清除“僵尸企業(yè)” 去產(chǎn)能的法律風(fēng)險(xiǎn)防范
作者：張芳、傅平、李亦薇 2016-06-16面對(duì)當(dāng)下嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，以及持續(xù)加大的經(jīng)濟(jì)下行壓力，國務(wù)院于2015年12月18日召開中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)提出了2016年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展結(jié)構(gòu)性改革的五大任務(wù)。其中“去產(chǎn)能”被認(rèn)為是五大任務(wù)之首。在產(chǎn)能過剩行業(yè)，煤炭行業(yè)排名第一，這是因?yàn)槭芙?jīng)濟(jì)增速放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、能源結(jié)構(gòu)變化、生態(tài)環(huán)境約束等影響，煤炭供需失衡不斷加劇，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，價(jià)格不斷下行，全國煤炭企業(yè)70%以上虧損。中煤協(xié)近期數(shù)據(jù)顯示，“按照2015年煤炭消費(fèi)量35億噸估算，中國煤炭產(chǎn)能過剩22億噸”[1]，煤炭產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能勢在必行。
作為煤炭大省山西，對(duì)此作出了積極響應(yīng)，充分意識(shí)到，過剩的煤炭產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為山西經(jīng)濟(jì)發(fā)展的毒瘤，嚴(yán)重危害了全省工業(yè)經(jīng)濟(jì)肌體健康，只有下決心去掉剩余產(chǎn)能，今后才有科學(xué)良性的發(fā)展空間。省政府在今年4月25日出臺(tái)了《山西省煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實(shí)施意見》[2]（晉發(fā)〔2016〕16號(hào)）。《意見》稱，到2020年全省有序退出煤炭過剩產(chǎn)能2.2億噸。按照依法淘汰關(guān)閉一批、重組整合一批、減量置換退出一批、依規(guī)核減一批、擱置延緩開采或通過市場機(jī)制淘汰一批煤炭企業(yè)的要求,實(shí)現(xiàn)煤炭過剩產(chǎn)能有序退出，山西煤炭行業(yè)去產(chǎn)能攻堅(jiān)戰(zhàn)已經(jīng)打響。
早在上個(gè)世紀(jì)九十年代，我國就經(jīng)歷過一輪去產(chǎn)能浪潮。1997年下半年，社會(huì)商品出現(xiàn)全面的過剩，且受亞洲金融危機(jī)的沖擊，中國經(jīng)濟(jì)增速開始放緩，供需失衡問題凸顯。1998年年底，以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為目標(biāo)的公司制改革全面展開，壓縮過剩產(chǎn)能，幫助煤炭國有企業(yè)脫困[3]。對(duì)于煤炭行業(yè)，以破產(chǎn)重組等方式對(duì)人員安置以及債務(wù)問題進(jìn)行了有效化解，隨著產(chǎn)能出清和需求端的拉動(dòng)，煤炭行業(yè)自2002年開始進(jìn)入了“黃金十年”。 此次去產(chǎn)能，任務(wù)更為艱巨，主要是在國有企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行。如何能夠?qū)⑦^剩產(chǎn)能通過合理有序的渠道退出，現(xiàn)國務(wù)院及各省政府還沒有一個(gè)統(tǒng)一具體的部署。但我們可以依據(jù)面臨的當(dāng)前實(shí)際情況，對(duì)一些問題做先行研究。筆者以此文僅初步從清除 “僵尸企業(yè)”為路徑去產(chǎn)能所可能遇到的法律問題、風(fēng)險(xiǎn)做專業(yè)分析，以示行業(yè)人士及實(shí)踐者，引起更有價(jià)值的討論和研究，為今后解決相關(guān)問題做理論準(zhǔn)備。如何以“僵尸企業(yè)”退出去產(chǎn)能，我們從以下幾方面入手。
一、 首先界定“僵尸企業(yè)”的概念標(biāo)準(zhǔn)和分類。
“僵尸企業(yè)”的定義是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家彼得?科伊最早提出。但如今在中國已有了更豐富的內(nèi)涵。國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議中提出“對(duì)不符合國家能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標(biāo)準(zhǔn)和長期虧損的產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)實(shí)行關(guān)停并轉(zhuǎn)或剝離重組,對(duì)持續(xù)虧損三年以上且不符合結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的企業(yè)采取資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、關(guān)閉破產(chǎn)等方式予以出清,清理處置僵尸企業(yè)”。