錦天城為中國寶武鋼鐵集團首單CMBS提供法律服務(wù)
2020-10-2257102020年10月20日，中信建投-寶地資產(chǎn)-上海寶地廣場資產(chǎn)支持專項計劃成功發(fā)行。本資產(chǎn)支持專項計劃由中國寶武鋼鐵集團旗下上海寶地不動產(chǎn)資產(chǎn)管理有限公司作為原始權(quán)益人，由中信建投證券股份有限公司擔(dān)任計劃管理人及銷售機構(gòu)，錦天城律師事務(wù)所為該項目提供全程法律服務(wù)。
本專項計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)為原始權(quán)益人在專項計劃設(shè)立日轉(zhuǎn)讓給計劃管理人的其合法持有的《光大信托·寶地資產(chǎn)財產(chǎn)權(quán)信托信托合同》項下信托的全部信托受益權(quán)。本項目通過設(shè)置標的物業(yè)收入現(xiàn)金流超額覆蓋、優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、差額支付、流動性支持、抵押、質(zhì)押擔(dān)保等機制實現(xiàn)內(nèi)外部的信用增級，由上海寶地不動產(chǎn)資產(chǎn)管理有限公司對專項計劃資金不足以支付專項計劃費用、優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的各期預(yù)期收益和應(yīng)付本金余額的差額部分、優(yōu)先級資產(chǎn)證券持有人在回售登記期內(nèi)申請退出的份額與實際已退出份額的差額部分承擔(dān)補足義務(wù)。 本次CMBS產(chǎn)品采用儲架發(fā)行模式，儲架規(guī)模25.1億元，首期發(fā)行16.75億元。其中優(yōu)先級（評級AAA）發(fā)行金額為16.65億元，發(fā)行利率為3.5%；次級發(fā)行金額為1000萬元，由上海寶地不動產(chǎn)資產(chǎn)管理有限公司全額認購。該產(chǎn)品使公司資金來源更加豐富，可以滿足公司資金流動性需求，推動公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，同時多種增信措施也很好地保障了投資者的權(quán)益。 錦天城律師事務(wù)所高級合伙人鄒文龍及其團隊成員萬強、童雨心、殷浩喆組成的律師團為中信建投-寶地資產(chǎn)-上海寶地廣場資產(chǎn)支持專項計劃提供全程法律服務(wù)，包括法律盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計及出具法律意見書，以及全套交易文本的談判、起草、審閱和修改等。
