴(yán)格對(duì)違規(guī)行為的責(zé)任認(rèn)定與追究，并采取有效的糾正措施，及時(shí)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理流程，適時(shí)修訂相關(guān)政策、程序和操作指南”，《征求意見稿》顯著細(xì)化了合規(guī)管理建議問責(zé)權(quán)行使的條件以及權(quán)限范圍。

合規(guī)考核制度和問責(zé)制度對(duì)于理財(cái)子公司而言并不鮮見，但是實(shí)務(wù)中合規(guī)考核指標(biāo)多為風(fēng)險(xiǎn)考核或整體考核指標(biāo)中的一部分，合規(guī)部門一般并非問責(zé)流程主導(dǎo)部門。因此，《征求意見稿》實(shí)施后，首席合規(guī)官以及合規(guī)管理部門需要協(xié)調(diào)既有流程的主導(dǎo)部門，以體現(xiàn)最新的監(jiān)管要求。當(dāng)然，如果合規(guī)部門有足夠的資源支持，亦可建立合規(guī)考核的“垂直管理體系”。

5．教育培訓(xùn)、咨詢權(quán)

向機(jī)構(gòu)內(nèi)員工進(jìn)行合規(guī)教育培訓(xùn)并提供相應(yīng)咨詢，是合規(guī)履職的重要內(nèi)容。《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第十八條第四款規(guī)定，“協(xié)助相關(guān)培訓(xùn)和教育部門對(duì)員工進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)，包括新員工的合規(guī)培訓(xùn)，以及所有員工的定期合規(guī)培訓(xùn)，并成為員工咨詢有關(guān)合規(guī)問題的內(nèi)部聯(lián)絡(luò)部門”。可以看到，在《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）中，合規(guī)管理部門是“協(xié)助”部門，而且是員工咨詢有關(guān)合規(guī)問題的“內(nèi)部聯(lián)絡(luò)部門”。而《征求意見稿》第二十五條規(guī)定“合規(guī)管理部門應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括：組織培育合規(guī)文化，開展合規(guī)培訓(xùn)，組織刑事犯罪預(yù)防教育，向員工提供合規(guī)咨詢，推動(dòng)全體員工遵守行為合規(guī)準(zhǔn)則”。同時(shí)《征求意見稿》第四十九條規(guī)定“ 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)培訓(xùn)機(jī)制，制定年度合規(guī)培訓(xùn)計(jì)劃，加大對(duì)機(jī)構(gòu)員工的培訓(xùn)力度，將合規(guī)管理作為董事、高級(jí)管理人員初任、重點(diǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)崗位人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)、新員工入職必修內(nèi)容，進(jìn)一步提升員工合規(guī)意識(shí)。”

可見，合規(guī)管理部門的合規(guī)培訓(xùn)權(quán)得到進(jìn)一步強(qiáng)化。首先，合規(guī)部門的教育培訓(xùn)權(quán)不再限于“協(xié)助”，更為獨(dú)立；其次，對(duì)于教育培訓(xùn)內(nèi)容有了新的增加，即“刑事犯罪預(yù)防教育”；此外，在培訓(xùn)覆蓋范圍上強(qiáng)調(diào)了對(duì)于董事、高級(jí)管理人員初任以及重點(diǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)崗位人員以及新職工入職培訓(xùn)。因此，合規(guī)管理部門需要建立本部門負(fù)責(zé)的培訓(xùn)教育機(jī)制，明確現(xiàn)行培訓(xùn)內(nèi)容、覆蓋人群以及培訓(xùn)時(shí)間、頻率均與法規(guī)要求保持一致。

6．檢查、評(píng)估以及調(diào)查權(quán)

對(duì)于業(yè)務(wù)部門合規(guī)情況進(jìn)行檢查、評(píng)估，是合規(guī)管理部門發(fā)揮積極合規(guī)作用的重要工具。《征求意見稿》首次正式將“檢查、評(píng)估”列為合規(guī)管理部門正式職責(zé)（《征求意見稿》第十六條第二款以及第二十五條第三款）。