2016年2月25日工信部副部長馮飛[4]說：所謂“僵尸企業(yè)”是指已停產(chǎn)、半停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債，主要靠政府補(bǔ)貼和銀行持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)。目前，中央對(duì)“僵尸企業(yè)”還沒有一個(gè)統(tǒng)一的概念和標(biāo)準(zhǔn)，而針對(duì)山西省煤炭行業(yè)具體情況，除了上述對(duì)“僵尸企業(yè)”概念較為明確地標(biāo)準(zhǔn)外，還應(yīng)當(dāng)增加有以下情況的：自2008年煤炭資源整合以來，多年因資金、資源問題技改擴(kuò)建工程未完成的、股東之間存在重大分歧、財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)的，安全存在重大隱患、煤炭資源近于枯竭的、無法正常經(jīng)營的等煤炭企業(yè)為山西煤炭的 “僵尸企業(yè)” 。當(dāng)然，我們期待省政府給予一個(gè)更為準(zhǔn)確地定義。確定“僵尸企業(yè)”的標(biāo)準(zhǔn)，是一個(gè)非常重要的問題，是去產(chǎn)能首要弄清的課題。據(jù)了解，許多外省已將進(jìn)行全面鋪開實(shí)際調(diào)研工作，尋求各省”僵尸企業(yè)“的標(biāo)準(zhǔn)和篩查工作，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，甚至除了國家提出的標(biāo)準(zhǔn)外，自己加碼，以便凸顯地方特有問題，更具備針對(duì)性。
根據(jù)上述羅列的“僵尸企業(yè)”條件標(biāo)準(zhǔn)，我們對(duì)具備“僵尸”條件的企業(yè)可以采取定指標(biāo)即分類和排隊(duì)處置機(jī)制（一企一政策）做出統(tǒng)計(jì)。分類確定條件輕重，排隊(duì)確定清除緩急，以便更有效地分期分批完成去“僵尸企業(yè)”的任務(wù)指標(biāo)。
二、分類、按順序清除“僵尸企業(yè)”處置機(jī)制
至今，中央還沒有下達(dá)具體的去產(chǎn)能實(shí)施辦法，大家都還在觀望。但山西省在2016年政府工作報(bào)告中提出“五個(gè)一批”推動(dòng)煤炭行業(yè)脫困轉(zhuǎn)型，明確了基本思路。即依法淘汰關(guān)閉一批“僵尸煤礦”資源枯竭等煤礦；行業(yè)重組整合一批優(yōu)質(zhì)煤礦；退出一批“減量置換”煤礦；依規(guī)核減一批煤與瓦斯突出礦井和災(zāi)害嚴(yán)重礦井，手續(xù)不全的；擱置延緩一批不具重組整合條件的煤礦。近日，山西省政府又下達(dá)了《山西省煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實(shí)施意見》等一系列政策文件，積極采取定指標(biāo)去產(chǎn)能是明確的路徑。但是我們還是要考慮不要政府拉郎配，要按照企業(yè)主體、政府推動(dòng)、市場引導(dǎo)、依法處置的原則，更加注重運(yùn)用市場機(jī)制、經(jīng)濟(jì)手段、法治辦法，兼并重組、債務(wù)重組乃至破產(chǎn)清算，積極穩(wěn)妥推進(jìn)僵尸企業(yè)的退出。退出，意味著企業(yè)主體滅失。根據(jù)《公司法》有關(guān)規(guī)定，只有兼并重組、自行解散注銷、自行申請或債權(quán)人申請破產(chǎn)三條主要途徑消滅主體。我們把確定為“僵尸企業(yè)”列出名單，分類排列，由前往后清除，盡可能地多兼并重組，少破產(chǎn)清算，注重社會(huì)效果，徹底解決“人往哪里去？債務(wù)誰來背”等一系列問題。
1、企業(yè)兼并重組
對(duì)于一些現(xiàn)有資產(chǎn)仍具有一定價(jià)值和資源儲(chǔ)量及煤質(zhì)還好的，而且對(duì)并購主體來說存在有資產(chǎn)與資源整合可提升企業(yè)經(jīng)營效益空間的“僵尸企業(yè)”[5]，建議采取兼并重組的方式來解決。
根據(jù)《公司法》規(guī)定，兼并重組，可以由幾個(gè)“僵尸企業(yè)”合并為一個(gè)企業(yè)；也可以由其他優(yōu)良企業(yè)作為整合主體兼并一個(gè)或數(shù)個(gè)“僵尸企業(yè)”，將有效的資產(chǎn)和資源重新合理配置，科技和人力資源充分利用，提升企業(yè)經(jīng)營能力和收益率，使企業(yè)增強(qiáng)造血功能和煥發(fā)新生。兼并重組，可以以收購企業(yè)股權(quán)方式，也可以收購優(yōu)良資產(chǎn)和資源的方式，由企業(yè)個(gè)性存量情況而定，盡可能地追求市場調(diào)節(jié)的利益最大化。
