錦天城協助潞寶普陽聯合體超百億現金成功戰略投資晉柳集團（原聯盛集團重整計劃下新設主體）
2022-08-1395752022年7月20日，山西潞寶集團焦化有限公司、河北普陽鋼鐵有限公司共同設立的收購方主體山西普陽潞寶能源科技有限公司（“普陽潞寶”）與山西晉柳集團有限公司（“晉柳集團”）股東正式簽訂股權轉讓協議，標志著長達半年之久的晉柳集團招募及遴選投資人工作順利完成。
本次收購中，普陽潞寶作為戰略投資者以股權轉讓方式收購晉柳集團近70%的股權，取得晉柳集團絕對控股權。作為依法承接山西聯盛能源有限公司等32家（“原聯盛集團”）破產重整企業的全部資產、負債及股權之主體，晉柳集團業務體量龐大且業態豐富，覆蓋了以煤炭為主，并包括農業、房地產、酒業等諸多板塊。其中，最受業界關注的資產為晉柳集團下屬9對礦井，合計批復產能810萬噸/年，且礦產資源主要為國內罕見的優質主焦煤，引致能源領域的諸多龍頭企業在晉柳集團引戰報價過程中激烈競價。 原聯盛集團的破產重整案，是當時國內最大的合并重整破產案，是山西省最大的金融風險案。在原聯盛集團歷經九年破產重整之路“涅槃重生”后，普陽潞寶以同意晉柳集團100%股權估值為149億元人民幣的報價脫穎而出。本次收購整體交易結構復雜，交易對手方實質為400多家原聯盛集團債權人通過債轉股后組成的15家有限合伙企業，其中金融機構債權人對晉柳集團持股合計超過52%，交易涉及面廣且市場關注度高，交易結果對原聯盛集團債權人能否實現穩步退出影響甚大。本次收購最終交易對價超過100億元人民幣，創下近年來山西省能源企業并購重整交易對價新高，亦提振了市場信心。 本項目由錦天城高級合伙人李鵬飛律師負責，參與合伙人有楊忠勤、詹磊，現場主辦律師由鄒苗律師帶隊，沈亞威、陳可、管磊等律師或律師助理組成了法律服務團隊代表收購方為本次收購提供了全程法律服務，服務內容包括收購方案的分析論證、晉柳集團及其資產盡職調查、交易文件起草與修訂、與300多位出讓主體代表談判、法律意見書撰寫等全流程工作，涉及山西、海南、上海等多地協調分工。就本項目經營者集中申報事宜，高級合伙人顧曉律師、朱陽律師與項目團隊密切配合，協助收購方順利完成經營者集中論證流程。項目經辦期間，錦天城與其他中介機構各司其職，互相配合，確保了本收購項目的順利推進。錦天城憑借豐富的項目經驗、對客戶商業需求的精準理解，以一貫嚴謹高效的工作風格和細致認真的服務態度獲得了客戶的高度好評。
