錦天城協助光譜資本設立開曼開放式獨立資產組合公司
2024-03-134343近日，錦天城成功協助光譜金融有限公司Spectrum Finance Limited（“光譜資本”）在開曼群島以獨立資產組合公司（Segregated Portfolio Company，“SPC”）的形式設立了開放式投資基金平臺并發行了首支獨立資產組合基金。
光譜資本是香港證券與期貨事務監察委員會監管的持牌公司，可從事香港第4類（就證券提供意見）和第9類（提供資產管理）活動。光譜資本創始團隊匯聚了海內外豐富經驗的投資和基金從業者，專注于向專業投資者提供專業的資產管理服務，堅持以高度合規性為基石理念，遵循高標準的運營模式，以求為專業投資者創造長期價值。
盡管香港和新加坡等在岸基金的市場份額在過去幾年中持續增長，但就絕對數量而言，開曼基金仍然在大中華區的海外基金市場中占據領導地位，其中開曼傘形基金SPC尤受中資私募基金管理人的青睞。
開曼是廣為全球投資者及市場參與者熟悉和認可的私募基金注冊地，相對于新興的基金注冊地而言，其在吸引全球投資者方面的優勢毋庸置疑。
SPC的核心法律特色是在一個公司法人框架內可設立多個SP子基金，各子基金的資產和負債享有法定隔離保護。此法律特色帶來的優勢是子基金的發行邊際成本低且設立效率高。SPC通過董事會決議的方式即可成立SP子基金，僅在子基金設立后21天內向開曼金融管理局報備即可；開曼政府不會將子基金視為一個公司法人和獨立的基金實體征收政府注冊費，對于管理基金數量眾多的管理人而言，此舉可顯著降低基金維護邊際成本。
開曼金融管理局對SPC基金的注冊及后續SP子基金的發行以形式審查為主；盡管近年來開曼群島政府在共同基金和私募基金領域陸續頒布了多部法律法規以加強對私募基金的監管，但相較其他在岸司法轄區的監管措施而言其監管環境仍相對寬松靈活。
開曼群島政府對于SPC等不在開曼群島本地經營業務的豁免公司并不征收公司稅、所得稅、資本利得稅等稅種，而無需另行申請免稅地位。
錦天城高級合伙人繆毅律師，律師鐘龍鋒、楊薈茜為本次交易提供了全程法律服務。錦天城海外基金團隊已完成300多只海外基金的設立，亦協助客戶申請資產管理牌照、開展對海外基金進行盡調和投資、私募基金投后管理和投資困境解決等項目，具備為基金客戶提供涵蓋牌照申請、基金設立、項目投資、投后管理、投資退出等各階段的全產業鏈服務能力。