國有企業(yè)進(jìn)行兼并重組時(shí)應(yīng)遵循國有股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一般程序：（1）內(nèi)部審議。收購方、被收購方均需要股東會(huì)或董事會(huì)作出決議。《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》第十一條規(guī)定企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)做好可行性研究，按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，并形成公司股東會(huì)或董事會(huì)書面決議。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)的意見，對(duì)職工安置等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過。（2）出資人審批。《國有資產(chǎn)法》第五十三條規(guī)定國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定所出資企業(yè)的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有股權(quán)致使國家不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。（3）清產(chǎn)核資與審計(jì)。《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》第十二條規(guī)定企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)組織目標(biāo)公司按照有關(guān)規(guī)定開展清產(chǎn)核資，根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移交清冊，并委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施全面審計(jì)。（4）資產(chǎn)評(píng)估。《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》第十三條規(guī)定在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。（5）信息披露、征集受讓方。《國有資產(chǎn)法》第五十四條規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)刊登在省級(jí)以上公開發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上，公開披露有關(guān)企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告期為20個(gè)工作日。（6）簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議。《國有資產(chǎn)法》第十八條規(guī)定經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個(gè)受讓方或者按照有關(guān)規(guī)定經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式；第十七條規(guī)定經(jīng)公開征集產(chǎn)生兩個(gè)以上受讓方時(shí)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)商，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的具體情況采取拍賣或者招投標(biāo)方式組織實(shí)施股權(quán)交易。（7）履行轉(zhuǎn)讓協(xié)議。《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》第二十條規(guī)定受讓方原則上應(yīng)當(dāng)一次付清股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。如金額較大、一次付清確有困難的，受讓方首期付款不得低于總價(jià)款的30%，并在合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付;其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過1年。第二十四條規(guī)定轉(zhuǎn)讓和受讓雙方應(yīng)當(dāng)憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證，按照國家有關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。
2、劣質(zhì)企業(yè)自行解散或強(qiáng)制清退
對(duì)那些占用過多社會(huì)資源但效率依然低下、技改基建無法完成，資源枯竭、恢復(fù)生產(chǎn)和經(jīng)營能力無望的“僵尸企業(yè)”國資委及股東應(yīng)當(dāng)下決心立即停業(yè)，“長痛不如短痛”，根據(jù)公司章程規(guī)定股東會(huì)決議自行解散，依據(jù)市場規(guī)律對(duì)其進(jìn)行淘汰。