此外，根據(jù)《征求意見稿》第二十二條，“首席合規(guī)官及合規(guī)官應(yīng)當(dāng)及時(shí)組織處理國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)要求調(diào)查的合規(guī)管理事項(xiàng)”，并關(guān)注監(jiān)管機(jī)構(gòu)“檢查和調(diào)查，跟蹤、督促、評(píng)估監(jiān)管意見和監(jiān)管要求的落實(shí)情況”。

除上述條款外，《征求意見稿》并未進(jìn)一步詳細(xì)規(guī)范如何進(jìn)行合規(guī)檢查與評(píng)估。實(shí)務(wù)中，理財(cái)子公司一道至三道防線均在進(jìn)行檢查與評(píng)估，如何能夠在實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)全面覆蓋的同時(shí)避免重復(fù)檢查造成資源浪費(fèi)，需要公司結(jié)合自身情況整體考慮。而且，即便在二道防線，根據(jù)《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》（2022）第九條規(guī)定，“……內(nèi)部控制職能部門，牽頭內(nèi)部控制體系的統(tǒng)籌規(guī)劃、組織落實(shí)、檢查評(píng)估和督促整改”，內(nèi)部控制部門與合規(guī)管理部門進(jìn)行的檢查與評(píng)估如何進(jìn)行配合亦需要詳細(xì)設(shè)計(jì)。理財(cái)子公司內(nèi)部控制部門原則上由首席合規(guī)官分管，且在實(shí)務(wù)中，合規(guī)管理部門與內(nèi)部控制部門可能亦為同一個(gè)部門。為內(nèi)部控制目的的檢查與評(píng)估和合規(guī)檢查與評(píng)估二者之間是替代、包容還是分立的關(guān)系，現(xiàn)行法規(guī)層面并不存在直接答案。

筆者并不在此討論理論上合規(guī)與內(nèi)部控制的一致以及區(qū)別之處，僅從兩者主要的實(shí)施工具角度探討如何更為有效地進(jìn)行檢查和評(píng)估。合規(guī)更多關(guān)注以不同合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)為主題的狀態(tài)評(píng)估，例如“違反客戶適當(dāng)性要求的銷售”是高風(fēng)險(xiǎn)還是低風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，而內(nèi)部控制更多通過(guò)流程、控制節(jié)點(diǎn)的遵循情況判斷機(jī)構(gòu)控制的狀態(tài)[8]。相較于一般企業(yè)，理財(cái)子公司作為金融機(jī)構(gòu)的特殊之處在于，其內(nèi)部流程以及操作細(xì)節(jié)的違規(guī)行為往往意味著違反了外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求。因此，借助已經(jīng)建立的內(nèi)部控制體系，盡可能將檢查、評(píng)估要點(diǎn)與對(duì)應(yīng)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主題相匹配，實(shí)現(xiàn)公司資源的最大化利用是理財(cái)子公司可以考慮的方法之一，這樣可以避免多次向業(yè)務(wù)部門重復(fù)抽樣、調(diào)取資料以及評(píng)估。當(dāng)然對(duì)于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)高低以及可能性的評(píng)估仍需要合規(guī)管理團(tuán)隊(duì)專人處理，此外，在面臨監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的專題調(diào)查或者新的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主題時(shí)，仍需要合規(guī)管理部門牽頭負(fù)責(zé)。

（一）如何與既有風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管要求協(xié)調(diào)一致

如前文所述，筆者認(rèn)為此次修訂最為關(guān)鍵的是將原來(lái)以“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理”為基本規(guī)范對(duì)象調(diào)整為以“合規(guī)管理”為基本規(guī)范對(duì)象。《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）中原有關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的核心表述，例如第四條“合規(guī)管理是商業(yè)銀行一項(xiàng)核心的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的一致性”以及第五條“商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)建立健全合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，實(shí)現(xiàn)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和管理，促進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，確保依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)”都沒有保留在《征求意見稿》中。

雖然有觀點(diǎn)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)展本身就是風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程，但是筆者認(rèn)為這一調(diào)整與實(shí)務(wù)更為一致，實(shí)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)管理更多專注于專業(yè)管理工作，例如風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)（包括檢查）、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和整改。

