錦天城律師為云南保山蘇帕河水電資產支持專項計劃項目提供法律服務
2015-12-315891
[摘要]2015年12月28日，由申萬宏源證券有限公司擔任計劃管理人和承銷商的“云南保山蘇帕河水電資產支持專項計劃”成功發行。本專項計劃由云南保山蘇帕河水電開發有限公司和騰沖蘇電龍川江水電開發有限公司共同作為原始權益人，通過申萬宏源證券有限公司擔任計劃管理人發起設立。上海市錦天城律師事務所作為計劃管理人聘請的律師事務所為該專項計劃提供法律顧問服務。
2015年12月28日，由申萬宏源證券有限公司擔任計劃管理人和承銷商的“云南保山蘇帕河水電資產支持專項計劃”成功發行。本專項計劃由云南保山蘇帕河水電開發有限公司和騰沖蘇電龍川江水電開發有限公司共同作為原始權益人，通過申萬宏源證券有限公司擔任計劃管理人發起設立。上海市錦天城律師事務所作為計劃管理人聘請的律師事務所為該專項計劃提供法律顧問服務。
自備案制施行以來，以電費收入為基礎資產發行的資產證券化產品多為熱電、煤電和生物質電行業，本專項計劃為國內市場上首單水電資產證券化項目。
本專項計劃資產支持證券分為優先級資產支持證券和次級資產支持證券，總規模為人民幣8.6億元，期限為9年；中誠信證券評估有限公司給予優先級資產支持證券AAA級評級。本專項計劃安排了優先級/次級結構化分層、超額現金流覆蓋、差額補足、保證擔保、特別強制贖回、基礎資產回購等信用增級方式。
在年末資金緊張、融資成本高的背景下，本專項計劃優先級資產支持證券加權平均票面利率僅為4.51%，創近期資產證券化產品票面利率新低。
本所高級合伙人李憲明、李憲英，律師梁莎莎、王忠旸等人組成的團隊為本項目提供法律顧問服務，包括進行交易結構設計、起草法律文件等。