根據(jù)《公司法》規(guī)定，企業(yè)解散基本程序：（1）股東會(huì)做出解散決議，或政府責(zé)令解散，或人民法院根據(jù)持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東的申請決定予以解散。《公司法》第一百零三條規(guī)定：股東大會(huì)作出公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。國有獨(dú)資公司的解散，必須由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定；重要的國有獨(dú)資公司解散、申請破產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核后，報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。公司董事會(huì)制訂公司解散方案。（2）成立清算組。因公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時(shí)，或者股東會(huì)決議解散時(shí)，按照《公司法》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)在15天內(nèi)成立清算組。將解散的公司超過15日不成立清算組進(jìn)行清算的，債權(quán)人可以申請人民法院指定有關(guān)人員組成清算組。（3）通知債權(quán)人。清算組應(yīng)當(dāng)在成立之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于60日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告3次；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起90日內(nèi)，向清算組申報(bào)其債權(quán)。（4）注銷登記。清算組結(jié)束工作之后，將股東會(huì)及有關(guān)機(jī)關(guān)確認(rèn)的清算報(bào)告報(bào)送公司登記機(jī)關(guān)，申請注銷公司登記。（5）公告公司終止。公司注銷登記后，在本公司所在地發(fā)布公司解散公告。
3、“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)
破產(chǎn)，對(duì)于企業(yè)來說，是雙刃劍。利用好它，可以使資不抵債企業(yè)利益最大化。破產(chǎn)可以通過重整、和解、破產(chǎn)清算三種方式解決破產(chǎn)問題。
公司經(jīng)營不善，資產(chǎn)及債權(quán)小于債務(wù)的，到期無償還能力的，被債權(quán)人或自行申請破產(chǎn)、被法院宣告破產(chǎn)，公司要進(jìn)行破產(chǎn)清算。依據(jù)《破產(chǎn)法》第二條、第七條規(guī)定，嚴(yán)重虧損，無力清償?shù)狡趥鶆?wù)的公司，由其債權(quán)人或債務(wù)人向公司所在地法院提交破產(chǎn)申請;人民法院依法裁定并宣告企業(yè)破產(chǎn)，企業(yè)由此正式進(jìn)入破產(chǎn)程序。 企業(yè)破產(chǎn)清算的一般程序如下：（1）依照上述破產(chǎn)條件，進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。（2）成立清算組。企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序后，由人民法院自宣告之日起15日內(nèi)成立清算組，清算組由人民法院與同級(jí)人民政府協(xié)商指定，《破產(chǎn)法》第二十四條規(guī)定“管理人可以由有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)的人員組成的清算組或者依法設(shè)立的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任”。制定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案，經(jīng)債權(quán)人討論后報(bào)請法院批準(zhǔn)執(zhí)行。（3）破產(chǎn)企業(yè)的全面接管。包括破產(chǎn)企業(yè)印章、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、重要文件、合同、企業(yè)財(cái)務(wù)、破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的接收。清算組作為替代破產(chǎn)企業(yè)運(yùn)作的實(shí)體，還須對(duì)破產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行必要的管理。（4）破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)審計(jì)。包括破產(chǎn)企業(yè)公司的基本情況，如公司注冊登記情況、股東情況及股權(quán)比例情況，破產(chǎn)企業(yè)注冊資本情況及到位情況，破產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理等情況。（5）破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的清理、清算。指清算組對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)屬界定、范圍界定、分類界定和登記造冊的活動(dòng)。破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)自然狀況的核實(shí)、破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的評(píng)估，應(yīng)由專業(yè)的評(píng)估師進(jìn)行。（6）制定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案并進(jìn)行破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配。（7）制定破產(chǎn)清算報(bào)告。破產(chǎn)清算報(bào)告應(yīng)提交債權(quán)人會(huì)議和法院。破產(chǎn)清算報(bào)告的內(nèi)容包括：破產(chǎn)清算組的成立情況、清算組完成的主要清算工作、破產(chǎn)企業(yè)大宗資金的走向及回收情況、破產(chǎn)企業(yè)法定代表人及經(jīng)營管理人員的離職在職審計(jì)情況、企業(yè)破產(chǎn)原因分析、破產(chǎn)清算案待研究和待完善、待解決的問題等。（8）注銷原破產(chǎn)企業(yè)登記，提請法院終結(jié)破產(chǎn)程序，清算組正式撤消。破產(chǎn)企業(yè)的破產(chǎn)清算程序正式終止。