也正因如此，筆者認(rèn)為，《征求意見稿》亟須對(duì)“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)”進(jìn)行細(xì)化，并且需要明確如何與現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定相結(jié)合。《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》以及《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》并沒有明確規(guī)定合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)屬于哪一類風(fēng)險(xiǎn)，盡管業(yè)界的主流觀點(diǎn)認(rèn)為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的一類，但若能在法規(guī)層面予以明確的指引，將能更有效地解決實(shí)務(wù)中諸多紛擾。筆者認(rèn)為，《征求意見稿》第二十五條第三款中規(guī)定的對(duì)合規(guī)管理部門牽頭組織實(shí)施合規(guī)審查、合規(guī)檢查、評(píng)估評(píng)價(jià)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)若能參照《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和整改的要求，則相關(guān)執(zhí)行會(huì)更為準(zhǔn)確、有效。

（二）首席合規(guī)官及合規(guī)官兼任問題

根據(jù)《征求意見稿》第十二條，“首席合規(guī)官、合規(guī)官，也可以由金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、省級(jí)（計(jì)劃單列市）分支機(jī)構(gòu)或者一級(jí)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人兼任”。筆者認(rèn)為首席合規(guī)官及合規(guī)官的核心職責(zé)在于對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行制衡和監(jiān)督，相應(yīng)地，其對(duì)于機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)檢查、獨(dú)立報(bào)告、獨(dú)立考核均有對(duì)應(yīng)權(quán)利以保證其職責(zé)的履行。而行長(zhǎng)（總經(jīng)理）作為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的代表，有可能會(huì)濫用相關(guān)監(jiān)督制衡權(quán)力，混淆一道、二道防線的基本功能設(shè)置。考慮到大型商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)眾多，無(wú)法一次性補(bǔ)充如此多的合規(guī)官，正式文件可以針對(duì)不同的機(jī)構(gòu)類型分別設(shè)定合規(guī)官配備標(biāo)準(zhǔn)。筆者認(rèn)為對(duì)于理財(cái)公司而言，由于其機(jī)構(gòu)規(guī)模普遍有限，仍應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持單獨(dú)設(shè)立首席合規(guī)官的要求。

如開篇所述，《征求意見稿》相較《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）有了大幅的調(diào)整，回應(yīng)了很多實(shí)務(wù)的反饋，給予合規(guī)管理工作更為清晰合理的指導(dǎo)。例如，基本概念表述更為科學(xué)，《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第二十條規(guī)定“商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)條線和分支機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人應(yīng)對(duì)本條線和本機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性負(fù)首要責(zé)任”，而《征求意見稿》第十條表述為“ 金融機(jī)構(gòu)各部門主要負(fù)責(zé)人，各分支機(jī)構(gòu)和納入并表管理的各層級(jí)金融子公司（以下統(tǒng)稱下屬各機(jī)構(gòu)）主要負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)落實(shí)本部門、本級(jí)機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理目標(biāo)，對(duì)本部門、本級(jí)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理承擔(dān)首要責(zé)任”。首要責(zé)任不再是針對(duì)“合規(guī)性”而是“合規(guī)管理”，新的表述對(duì)于業(yè)務(wù)條線和合規(guī)負(fù)責(zé)人的責(zé)任表述更為準(zhǔn)確。此外，《征求意見稿》刪除了《合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指引》（2006）第二十六條“及時(shí)將合規(guī)政策、合規(guī)管理程序和合規(guī)指南等內(nèi)部制度向銀監(jiān)會(huì)備案”的要求，大幅減輕了實(shí)務(wù)中的工作負(fù)擔(dān)。

雖然《征求意見稿》尚存諸多細(xì)節(jié)待進(jìn)一步明確，但通過(guò)本文分析，監(jiān)管對(duì)于合規(guī)管理工作要求的提升以及加強(qiáng)資源支持的趨勢(shì)一目了然。建議理財(cái)子公司密切關(guān)注該法規(guī)的進(jìn)展，并且盡早熟悉相關(guān)要求，做好履行準(zhǔn)備。