錦天城律師為中國銀行間市場首單信托型收益權類資產支持票據項目提供法律服務
2017-09-276618
[摘要]2017年9月20日，江蘇揚子大橋股份有限公司2017年度第一期資產支持票據首期成功發行。
2017年9月20日，江蘇揚子大橋股份有限公司2017年度第一期資產支持票據首期成功發行。本期資產支持票據由江蘇揚子大橋股份有限公司作為委托人及發起機構，交銀國際信托有限公司作為受托人和發行載體管理機構發起設立，是中國銀行間市場首單信托型收益權類資產支持票據。本項目由交通銀行股份有限公司作為獨家主承銷商，上海市錦天城律師事務所為本項目提供全程法律服務。
本項目的基礎資產為發起機構合法享有的江陰長江公路大橋在特定收款期間的特定金額的車輛通行費收益權。本項目通過設置優先/次級結構、差額支付、連帶責任擔保等機制實現內外部的信用增級。
本項目注冊金額為10億元，首期發行金額為5.27億元，其中優先01檔（評級AAA），發行金額為1.7億元，票面利率為4.53%；優先02檔（評級AAA），發行金額為1.7億元，票面利率為5.29%；優先03檔（評級AAA），發行金額為1.6億元，票面利率為5.48%；次級發行金額為0.27億元，由江蘇揚子大橋股份有限公司全部自持。
本項目的成功落地，體現了交通銀行總分行及子公司之間的良好協作，顯示了交通銀行服務客戶的效率和決心，提升了交通銀行投行業務的品牌形象，此次創新產品的探索，標志著交通銀行在資產證券化業務上邁出了重要一步，也為銀行間市場資產證券化業務的開展提供了有益的經驗。
錦天城高級合伙人李憲明、周永勝，資深律師吳海郎，律師助理王忠旸、方海龍組成的律師團隊為本項目提供全程法律服務，包括法律盡職調查、交易結構設計、出具法律意見書，以及主定義表、信托合同、服務合同、資金保管合同、差額支付承諾函、保證合同、承銷協議等全套文件的起草、審閱和修改等。