4、“僵尸企業(yè)”自救
“僵尸企業(yè)”在危機(jī)中求生存，進(jìn)行企業(yè)自救。可以通過裁員、減資縮減企業(yè)負(fù)擔(dān)。還可以采取股權(quán)多元化、變換多種管理經(jīng)營模式，引進(jìn)人才，提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量，找到更適合市場的銷售渠道等辦法，提高經(jīng)營收益能力，使企業(yè)走出困境，起死回生。
三、依據(jù)上述途徑清除“僵尸企業(yè)”的法律風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策。
在對(duì)“僵尸企業(yè)”進(jìn)行分類按照順序處置的同時(shí)，不可避免地存在著一些法律風(fēng)險(xiǎn)。下面就較常遇到的三方面問題做簡要探討。
1、企業(yè)兼并中債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移問題。
（1）企業(yè)合并后，吸收合并中的被吸收企業(yè)或新設(shè)合并中的原企業(yè)主體資格消滅，依照我國法律規(guī)定，其債權(quán)債務(wù)應(yīng)由合并后的企業(yè)承擔(dān)。《合同法》第九十條規(guī)定“當(dāng)事人訂立合同后合并的，由合并后的法人或者其他組織行使合同權(quán)利，履行合同義務(wù)。當(dāng)事人訂立合同后分立的，除債權(quán)人和債務(wù)人另有約定的以外，由分立的法人或者其他組織對(duì)合同的權(quán)利和義務(wù)享有連帶債權(quán)，承擔(dān)連帶債務(wù)”。《公司法》第一百七十四條也規(guī)定“公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼”。企業(yè)合并后，原企業(yè)債權(quán)債務(wù)的移轉(zhuǎn)，依合并后企業(yè)的通知或者公告發(fā)生效力，不需取得相對(duì)人的同意。通知的方式可以是單獨(dú)通知或者公告。以公告通知時(shí)，應(yīng)當(dāng)在通常情況下能夠?yàn)橄鄬?duì)人所知悉。通知到達(dá)相對(duì)人或公告期滿時(shí)，債權(quán)債務(wù)的移轉(zhuǎn)即發(fā)生效力。合并后的企業(yè)即成為原企業(yè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系新的當(dāng)事人，享有一切債權(quán)，承擔(dān)一切債務(wù)。據(jù)近日文章報(bào)道，山西省國有集團(tuán)外欠2.2萬億債務(wù)，兼并重組后，債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移和清理，涉及數(shù)額巨大、程序繁多，在操作中需要謹(jǐn)慎。既要依法按照程序辦事，又要關(guān)注國有企業(yè)的權(quán)益，不得造成國有資產(chǎn)流失和額外負(fù)擔(dān)。
（2）注意規(guī)避擔(dān)保責(zé)任。企業(yè)改制時(shí)評(píng)估企業(yè)所有財(cái)產(chǎn)未將擔(dān)保債務(wù)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)負(fù)債，重組完成后，當(dāng)債權(quán)人起訴要求承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時(shí)，由于擔(dān)保債務(wù)的類別仍屬于債務(wù)，新公司繼承了原企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)，所以新公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。新設(shè)公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，可以向債務(wù)人追償，在向債務(wù)人追償后，未能實(shí)現(xiàn)的部分，由新設(shè)公司承擔(dān)。這樣，在收購過程中，不要盲目從事，一定要認(rèn)真核算是否劃算。否則，兼并后債務(wù)累累，將新公司或兼并方拖入無盡的債務(wù)糾紛中。因此企業(yè)在兼并前需要對(duì)被兼并企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，即由財(cái)務(wù)專業(yè)人員針對(duì)被兼并企業(yè)中與投資有關(guān)的財(cái)務(wù)狀況，比如公司資產(chǎn)的構(gòu)成結(jié)構(gòu)、股權(quán)配置、資產(chǎn)擔(dān)保、不良資產(chǎn)等情況進(jìn)行調(diào)查、審閱、分析。在一些易被忽視的方面如擔(dān)保責(zé)任、應(yīng)收賬款質(zhì)量、法律訴訟等獲取重要信息，避免由于信息失真造成決策失誤以及引起法律糾紛等問題。
