錦天城為江海-啟東安置房信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)目提供法律服務(wù)
2019-04-2386972019年4月19日，江海-啟東安置房信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃成功發(fā)行。本項(xiàng)目由啟東市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司作為原始權(quán)益人、江海證券有限公司擔(dān)任計(jì)劃管理人、西部信托有限公司作為受托人、德邦證券股份有限公司擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問發(fā)起設(shè)立，錦天城律師事務(wù)所作為法律顧問為本項(xiàng)目提供全程法律服務(wù)。
本項(xiàng)目的基礎(chǔ)資產(chǎn)為《信托合同》、《信托貸款合同》項(xiàng)下，原始權(quán)益人根據(jù)《信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》的約定轉(zhuǎn)讓給計(jì)劃管理人的、原始權(quán)益人依據(jù)《信托合同》自信托成立日（含該日）起享有的信托受益權(quán)。在資金信托層面，借款人啟東市保障房建設(shè)投資有限公司以其合法持有的北上海花園、彩臣三村東側(cè)、光華苑東側(cè)等6個(gè)項(xiàng)目的安置房未來(lái)銷售收入應(yīng)收賬款為信托貸款提供質(zhì)押擔(dān)保，并承諾以北上海花園、彩臣三村東側(cè)、光華苑東側(cè)等6個(gè)項(xiàng)目的安置房未來(lái)銷售收入作為信托貸款的還款來(lái)源。
本項(xiàng)目在專項(xiàng)計(jì)劃層面采用了優(yōu)先級(jí)/次級(jí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化分層、現(xiàn)金流超額覆蓋；并在資金信托層面采用了應(yīng)收賬款質(zhì)押、保證人保證、流動(dòng)性支持等信用增級(jí)方式。
本項(xiàng)目的產(chǎn)品期限為3年，總規(guī)模為6.6億元。其中，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券規(guī)模為6.27億元，分為6檔，均已獲得東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估有限公司給予的AAA級(jí)評(píng)級(jí)；次級(jí)資產(chǎn)支持證券規(guī)模為0.33億元，由原始權(quán)益人全額認(rèn)購(gòu)。
本項(xiàng)目拓寬了公司的融資渠道，盤活了公司的存量資產(chǎn)，可以滿足公司資金流動(dòng)性需求，推動(dòng)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。
錦天城律師事務(wù)所高級(jí)合伙人鄒文龍，律師萬(wàn)強(qiáng)、邱新國(guó)、王聰，實(shí)習(xí)律師劉一夫、邱科銘組成的團(tuán)隊(duì)為本項(xiàng)目提供全程法律服務(wù)，包括交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、法律盡職調(diào)查以及出具法律意見書；并對(duì)標(biāo)準(zhǔn)條款、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、托管協(xié)議、認(rèn)購(gòu)協(xié)議、信托合同、信托貸款合同等全套交易文件進(jìn)行起草、審閱和修改。
