錦天城為徐礦發電2020年第一期資產支持票據（ABN）提供法律服務
2020-03-236610
[摘要]2020年3月20日，江蘇徐礦綜合利用發電有限公司2020年度第一期資產支持票據成功發行并完成簿記。
2020年3月20日，江蘇徐礦綜合利用發電有限公司2020年度第一期資產支持票據成功發行并完成簿記。本資產支持票據信托由江蘇徐礦綜合利用發電有限公司作為委托人及發起機構，西部信托有限公司作為受托人發起設立。本項目由南京銀行股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司主承銷，上海市錦天城律師事務所為該項目提供全程法律服務。 本項目的基礎資產為由江蘇徐礦綜合利用發電有限公司為設立信托而根據《信托合同》信托予西部信托有限公司的其依據《購售電合同》享有的特定期間、特定金額的電力上網收益權。本項目通過設置優先/次級結構、差額支付、擔保等機制實現內外部的信用增級，由江蘇徐礦綜合利用發電有限公司對信托財產不足以支付優先級資產支持票據各期預期收益和應付本金的差額部分承擔補足義務。 本項目的產品總規模為5.8億元，其中優先A1級（評級AAA）發行金額為1.825億元，發行利率為3.15%；優先A2級（評級AAA）發行金額為1.86億元，發行利率為3.5%；優先A3級（評級AAA）發行金額為1.915億元，發行利率為3.88%；次級發行金額為0.2億元，由江蘇徐礦綜合利用發電有限公司全額認購。該產品使公司資金來源更加豐富，可以滿足公司資金流動性需求，推動公司的業務發展，同時多種增信措施也很好地保障了投資者的權益。 錦天城高級合伙人鄒文龍，資深律師萬強、實習律師邱科銘及律師助理童雨心組成的律師團為本期ABN提供全程法律服務，包括法律盡職調查、交易結構設計及出具法律意見書；以及主定義表、信托合同、服務合同、資金保管合同、差額支付承諾函、承銷協議、承銷團協議等全套文件的談判、起草、審閱和修改等。