（3）三角債務(wù)問題。我們發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)給各行業(yè)內(nèi)及之間，如煤礦、焦化企業(yè)、電廠、鋼鐵等之間存在著巨大數(shù)額的“三角債”情形。如何化解“三角債”？需要中央及各級(jí)政府的統(tǒng)籌安排解決，現(xiàn)階段化解”三角債”比較常見的方式是債務(wù)轉(zhuǎn)移，優(yōu)化重組。《合同法》第八十四條規(guī)定“債務(wù)人將合同的義務(wù)全部或者部分轉(zhuǎn)移給第三人的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)債權(quán)人同意”。債務(wù)人可以將自己應(yīng)當(dāng)承擔(dān)債務(wù)的全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人，由第三人進(jìn)行償還，但前提是，一債務(wù)轉(zhuǎn)移應(yīng)當(dāng)征得債權(quán)人的同意，二債務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)接受債務(wù)的人具有債權(quán)，得以以債權(quán)轉(zhuǎn)移的方式將自己與債務(wù)人的債權(quán)關(guān)系終結(jié)。
（4）銀行及其他金融機(jī)構(gòu)不良貸款的處置。
這次巨額債務(wù)的最大債主是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。清理“僵尸企業(yè)”債務(wù)是其最艱難的任務(wù)。在近十年來，處置不良資產(chǎn)，銀行積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，也需要各級(jí)政府協(xié)調(diào)和銀行的支持，可以通過債轉(zhuǎn)股的方式，也可以通過好壞債權(quán)一攬子打包出售的方式，將大量不良貸款積極消化和銳減，幫助企業(yè)走出困境。這項(xiàng)工作的話語權(quán)、主動(dòng)權(quán)在銀行。
（5）其他金融機(jī)構(gòu)的介入，完成銀行及債權(quán)人的不良資產(chǎn)重整。可以通過基金、私募、眾籌、發(fā)債、資產(chǎn)證券化等方式解決“僵尸企業(yè)”的巨額債務(wù)融資問題。
2、企業(yè)兼并后財(cái)產(chǎn)交接問題及破產(chǎn)后資產(chǎn)保值問題。
（1）破產(chǎn)清算企業(yè)的財(cái)產(chǎn)交接是清算組成立后的主要工作，交接工作主要是對(duì)破產(chǎn)管理權(quán)、各項(xiàng)資產(chǎn)及有關(guān)資料報(bào)告進(jìn)行移交。清算組主要審查有無借機(jī)隱匿、私分、無償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn);非正常壓價(jià)出售;對(duì)原無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供擔(dān)保;對(duì)未到期的債務(wù)提前償付;以各種名義放棄自己的債權(quán)的情形。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)屬于國家限制流通物的，由國家指定部門收購;土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓所得屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，用于對(duì)破產(chǎn)債權(quán)人分配。清算財(cái)產(chǎn)的評(píng)估變現(xiàn)一般由專業(yè)事務(wù)所完成，但清算組應(yīng)對(duì)變現(xiàn)過程和方法進(jìn)行督查。在變現(xiàn)、分配過程中應(yīng)注意：對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的估價(jià)以賬面金額為準(zhǔn)，結(jié)合催收情況進(jìn)行賬齡分析，確定適宜的壞賬損失率，以此來實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)最大化。實(shí)行拍賣要結(jié)合市場行情合理作價(jià)，力求公允，防止由于計(jì)價(jià)不當(dāng)造成價(jià)格過低，損害債權(quán)人利益。
