錦天城助力工銀瑞投-陜焦化工4期供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行
2024-03-194749近日，工銀瑞投-陜焦化工4期供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（以下簡稱“本專項(xiàng)計(jì)劃”）在上海證券交易所發(fā)行成立。本專項(xiàng)計(jì)劃由陜西善美商業(yè)保理有限公司作為原始權(quán)益人及資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“陜煤集團(tuán)”）作為差額支付承諾人，陜西陜焦化工有限公司（以下簡稱“陜焦化工”）為初始債務(wù)人，由工銀瑞信投資管理有限公司擔(dān)任計(jì)劃管理人及銷售機(jī)構(gòu)，由興業(yè)證券股份有限公司、申萬宏源證券有限公司擔(dān)任聯(lián)合銷售推廣機(jī)構(gòu)，上海市錦天城（深圳）律師事務(wù)所（以下簡稱“錦天城”）為該項(xiàng)目提供全程法律服務(wù)。
本專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)來源于初始債權(quán)人因申請保理服務(wù)而轉(zhuǎn)讓予原始權(quán)益人并同意原始權(quán)益人出售予專項(xiàng)計(jì)劃的未到期應(yīng)收賬款債權(quán)及其附屬擔(dān)保權(quán)益。本專項(xiàng)計(jì)劃通過設(shè)置優(yōu)先級/次級分層機(jī)制、差額支付來實(shí)現(xiàn)信用增級。專項(xiàng)計(jì)劃于2022年05月05日獲上海證券交易所無異議函（上證函【2022】738號），儲架規(guī)模20億元。本專項(xiàng)計(jì)劃為儲架項(xiàng)下最后一期，發(fā)行規(guī)模為人民幣4.97億元，其中優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模為人民幣4.96億元，發(fā)行期限為1年，發(fā)行利率為2.50%，獲得中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司給予的AAA評級；次級資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模為人民幣0.01億元。至此專項(xiàng)計(jì)劃20億元儲架圓滿發(fā)行完畢，順利收官。
本項(xiàng)目差額支付承諾人陜煤集團(tuán)是陜西省委、省政府為充分發(fā)揮陜西煤炭資源優(yōu)勢，從培育壯大能源化工支柱產(chǎn)業(yè)出發(fā)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，經(jīng)過重組發(fā)展起來的國有特大型能源化工企業(yè)，是陜西省能源化工產(chǎn)業(yè)的骨干企業(yè)，也是陜西省內(nèi)煤炭大基地開發(fā)建設(shè)的主體。陜煤集團(tuán)自2004年成立以來，經(jīng)過20年的改革發(fā)展，通過投資新建、收購兼并、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、內(nèi)部重組等多種途徑，形成了“煤炭開采、煤化工、燃煤發(fā)電、鋼鐵冶煉、機(jī)械制造、建筑施工、鐵路物流、科技、金融、現(xiàn)代服務(wù)”等相關(guān)多元互補(bǔ)、協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局。旗下二級全資、控股、參股企業(yè)60多個，上市公司5家，員工總數(shù)14萬余人，資產(chǎn)總額達(dá)到7,200億元。
本項(xiàng)目核心企業(yè)陜焦化工為陜煤集團(tuán)全資子公司，陜焦化工技術(shù)力量雄厚，工藝先進(jìn)、管理科學(xué)、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠。近年來，陜焦化工圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展、重大基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)保改造等領(lǐng)域，重點(diǎn)推進(jìn)建設(shè)焦?fàn)t煤氣綜合利用技改項(xiàng)目、100萬噸/年鈣基新材料項(xiàng)目、20萬噸/年清潔型焦生產(chǎn)項(xiàng)目等一批轉(zhuǎn)型升級項(xiàng)目，通過項(xiàng)目建設(shè)加速企業(yè)動能轉(zhuǎn)換，為陜焦全力打造綠色低碳清潔高效的一流焦化企業(yè)。
本專項(xiàng)計(jì)劃在證券市場反響正面積極，較好完成了陜煤集團(tuán)長期堅(jiān)持推動子企業(yè)逐步建立金融市場信心的行動安排。將進(jìn)一步推動陜焦化工供應(yīng)鏈向縱深發(fā)展，通過供應(yīng)鏈拓鏈、延鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈，對實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生積極影響。
錦天城高級合伙人吳輝律師，律師朱小藝以及項(xiàng)目組成員張韞蕙、李崢媛組成的專業(yè)法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)為本專項(xiàng)計(jì)劃提供了全程法律服務(wù)，包括法律盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、出具法律意見書，以及本專項(xiàng)計(jì)劃全套文件的起草、審閱和修訂工作等。錦天城律師以豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，扎實(shí)的專業(yè)能力，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度得到客戶信任及高度贊揚(yáng)。