（2）警惕國有資產(chǎn)流失。一些企業(yè)在進(jìn)行改制時(shí)嚴(yán)重背離國家的法律法規(guī)，瞞報(bào)資產(chǎn)，低估冒算、規(guī)避核資，造成國有資產(chǎn)流失。《在若干城市試行國有企業(yè)破產(chǎn)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估問題的暫行規(guī)定》規(guī)定了國有資產(chǎn)管理部門對(duì)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估工作的監(jiān)督職責(zé)。第五條規(guī)定“各級(jí)國有資產(chǎn)管理部門在辦理破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)和確認(rèn)工作中，一定要認(rèn)真審核，嚴(yán)格把關(guān)。對(duì)發(fā)現(xiàn)有不符合評(píng)估要求的評(píng)估結(jié)果，必須要求評(píng)估機(jī)構(gòu)重新評(píng)估和修改，但不得利用確認(rèn)權(quán)，任意調(diào)高或壓低資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果，更不能出現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果與確認(rèn)結(jié)果不一致的現(xiàn)象。”防止國有資產(chǎn)流失應(yīng)強(qiáng)化法律約束，強(qiáng)調(diào)國有股配置運(yùn)營依法規(guī)范進(jìn)行，規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估行為，糾正國有股權(quán)配置中不規(guī)范行為。
（3）對(duì)凈殘值的處理。凈殘值就是企業(yè)對(duì)于固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)預(yù)期能收回來的殘值減去預(yù)計(jì)的清理費(fèi)用后的凈值。依據(jù)《破產(chǎn)法》第一百一十一條“管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)擬訂破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案，提交債權(quán)人會(huì)議討論。管理人應(yīng)當(dāng)按照債權(quán)人會(huì)議通過的或者人民法院依照本法第六十五條第一款規(guī)定裁定的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案，適時(shí)變價(jià)出售破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)”的規(guī)定，對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)殘值可采取變價(jià)出售的方式進(jìn)行變現(xiàn)。依據(jù)第六十五條“通過債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理方案、通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決未通過的，由人民法院裁定”，則破產(chǎn)殘值的變現(xiàn)方案應(yīng)同時(shí)經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過，若未通過，則應(yīng)由人民法院進(jìn)行裁定。
3、國有企業(yè)人員安置分流問題。
（1）專項(xiàng)資金安置人員。中國工信部副部長馮飛透露，中央決定設(shè)立工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金，資金規(guī)模是兩年1000億元，用于化解過剩產(chǎn)能、處置“僵尸企業(yè)”過程中的職工安置，這將會(huì)大大化解國家在去產(chǎn)能方面的顧慮。國務(wù)院總理李克強(qiáng)在兩會(huì)回答記者問也提道“如有需要還可以增加，我們需要做到的是雙贏，在去產(chǎn)能、促發(fā)展、穩(wěn)就業(yè)之間達(dá)到一個(gè)平衡”。可見中央對(duì)去產(chǎn)能改革會(huì)否引發(fā)下崗潮的問題的重視。今年5月18日，財(cái)政部發(fā)布《工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金管理辦法》，各省和央企將據(jù)此對(duì)這1000億元獎(jiǎng)補(bǔ)資金進(jìn)行分配。“資金主要用于國有企業(yè)職工分流安置工作，也可統(tǒng)籌用于符合條件的非國有企業(yè)職工分流安置。”[6]
（2）對(duì)員工勞動(dòng)合同的處理。企業(yè)兼并重組后，員工的勞動(dòng)合同應(yīng)當(dāng)由新單位繼續(xù)履行。《勞動(dòng)合同法》第三十三條規(guī)定“用人單位變更名稱、法定代表人、主要負(fù)責(zé)人或者投資人等事項(xiàng)，不影響勞動(dòng)合同的履行”。第三十四條規(guī)定“用人單位發(fā)生合并或者分立等情況，原勞動(dòng)合同繼續(xù)有效，勞動(dòng)合同由承繼其權(quán)利和義務(wù)的用人單位繼續(xù)履行”。
企業(yè)破產(chǎn)后，勞動(dòng)合同終止，企業(yè)應(yīng)該向職工支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，安置方案須經(jīng)職工代表大會(huì)通過。《勞動(dòng)合同法》第四十四條規(guī)定“有下列情形之一的，勞動(dòng)合同終止：用人單位被依法宣告破產(chǎn)的；用人單位被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉、撤銷或者用人單位決定提前解散的；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形”。第四十六條規(guī)定用人單位解除勞動(dòng)合同時(shí)應(yīng)當(dāng)向勞動(dòng)者支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償：一次性經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)為第四十七條規(guī)定的“經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償按勞動(dòng)者在本單位工作的年限，每滿一年支付一個(gè)月工資的標(biāo)準(zhǔn)向勞動(dòng)者支付。六個(gè)月以上不滿一年的，按一年計(jì)算；不滿六個(gè)月的，向勞動(dòng)者支付半個(gè)月工資的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償”。對(duì)自謀職業(yè)的，《國務(wù)院關(guān)于在若干城市試行國有企業(yè)破產(chǎn)有關(guān)問題的通知》第五條規(guī)定了一次性安置費(fèi)原則上按照破產(chǎn)企業(yè)所在市的企業(yè)職工上年平均工資收入的3倍發(fā)放，具體發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)由各有關(guān)市人民政府規(guī)定。
（3）職工停薪留職待遇。《勞動(dòng)人事部、國家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)、國家工商行政管理局關(guān)于企業(yè)職工要求停薪留職問題的通知的補(bǔ)充通知》中提到對(duì)一時(shí)安排有困難、職工本人又要求停薪留職的，經(jīng)企業(yè)主管部門批準(zhǔn)，也可以停薪留職，停薪留職的時(shí)間一般不超過二年。停薪留職期間，不升級(jí)，不享受各種津貼、補(bǔ)貼和勞保福利待遇。停薪留職期滿后，本人愿意回原單位工作的，需在期滿前一個(gè)月向原單位提出申請，原單位應(yīng)給予安排適當(dāng)?shù)墓ぷ鳎ㄒ殃P(guān)停的企業(yè)由原企業(yè)的主管部門負(fù)責(zé)安排）；本人要求辭職的，經(jīng)單位行政領(lǐng)導(dǎo)同意，可以按辭職處理。停薪留職人員應(yīng)按月向原單位繳納勞動(dòng)保險(xiǎn)基金，其數(shù)額一般不低于本人原標(biāo)準(zhǔn)工資的百分之二十。停薪留職期間應(yīng)計(jì)算工齡。
（4）社會(huì)穩(wěn)定問題要關(guān)注
這次去產(chǎn)能，涉及的行業(yè)多、社會(huì)面廣、人員數(shù)量大。如在工作中尤其解決不好國有企業(yè)職工分流和安置問題，可能會(huì)影響社會(huì)的穩(wěn)定大局。所以，我們要用政治意識(shí)指導(dǎo)這次去產(chǎn)能的經(jīng)濟(jì)行為，依法維護(hù)廣大職工的合法權(quán)益，傾聽他們的呼聲，使他們有飯吃、有活干、老有所養(yǎng)。注意職工社會(huì)保險(xiǎn)持續(xù)繳納問題、工資最低標(biāo)準(zhǔn)問題、下崗后到社會(huì)上干什么的問題等。
綜上，在去產(chǎn)能過程中，仍有很多可能出現(xiàn)的其他法律風(fēng)險(xiǎn)，這里也無法一一盡述。各級(jí)政府及國資委以及各級(jí)企業(yè)在制定實(shí)施辦法時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵照法律法規(guī)政策規(guī)范程序進(jìn)行，這是避免法律風(fēng)險(xiǎn)最有效的措施，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、提升防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，把去產(chǎn)能這一攻堅(jiān)仗打好，遵從法律政策，尊重市場規(guī)律，因地制宜，因企而異，認(rèn)真研究每一個(gè)企業(yè)情況，做出對(duì)癥下藥的巨頭實(shí)施方案，盡可能地少留遺憾和后遺癥。有條不紊地開展去產(chǎn)能工作，助推中國經(jīng)濟(jì)健康前行。
參考文獻(xiàn)：
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［3］民生宏觀. 中國式去產(chǎn)能全景圖［EB/OL］. http://finance.qq.com/a/20160216/017113.htm，2016-02-16.
［4］2016年2月25日工信部副部長馮飛講話.
［5］上海證券報(bào). 對(duì)“僵尸企業(yè)”國內(nèi)外有哪些處置辦法［EB/OL］. http://finance.huanqiu.com/roll/2016-01/8392047.html，2016-01-16
［6］周瀟梟.1000億專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金如何分？ 20%梯級(jí)獎(jiǎng)補(bǔ)超額去產(chǎn)能［EB/OL］. http://business.sohu.com/20160519/n450259307.shtml?yjt，2016-05-19.
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